Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Из теоретического курса нам известно, что прибыль делится на следующие виды:

балансовая прибыль (БП);

прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

прибыль от прочей реализации;

финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий, прибыль от прочей операционной и внереализационной деятельности;

налогооблагаемая прибыль;

чистая (остающаяся в распоряжении предприятия) прибыль (ЧП).

Сумма полученной прибыли отражает конечные результаты деятельности предприятия и является источником пополнения различного рода фондов. Цель анализа: выявление резерва повышения массы получаемой прибыли и показателя рентабельности. Анализ состава и динамики балансовой прибыли согласно отчету о прибылях и убытках приведены в таблице 19

 

Таблица 2.19 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	2009 год		2010	год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль от реализации продукции	-11 835	23,95	-19 923	35,10
Проценты к получению	773	-1,56	8 168	-14,39
Проценты к уплате	935	-1,89	162	-0,29
Доходы от участия в других организациях	0	0,00	0	0,00
Прочие доходы	11 499	-23,27	24 215	-42,67
Прочие расходы	48 912	-98,99	69 052	-121,67
Балансовая прибыль	-49 410	100,00	-56 754	100,00

 

Предприятие не планирует свою производственную деятельность, а работает от фактически достигнутого результата, поэтому в таблице 2.19 плановые показатели не приводятся.

Основным источником прибыли является прибыль от реализации, в 2009 г. от реализации продукции был получен убыток в сумме 11 835 тыс. руб., а в 2010 г. убыток в сумме 19 923 тыс. руб. Прибыль от прочей реализации в 2009 г. составила 1149 тыс. руб., а в 2010 г. возросла до 24 215 тыс. руб., однако при этом прочие расходы в 2009 г. составили 48 912 тыс. руб., а в 2010 г. - 69 052 тыс. руб. Эти статьи являются основными составляющими балансовой прибыли, потому что финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий равны нулю.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

 

Таблица 2.20 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Показатель	2009 г	2010 г	структура по отношению к сумме выручки от продаж		Откл.
Выручка от продаж	1 768 348	1 747 115	100,00	100,00	0,00
Себестоимость	1 780 178	1 767 032	100,67	101,14	0,47
Валовая прибыль	-11 830	-19 917	-0,67	-1,14	-0,47
Коммерческие расходы	5	6	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	0	0	0,00	0,00	0,00
Прибыль от продаж	-11 835	-19 923	-0,67	-1,14	-0,47
Операционные доходы	773	8 168	0,04	0,47	0,42
Операционные расходы	935	162	0,05	0,01	-0,04
Прочие доходы	11 499	24 215	0,65	1,39	0,74
Прочие расходы	48 912	69 052	2,77	3,95	1,19
Прибыль до налогообложения	-49 410	-56 754	-2,79	-3,25	-0,45
Отложенные налоговые активы	1 770	-687	0,10	-0,04	-0,14
Отложенные налоговые обязательства	1 146	80	0,06	0,00	-0,06
Текущий налог на прибыль	0	36	0,00	0,00	0,00
Иные платежи в бюджет после налогообложения	152	60	0,01	0,00	-0,01
Чистая прибыль	-48 938	-57 617	-2,77	-3,30	-0,53

 

Можно сделать следующие выводы по данным таблицы 2.20: доля себестоимости в выручке 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 0,47% и, соответственно, на 0,47% уменьшилась доля валовой прибыли и прибыли от продаж; доля роста операционных доходов превышает рост операционных расходов на 0,38%; также в 2010 г. произошло снижение доли прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли по сравнению уровнями этих показателей в 2009 г.

Это является свидетельством снижения эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ прибыли от реализации продукции

На величину валовой прибыли влияют следующие четыре фактора: объем реализации продукции, структуры продукции, себестоимости и цены реализации. Далее в таблицах 2.21, 2.22, 2.23 рассчитаем влияния данных факторов на величину прибыли.

 

Таблица 2.21 - Факторный анализ прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Пред. год	План*	Факт	Отклонение факта
				от плана	от плана*
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	1 768 348	1 844 691	1 747 115	-21 233	-97 576
Полная себестоимость реализованной продукции	1 780 183	1 865 720	1 767 038	-13 145	-98 682
В том числе: производственная себестоимость	1 780 178	1 865 715	1 767 032	-13 146	-98 683
- коммерческие расходы	5	5	6	1	1
- управленческие расходы	0	0	0	0	0
Прибыль от реализации продукции	-11 835	-21 029	-19 923	-8 088	1 106
* План - план, пересчитанный на фактический объем продаж

 

Таблица 2.22 - Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Пред. год	Отчетный год
		факт**	факт***
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	1 768 348	1 844 691	1 747 115
Полная себестоимость реализованной продукции	1 780 183	1 865 720	1 767 038
Прибыль от реализации продукции	-11 835	-21 029	-19 923
** Факт - по ценам и себестоимости предыдущего года; *** Факт - по фактическим ценам и себестоимости.

 

Результаты анализа влияния факторов прибыли показывают, что убыток от реализации продукции, в результате сокращения выручки увеличился в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 8 088 тыс. руб. На это повлияло не только сокращение объема продаж, но и изменение среднереализационных цен и повышение себестоимости продукции. Изменение структуры реализованной продукции также повлекло незначительное увеличение суммы убытка, так как в общем объеме реализации возрос удельный вес высокорентабельных видов продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка способом абсолютных ризниц. Рассчитаем в таблице 2.23 отклонение фактической прибыли от плановой за счет факторов:

 

VРП: ΔПVРП = (VРПф - VРПпл) • (Цпл - Спл);

Ц: ΔПЦ = (Цф - Цпл) • VРПф;

С: ΔПС = - (Сф - Спл) • VРПф.

 

Таблица 2.23 - Факторный анализ прибыли по каждому виду продукции

Вид продукции	Объем реализованной продукции, тыс. шт.		Средняя цена реализации, руб.		Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.		Прибыль от реа-лизации продукции, тыс. руб.		Отклонение от плановой прибыли, тыс. руб.
	пплан	ффакт	пплан	ффакт	пплан	ффакт	пплан	ффакт	ообщее	в том числе за счет
										VРП, УД	Ц	С
Содержание а/д, км	1401,62	1611,21	598	614	602	621	-5 607	-11 278	-5 670	-838,44	25 779,28	-30 611,33
Ремонт а/д, км	199,02	150,53	3610	3803	3 634	3 846	-4 806	-6 526	-1 720	1 171,01	29 052,87	-31 943,64
Оказание услуг	93,35	93,99	1248	1398	1 256	1 414	-779	-1 498	-719	-5,35	14 098,82	-14 812,05
Реализация продукции собственного производства	133,79	63,85	670	681	674	689	-600	-496	104	313,52	702,30	-911,79
Реализация покупных товаров	7,79	14,57	715	719	720	727	-37	-119	-82	-32,46	58,29	-108,03
Всего									-8 087,00	608,27	69 691,57	-78 386,84

 

Факторный анализ прибыли от реализации продукции показал, что в 2010 г. плановые показатели не доведены по всем видам производственной деятельности, кроме реализации продукции собственного производства (по этому направлению наблюдается положительное отклонение от плановой прибыли в размере 104 тыс. руб., по остальным же видам деятельности этот показатель имеет отрицательное значение, что и является свидетельством снижения объемов производственной и реализационной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ рентабельности предприятия

Рассчитаем в таблице 2.24 способом цепной подставки рентабельность производственной деятельности в зависимости от четырех факторов первого порядка:

объема реализации продукции;

от структуры реализации продукции;

от себестоимости продукции;

цены.

 

Таблица 2.24 - Факторный анализ рентабельности производственной деятельности

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri на 2009 год	-0,66	-
Изменение Ri
за счет объема реализации	-0,66	0,00
структуры	-0,72	-0,06
цены	-0,95	-0,23
себестоимости		-0,18
Ri 2010 год	-1,13	-0,46

 

Условие 1 - учет фактического объема реализации продукции; структура, цена и себестоимость берутся плановыми.

Условие 2 - учет фактических объемов реализации и структуры продукции, цена и себестоимость рассчитываются по плану.

Условие 3 - учет фактических объемов реализации, структуры и цены продукции, себестоимость рассматривается по плану.

Результаты анализа данных таблицы 2.24 свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности не выполнен на 0,46%. В связи с повышением среднего уровня цен рентабельность производственной деятельности снизилась на 0,23%, за счет изменения структуры товарной продукции снизилась - на 0,06%. Рост себестоимости вызвал снижение уровня рентабельности на 0,18%.

Таблица 2.25 - Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri на 2009 год	-0,67	-
Изменение Ri
за счет объема реализации продукции	-0,86	-0,19
цены	-1,01	-0,16
себестоимости		-0,13
Ri 2010 год	-1,14	-0,47

 

Факторный анализ рентабельности продаж (табл. 2.25) показал, что план по рентабельности продаж не выполнен на 0,47%. При плановой рентабельности продаж в -0,67%, фактическая рентабельность составила - -1,14%. Снижение рентабельности продаж было вызвано ростом себестоимости продаж, изменения цен на рынке дорожно-строительной отрасли, сокращения объемов предоставляемых «Край ДЭО» работ и услуг.   

Анализ рентабельности капитала

В таблице 2.26 рассчитаем рентабельность текущих активов, собственного капитала, инвестированных заемных средств и рентабельности инвестиций. Для этого воспользуемся следующими формулами:

Рентабельность текущих активов (Ракт):

 

    ЧП

Ракт = ______ х 100% (2.14)

    ТА

 

Рентабельность собственного капитала (Рсоб):

 

    ЧП

Рсоб = _____ х 100% (2.15)

    СК

Рентабельность собственного капитала (Рк):

 

    ЧП

Рк= _____ х 100%, (2.16)

    К

 

где К - капитал предприятия.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Р инвс. з с.)

 

Ринв. з.с. = Рк - Рсоб (2.17)

 

Рентабельность инвестиций (Ринв.)

 

              БП

Ринв. = __________ х 100% (2.18)

    СК + Кдолг.

 

где Кдолг. - величина долгосрочных кредитов и займов по балансу.

Динамика показателей рентабельности, рассчитанная по данным формулам, приведена в таблице 4.8.

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

 

Таблица 2.26 - Динамика показателей рентабельности

Показатели	Пр.год	Отч.год	Откл.
Величина активов, тыс. руб.	1 043 368,00	1 117 027,00	73 659,00
Текущие активы, тыс. руб.	535 255,00	592 791,00	57 536,00
Источники собственных средств, тыс. руб.	911 807,00	929 795,00	17 988,00
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	10 421,00	10 759,00	338,00
Средняя величина активов, тыс. руб.	964 526,00	1 080 197,50	115 671,50
Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	441 773,00	564 023,00	122 250,00
Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов), тыс. руб.	1 768 348	1 747 115	-21 233,00
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	-11 835	-19 923	-8 088,00
Балансовая прибыль, тыс. руб.	-49 410	-56 754	-7 344,00
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	-48 938	-57 617	-8 679,00
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	1 780 178	1 767 032	-13 146,00
Показатели рентабельности капитала (имущества), %
Рентабельность капитала	-5,07	-5,33	-0,26
Рентабельность текущих активов	-11,08	-10,22	0,86
Показатели рентабельности средств (источников), %
Рентабельность собственного капитала	-5,37	-6,20	-0,83
Рентабельность инвестированных заемных средств	0,29	0,86	0,57
Рентабельность инвестиций	-5,36	-6,03	-0,68
Показатели рентабельности продукции, %
Рентабельность продукции	-0,66	-1,13	-0,46
Доходность реализованной продукции	-0,67	-1,14	-0,47

 

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 2.26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Рентабельность собственного капитала в 2010 г. за счет роста (с -48 938 до 57 617 тыс. руб.) убытков предприятия, сократилась и составила минус 6,20%, рентабельность инвестированных заемных средств возросла и составила 0,86%, рентабельность инвестиций также снизила свое значение на 0,68% и составила - минус 6,03%.

Показатели рентабельности продукции в 2010 г. упали на 0,46, а доходность реализованной продукции на 0,47. Если в 2009 г. ввиду убытков от реализации в сумме 48 938 тыс. руб. доходность реализованной продукции была убыточной и составила минус 0,67%, то в 2010 г. доходность реализованной продукции составила минус 1,14%.