Учет дивидендов, нкд и иных выплат при формировании налоговой базы по ндфл

 

Как же учесть в налоговой базе дивиденды, НКД и иные выплаты, перечисленные эмитентом в период между первой и второй частями РЕПО покупателю по первой части?

При любом варианте расчетов между сторонами выплаты по ценным бумагам включаются в доходы продавца по первой части РЕПО и не признаются доходами покупателя по первой части при расчете налоговой базы.

 

 

Порядок расчета налоговой базы по операциям, связанным с открытием короткой позиции

 

Если организация проводит операции РЕПО, она может совершать операции, следствием которых является открытие коротких позиций.

Стоит напомнить, что понимается под открытием короткой позиции и какие операции не ведут к их открытию, как определяется финансовый результат.

Реализация ценных бумаг, полученных по первой части обратного РЕПО, по договорам купли-продажи или иным договорам, отличным от договоров РЕПО - открытие короткой позиции.

Не приводят к открытию короткой позиции следующие операции:

♦ Реализация ценных бумаг по первой или второй части РЕПО;

♦ Передача ценных бумаг заемщику (возврат заимодавцу) по договору займа ценными бумагами;

♦    Передача ценных бумаг на возвратной основе;

♦    Конвертация ценных бумаг, являющихся объектом операции РЕПО;

♦    Погашение ценных бумаг;

♦    Иное выбытие ценных бумаг, доход от которого не включается в налоговую базу

Порядок определение финансового результата по коротким позициям.

Налоговая база по короткой позиции определяется в момент ее закрытия. Короткая позиция закрывается при приобретении ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска) по операциям, не являющимся операциями РЕПО.

Закрытие короткой позиции осуществляется по методу ФИФО, то есть в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта первой.

Исключение составляет закрытие короткой позиции в случае наступления необходимости исполнения второй части РЕПО, сопровождающееся открытием короткой позиции по другой сделке РЕПО. Такое закрытие осуществляется во внеочередном порядке.

Пример.

 

Сделка РЕПО на 100 акций компании «Б» заключена на следующих условиях:

	Дата исполнения	Цена, руб
1-я часть	28.12.2011	150
2-я часть	15.01.2012	148

 

г. покупатель по первой части открывает короткую позицию при реализации ценных бумаг по договору купли-продажи по цене 150,5 руб.

г. покупатель по первой части откупает акции для закрытия короткой позиции по цене 147,5 руб.

Предположим, что процентная ставка по РЕПО не превышает ставку рефинансирования, увеличенную в 1,1 раза.

Расчет налоговой базы:

1. В 2011 году налогооблагаемые доходы или расходы у покупателя и продавца по первой части не возникают в связи с тем, что короткая позиция не закрывается и проценты по РЕПО не выплачиваются.

2. Налоговая база покупателя по первой части РЕПО в 2012 году:

Доходы от реализации ценных бумаг при открытии короткой позиции

шт. х150 руб 15050

Расходы на приобретение акций при закрытии короткой позиции

шт. х 147,50 руб -14750

Финансовый результат по договору РЕПО

шт. х (148 руб. -150 руб.) -200

ИТОГО налогооблагаемый результат от операций

руб. - 14750руб. - 200руб. 100

Налоговая база продавца по первой части

Финансовый результат по договору РЕПО

шт. х (150 руб. -148 руб.) 200

ИТОГО налогооблагаемый результат от операций РЕПО 200

 

 

Заключение

 

Среди профессионалов до сих пор нет единого мнения относительно того, что скрывается за четырьмя буквами РЕПО. В среде финансистов употребляются словосочетания "сделки РЕПО" и "операции РЕПО" практически на равных. Между тем сложившаяся практика гражданского оборота, получившая отражение в действующем Гражданском кодексе Российской Федерации, не дает определения РЕПО и не описывает подобных сделок.

Действующий Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (в ред. от 01.07.2011) в ст. 282 дает следующее определение: " операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам репо Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Отметим, что в указанном документе употребляется термин "операция", а не сделка. На наш взгляд, употребление термина "операция" более уместно, так как в действующем ГК РФ (ст. 153 части первой) определено, что "сделками признаются действия граждан и юридическихлиц, направленные на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей".

РЕПО в самом простом варианте состоит из нескольких сделок - купли и продажи. Основными признаки РЕПО являются:

♦ неизменность ставки, установленной договором. При этом количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части РЕПО;

♦    проведение операции РЕПО как непосредственно между сторонами операции РЕПО, так и через организатора торговли;

♦    определение "первой" и "второй" частей РЕПО в зависимости от времени заключения сделки. Первая по времени исполнения сделка признается первой частью РЕПО, а вторая сделка - второй частью РЕПО;

♦    условие возникновения обязательств у участников по второй части РЕПО - исполнение первой части РЕПО;

♦    ограниченный срок РЕПО. Срок между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, установленный договором, не должен превышать один год;

♦    определение "взаимосвязанности" сделок, составляющих вместе РЕПО.

Таким образом, мы имеем перечень признаков, при соответствии которым сделки с ценными бумагами определенного качества (эмиссионные) могут быть классифицированы как операция РЕПО в части выявления финансового результата по этим сделкам в целях налогообложения.

Экономическая сущность операций РЕПО - операции РЕПО представляют собой компиляцию нескольких сделок, причем не только купли-продажи ценных бумаг. Одновременно участники сделок принимают на себя обязательства кредитного характера, хотя относительно объектов сделок (ценных бумаг) происходит переход права собственности от одного участника сделки к другому. Также необходимо помнить, что в силу специфичности объекта сделок обязательства возникают не только у их непосредственных участников - продавца ценных бумаг и их покупателей/заемщиков и кредитора соответственно, если речь идет о кредитовании ценными бумагами, и наоборот, но и у депозитариев, ведущих учет прав собственности на участвующие в сделках активы, а также у организатора торговли в случае биржевого РЕПО.

Многолетняя практика применения РЕПО в повседневной деятельности финансовых институтов показала, что одними из основных рисков, сопутствующих проведению операций РЕПО, являются риски правовые, связанные с потенциальной возможностью реквалификации сделки налоговыми органами с соответствующим изменением финансового результата. Масштаб этой проблемы и последствия имеют значение для всех участников рынка, так как объем операций РЕПО только на ММВБ составляет ежедневно миллиарды рублей, а по состоянию на 01.04.2010 задолженность коммерческих банков перед Банком России по операциям прямого РЕПО составила 288 млрд. руб.