Оценка удовлетворительности структуры баланса

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния организации, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии [14]:

 

 (1)

 

На начало года 175 тыс. руб./ 1512 тыс. руб. = 0,12

На конец года 215 тыс. руб./ 1443 тыс. руб. = 0,15

Нормальное ограничение Кавт ≥ 0,5 означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. На данном же предприятии коэффициент автономии ниже установленного норматива. За анализируемый период значение показателя повысилось. Повышение коэффициента автономии свидетельствует о росте финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией своих обязательств. Однако, несмотря на рост коэффициент все равно ниже норматива, это означает, что обязательства организации не могут быть покрыты ее собственными средствами.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств [14]:

 

 (2)

 

На начало года 1337 тыс. руб./ 175 тыс. руб. = 7,6

На конец года 1228 тыс. руб./ 215 тыс. руб. = 5,7

Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств организации к стоимости ее иммобилизированных средств. Этот показатель называется коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств [14]:

 

 (3)

 

На начало года 632 тыс. руб./ 880 тыс. руб. = 0,7

На конец года 583 тыс. руб./ 860 тыс. руб. = 0,7

В данном случае ограничение не соблюдается.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности [14]:

 

 (4)

 

На начало года 632 тыс. руб./ 175 тыс. руб. = 3,6

На конец года 583 тыс. руб./ 215 тыс. руб. = 2,7

Он показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Значение данного коэффициента довольно высокое. На конец периода можно отметить снижение показателя, как отрицательный фактор.

Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования [14]:

 

 (5)

 

На начало года 175 тыс. руб./ 632 тыс. руб. = 0,3

На конец года 215 тыс. руб./ 583 тыс. руб. = 0,4

Его нормальное ограничение имеет следующий вид: К о ≥ 0,1.

Данный показатель входит в нормативы, наблюдается тенденция его повышения.

Важную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения [14]:

 

 (6)

 

На начало года

На конец года

По данным хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: К п.им. ≥ 0,5. За анализируемый период значение показателя находится выше нормативного уровня.

Для характеристики структуры источников средств организации следует использовать указанные ниже показатели.

И в первую очередь к ним относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [14]:

 

 (7)

 

На начало года 200 тыс. руб./ 375 тыс. руб. = 0,5

На конец года 200 тыс. руб./ 415 тыс. руб. = 0,5

Доля заемных средств при финансировании капитальных вложений на данном предприятии составляет 50%, т.е. финансирование капитальных вложений финансируется в и за счет собственных средств и за счет заемных средств равномерно. Коэффициент краткосрочной задолженности [14]:

 

 (8)

 

На начало года 1137 тыс. руб./ 1512 тыс. руб. = 0,75

На конец года 1028 тыс. руб./ 1443 тыс. руб. = 0,71

Данный коэффициент отражает долю краткосрочных обязательств организации в общей сумме обязательств. На данном предприятии доля краткосрочных обязательств больше половины всех обязательств.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов [14]:

 

 (9)

 

На начало года 1337 тыс. руб./ 1512 тыс. руб. = 0,88

На конец года 1228 тыс. руб./ 1443 тыс. руб. = 0,85

Рассчитанный коэффициент выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств организации. В данном случае эта доля весьма значительна, почти 90%.

Итак, завершив расчетную базу оценки финансового состояния предприятия, можно сделать следующий вывод.

Условно отрицательно можно оценить уменьшение валюты баланса. Это произошло за счет уменьшения стоимости основных средств на 20 тыс. руб., сокращения суммы материальных запасов на 40 тыс. руб., снижения суммы дебиторской задолженности на 15 тыс. руб. Рост наблюдается только по статье «Денежные средства». Положительно анализируемый период характеризует рост прибыли на 40 тыс. руб., снижение суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам на 10 тыс. руб. и суммы кредиторской задолженности предприятия на 99 тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса показал, что ликвидность баланса в анализируемом периоде низкая. Из 4-х неравенств соблюдается лишь одно, характеризующее перспективную ликвидность. Значение всех рассчитанных коэффициентов ликвидности значительно ниже нормативов. Это означает, что предприятие не в состоянии своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами, т.е. у предприятия низкая платежеспособность. Коэффициент автономии ниже норматива, однако, на конец периода он незначительно увеличился. Это можно оценивать как положительную тенденцию, т.е. свидетельствует о возможном повышении в будущем финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Таким образом, можно сказать, что финансовое состояние предприятия балансирует на грани неустойчивого.

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что необходимо разработать комплекс мероприятия по стабилизации финансового состояния предприятия.

Благополучное финансовое состояние предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Проведя подробный анализ финансового состояния предприятия, выделим основные проблемы. Это:

низкая платежеспособность предприятия;

неудовлетворительная структура баланса.

Выделяют пять признаков хорошего баланса:

. Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом (не соблюдается).

. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (не соблюдается).

. Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (не соблюдается).

. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы (соблюдается - тенденция сокращения).

. Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10% (соблюдается).

К числу основных стратегических задач развития данного предприятия относятся:

обеспечение оптимальной структуры баланса;

создание эффективного механизма управления предприятием;

восстановление платежеспособности предприятия;

обеспечение его финансовой устойчивости.

Так как собственный капитал ниже заемного, необходимо создать резервы (Резервный капитал) из валовой и чистой прибыли. Это в свою очередь способствует повышению в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличению величины источников собственных оборотных средств, что в свою очередь повысить ликвидность баланса.

Однако выручку следует направлять не только на производственные нужды, но и погашение кредитов и займов, чтобы обезопасит предприятие от банкротства (повысит показатели платежеспособности).

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ спроса и предложения, рынков сбыта и формирование на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества обслуживания, снижения транспортных и коммерческих расходов, а, следовательно, и себестоимости продукции, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов и др.

Однако поднять работу на предприятии без финансовых вложений - малоперспективное дело. К тому же, дополнительные средства надо не только найти, но и умело ими распорядиться.

Одна из главных задач директора и кадровиков - подобрать специалистов. В мировой практике в качестве одного из наиболее целесообразных путей привлечения специалистов используется аутсорсинг, т.е. передача стороннему подрядчику бизнес-функций или части бизнес-процесса. Существуют различные формы аутсорсинга: профессиональный, производственно-технологический, финансово-административный, географический. Речь идет об управлении проектами так, чтобы ускорить их выполнение, снизить их стоимость. Именно эта форма применяется корпорациями, находящимися в затруднительном положении. Заключается она в приглашении временной команды руководителей.

Одно и то же сырье, оборудование, материалы принципиально доступны всем конкурентам. Основным фактором формирования конкурентного преимущества предприятия становятся сотрудники. Организационная культура есть тот элемент организации, который позволяет сделать бизнес-идею реализуемой и эффективной, достичь эффективности труда и извлечь выгоду из обладания интеллектуальной собственностью. Инвестиционная привлекательность напрямую зависит от существующей организационной культуры. Следовательно, организационная культура предприятия может оказывать непосредственное влияние на экономические параметры функционирования предприятия и является важнейшим резервом роста экономической эффективности. Изучение измерение организационной культуры приобретает значимость в контексте создания инструментария принятия важнейших управленческих решений как на уровне организации в целом, так и в сфере управления персоналом. Таким образом, нормы, верования, предположения отражаются на поведении и действиях простых людей, а от поведения сотрудников и руководства зависят эффективность принятия и выполнения управленческих решений и общие результаты работы предприятия.

Таким образом, комплекс предложенных мероприятий должен помочь руководству предприятия решить основные стоящие перед ними задачи, выйти из кризисного положения, улучшить финансовое состояние предприятия. Кроме того, мероприятия по работе с персоналом должны способствовать улучшению внутреннего климата на предприятии, а стратегия аутсорсинга - улучшению управления предприятием (вливание в коллектив «свежих» умственных и трудовых сил).

бухгалтерский баланс финансовый отчетность