Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования

 

Проведем общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по важнейшим их группам в табл. 3.3 и представим на рис. 3.3.

На основании данных табл. 3.3 можно сделать вывод, что сумма оборотных активов в анализируемом периоде увеличилась более, чем в 2 раза или на 108 млн р. Данный рост произошел за счет увеличения по статье «Дебиторская задолженность» или увеличился объем выполненных, но неоплаченных строительных работ, что означает отвлечение средств организации из ее текущей деятельности. Увеличилась доля денежных средств в общей сумме оборотных активов, а именно, на 1,93%, что означает увеличение наиболее мобильной части оборотных активов и положительно влияет на ликвидность оборотных средств. Следовательно, рост оборотных средств можно характеризовать как расширение деятельности предприятия, рост оказанных строительных работ, но с другой стороны, эти выполненные работы не оплачены заказчиком и реальных денег у организации меньше, чем могло бы быть, а это уже отрицательный момент. Чтобы избежать подобной ситуации в будущем, организации можно порекомендовать выполнять работы по предоплате, применять аккредитивную форму расчетов или иметь дело только с платежеспособными и ответственными заказчиками.

Материальные оборотные средства организации представлены только статьей «Сырье, материалы и другие ценности», доля которых на 01.01.2006г. снизилась на 4,17%. Если учесть, что сумма материальных оборотных активов увеличилась на 12 млн р. или на 75%, то снижение их доли в общей сумме оборотных активов произошло за счет изменений по другим статьям оборотных активов.

 

Таблица 3.3 Наличие, состав и структура оборотных активов ЧУП «Лидская ПМК Гродненского ОПС» в 2005 г

Статьи оборотных активов	На 01.01.2005 г.		На 01.01.2006 г.		Изменение, (+,-)		Темп изменения, %
	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	Удельный вес, %	сумма, млн. р	удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Оборотные активы, всего,	86	100	194	100	108	—	225,6
в том числе
Запасы и затраты, всего	16	18,60	28	14,43	12	-4,17	175,0
в том числе:
сырье, материалы и другие ценности	16	18,60	28	14,43	12	-4,17	175,0
животные на выращивании и откорме	—	—	—	—	—	—	—
незавершенное производство (издержки обращения)	—	—	—	—	—	—	—
Налоги по приобретенным ценностям	—	—	—	—	—	—	—
Готовая продукция и товары	—	—	—	—	—	—	—
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	—	—	—	—	—	—	—
Итого материальные оборотные средства	16	18,60	28	14,43	12	-4,17	175,0
Денежные средства	1	1,16	6	3,09	5	+1,93	600,0
Финансовые вложения	2	2,33	2	1,03	—	-1,30	100,0
Итого денежные средства и финансовые вложения	3	3,49	8	4,12	5	+0,63	266,7
Дебиторская задолженность, всего	67	77,91	158	81,44	91	+3,53	235,8
В том числе
покупатели и заказчики	67	77,91	158	81,44	91	+3,53	235,8
разные дебиторы и кредиторы	—	—	—	—	—	—	—
прочие дебиторы	—	—	—	—	—	—	—
Прочие оборотные активы	—	—	—	—	—	—	—

 

Рис. 3.3 Структура оборотных активов ЧУП «Лидская ПМК Гродненского ОПС» в 2005г

 

Большое внимание при анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так по данным табл. 3.3 именно ее увеличение обусловило значительный рост оборотных средств ЧУП «Лидская ПМК Гродненского ОПС». При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции, работ, услуг организации продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Проведем изучение состава и структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела бухгалтерского баланса (ф.№1), второго раздела приложения к бухгалтерскому балансу (ф.№5) и отчета о задолженности (ф.№ 6-ф) составив табл. 3.4.

Таблица 3.4 Состав и структура дебиторской задолженности ЧУП «Лидская ПМК Гродненского ОПС» в 2005г

Наименование показателя	На 01.01.2005г.		На 01.01.2006г.		Изменение, (+,-)
	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность, всего	67	100	158	100	91	0
в том числе:
краткосрочная:	67	100	158	100	91	0
в том числе просроченная	35	52,24	27	17,09	-8	-35,15
долгосрочная	0	0	0	0	0	0

 

Данные табл. 3.3 и 3.4 свидетельствуют о существенных изменениях в абсолютной сумме дебиторской задолженности. Как положительный момент можно отметить наличие у организации только краткосрочной дебиторской задолженности, что позволяет предположить, что данная задолженность будет погашена до того как произойдет ее значительное обесценивание. Структура дебиторской задолженности представлена в анализируемом периоде только расчетами с покупателями и заказчиками. Отметим наличие просроченной дебиторской задолженности у организации, что значительно увеличивает риск не оплаты и отрицательно влияет на платежеспособность организации и как положительный момент — снижение ее доли на 01.01.2006г. на 35,15%.

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо сравнить суммы дебиторской и кредиторской задолженности. Данные табл. 3.4 свидетельствуют об увеличении в анализируемом периоде у ЧУП «Лидская ПМК» дебиторской задолженности в 2 раза, а кредиторская задолженность увеличилась в 3,5 раза. Следует отметить, что на 01.01.06г. дебиторская задолженность на 91 млн р. (158-67) превышает кредиторскую задолженность. Такая ситуация влечет за собой ухудшение финансового положения, так как покупатели и заказчики ЧУП «Лидская ПМК» использует его средства как коммерческий кредит, а в это время у организации наблюдается снижение собственных оборотных средств и планируется воспользоваться кредитом банка. В данной ситуации организации следует порекомендовать уделять больше внимания соблюдению расчетно-платежной дисциплины и, по возможности, использовать в своих расчетах с заказчиками предоплату.

Используя данные бухгалтерского баланса (ф.№1), проанализируем источники формирования оборотных активов, составив табл. 3.5.

Данные табл. 3.5 показывают, что за счет собственных средств на 01.01.2005г. покрывалось 77,91% оборотных активов, а на 01.01.2006г. этот показатель составил 65,46%, что на 12,44% меньше. Достаточно высокая доля собственных средств в покрытии оборотных активов объясняется прибыльностью организации и отсутствием необходимости в кредитах банка и займах. Но следует отметить, что в 2005 году предприятие получило незначительную прибыль от реализации, что сразу же оказало влияние на долю собственных средств в формировании оборотных активов.

В качестве недостающих источников организацией была привлечена кредиторская задолженность (в основном поставщикам и подрядчикам). С одной стороны, задолженность поставщикам по существу представляет собой коммерческий кредит, по которому не требуется обеспечения и который почти бесплатный. С другой стороны, доля заемных средств, в частности, кредиторской задолженности в формировании оборотных активов в анализируемом периоде возросла на 12,44%, что увеличивает его зависимость от внешних кредиторов.

 

 

Таблица 3.5

Источники формирования оборотных активов ЧУП «Лидская ПМК Гродненского ОПС» в 2005г., млн. р

Оборотные активы	На 01.01.2005г	На 01.01.2006г	Изменение, (+,-)	Источники покрытия оборотных активов	На 01.01.2005г	На 01.01.2006г	Изменение, (+,-)
1. Запасы и затраты	16	28	12	1. Собственные средства, всего	1032	1044	12
1.1.Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	16	28	12	1.1. Используемые на покрытие внеоборотных активов	965	917	-48
1.2. Животные на выращивании и откорме	0	0	0	1.2.Используемые на покрытие оборотных активов (1-1.1)	67	127	60
1.3. Незавершенное производство (издержки обращения)	0	0	0	2. Краткосрочные кредиты банков и займы	0	0	0
2. Налоги по приобретенным ценностям	0	0	0	3. Кредиторская задолженность и прочие пассивы	19	67	48
3. Готовая продукция и товары	0	0	0	4. Всего (с.1.2+2+3)	86	194	108
4. Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	0	0	0	Доля собственных источников в покрытии оборотных активов, %	77,91	65,46	-12,44
5. Денежные средства	1	6	5
6.Финансовые вложения	2	2	0	Доля краткосрочных кредитов и займов в покрытии оборотных активов, %	0	0	0
7.Дебиторская задолженность	67	158	91
8. Прочие оборотные активы	0	0	0	Доля кредиторской задолженности в покрытии оборотных активов, %	22,09	34,54	12,44
9. Всего (åстрок 1-8)	86	194	108