Система государственной регистрации ценных бумаг

 

 

Система государственной регистрации ценных бумаг построена на присвоении их выпуску номера государственной регистрации. Извест­но, что с передачей ценной бумаги новому владельцу переходят все права, удостоверяемые данной ценной бумагой. В случаях с именными ценными бумагами для осуществления и передачи прав, удостоверен­ных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в спе­циальном реестре, называемом реестром акционеров. Обычно этот ре­естр ведется в компьютеризованном виде.

Рассмотрим системы регистрации ценных бумаг, принятые на тер­ритории Российской Федерации для следующих видов ценных бумаг:

- государственных ценных бумаг;

- корпоративных ценных бумаг;

- ценных бумаг акционерных обществ;

- ценных бумаг, эмитированных банками.

Государственные ценные бумаги

Структура номера государственной регистрации определена при­казом по Министерству финансов РФ от 21 января 1999 г. № 2н «О порядке формирования государственного регистрационного номе­ра, присваиваемого выпускам государственных ценных бумаг субъек­тов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг». Госу­дарственный регистрационный код состоит из одиннадцати значащих разрядов

- Корпоративные ценные бумаги

Структура номера государственной регистрации корпоративных ценных бумаг описана в инструкции «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации», введенной в действие инструктивным письмом Министерства финан­сов РСФСР от 3 марта 1992 г.

 XlX2X3X4X5X6X7X8X9XlОX11 где:

XlX2 - буквенный код, указывающий на принадлежность эмитента Российской Федерации

X3X4 - тип ценой бумаги, срок обращения и вид дохода по ценной бумаге:

21 - для бескупонных государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения до 1 года;

22 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения до 1 года и переменным купонным доходом;

23 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения до 1 года и постоянным купонным доходом;

24 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 1 до 5 лет с переменным купонным доходом;

25 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 1 до 5 лет с постоянным купонным доходом;

26 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 5 до 30 лет с постоянным купонным доходом;

27 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 5 до 30 лет с переменным купонным доходом;

28 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг, условия выпуска которых предполагают их погашение преимущественно неденежными средствами, со сроком обращения от 1 года до 5 лет;

29 - для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг, условия выпуска которых предполагают их погашение преимущественно неденежными средствами, со сроком обращения от 5 до 30 лет.

X5X6X7 - порядковый номер выпуска ценных бумаг данного вида эмитента

X8X9XlО - буквенный код, указывающий на эмитента ценных бумаг

X11 - резерв.

Структура кода государственной регистрации государстнепиых цепных бумаг:

В качестве примера рассмотрим ценную бумагу с номером госу­дарственной регистрации 73-1-0289. Эта ценная бумага является ак­цией, зарегистрированной в регистрирующем органе под номером 289. Следовательно, номер государственной регистрации корпоративных ценных бумаг несет информацию о виде ценных бумаг и позволяет

определить, где они были зарегистрированы. Так, если первые две позиции 77-, то данная ценная бумага зарегистрирована в г. Москве.

Х1Х2-ХЗ-Х4Х5Х6Х7.

Х1Х2 - Номер кода территории по административно-территориальному делению Российской Федерации

ХЗ - Информация о виде ценных бумаг:

1  - акции акционерных обществ

2 - облигации

3 - облигации органов государственной

власти и управления 6 — жилищные сертификаты

4Х5Х6Х7 - Номер регистрации по порядку для данного вида ценных бумаг.

Структура кода государственной регистрации корпоративных пенных бумаг:

При регистрации документов, например на выпуск жилищных сертификатов, выдается акт государственной регистрации жилищных сертификатов с указанием даты и кода государственной регистрации. Код государственной регистрации строится следующим образом.

Например:

ХХ-6-ХХХХХ, где

- первая позиция указывает на код территории по администра­тивно-территориальному делению Российской Федерации;

- вторая позиция (цифра 6) указывает на вид ценных бумаг -жилищные сертификаты;

- третья позиция указывает порядковый номер государственной регистрации выпуска жилищных сертификатов в реестре реги­стрирующего органа.

В настоящее время рассмотренная методика присвоения кода го­сударственной регистрации не используется.

Ценные бумаги кредитных организаций:

Структура номера государственной регистрации ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями, определена в приложении № 6 к инструкции № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Феде­рации», введенной в действие Центральным банком России 17 сентяб­ря 1996 г. с последующими изменениями и дополнениями.

Государственный регистрационный номер ценных бумаг, выпус­каемых кредитными организациями, состоит из девяти значащих раз­рядов. Каждый из них несет определенную смысловую нагрузку, и присутствие его в регистрационном номере обязательно. Данный номер можно характеризовать как смешанный, так как при его форми­ровании используются и цифровое, и буквенное обозначения. Причем для банков и небанковских кредитных организаций регистрационный номер имеет свои отличительные особенности, например:

Х-ХХ-Х-ХХХХ-В - для банков;

Х-ХХ-Х-ХХХХ-С - для небанковских кредитных организаций.

Структура регистрационного номера имеет вид

Х1-Х2Хз-Х4-Х5Х6Х7Х8-Х9

Х1 - Вид ценной бумаги:

1 - для акций, эмитированных банком

2 - для облигаций

3 - 9 - зарезервированы для других видов ценных бумаг

Х2Х3 - порядковый номер типа одного и того же вида ценных бумаг

Х4 - 1 - для конвертируемых ценных бумаг, 2 - 9 - резерв для любых ценных бумаг

 Х5Х6Х7Х8 - номер банковской лицензии эмитента

 Х9 - обозначения:

В - для банков-эмитентов

С - для кредитных учреждений-эмитентов

Структура регистрационного номера ценных бумаг,выпускаемых кредитными организациями:

Так, ценная бумага, имеющая номер государственной регистрации 10301396В, обозначает третью эмиссию акций банка, имеющего бан­ковскую лицензию № 1396.

Коммерческий банк с лицензией номер 132657 выпускает приви­легированные акции, которые являются четвертым по счету типом акций, выпускавшихся данным банком. Государственный регистраци­онный номер данного типа акций будет следующим: 1040132657В.

Приведем еще один пример. Коммерческий банк с лицензией номер 7421 выпускает облигации, которые являются первым по счету типом облигаций, эмитированных данным банком. Государственный регистрационный номер данного типа ценных бумаг будет следую­щим: 20107421В.

Следовательно, информация, которая содержится в номере цен­ной бумаги, выпущенной банком, позволяет определить ее вид и тип, а также установить эмитента (по номеру банковской лицензии).

Таким образом, каждая эмиссия ценных бумаг, осуществляемая в Российской Федерации, подлежит государственной регистрации с присвоением выпуску государственного регистрационного номера. Регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от ста­туса эмитента, будь то государственные органы управления, субъекты Федерации или органы местного самоуправления, акционерные обще­ства, банки и иные кредитные организации.

Государственными регистрирующими органами в настоящее время являются Министерство финансов РФ, Федеральная служа по финансовым рынкам и Центральный банк Российской Федерации. Государственный регистрационный номер входит в состав рекви­зитов ценной бумаги; отсутствие этого номера делает ее ничтожной.

Государственные ценные бумаги:

Важным элементом российского рынка ценных бумаг является его финансовое наполнение, т.е. совокупность финансовых инструментов, допущенных к обращению. Всю совокупность российских ценных бумаг можно разделить на две большие группы: государственные и корпоративные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги яв­ляются финансовым инструментом, обслуживающим государствен­ный внутренний долг, и представляют собой облигации и векселя Министерства финансов РФ. Корпоративные ценные бумаги на рос­сийском рынке представлены в основном акциями.

Х1-Х2 ХЗ-Х4Х5 Хб Х7 Х8-Х9

 Х1 - Вид эмисионной ценной бумаги:

1 - обыкновенные акции

2 - привилегированные акции

3 - конвертируемые акции

4 - облигации

5 - конвертируемые облигации

6 - опционные свидетельства на покупку

7 — опционные свидетельства на продажу

8; 9 — резерв

     Х2Х3 - Порядковый номер вы пуска данного вида ценных бумаг

Х4Х5 Хб Х7 Х8 -код эмитента

Х9 - Часть кода эмитента, обозначающая ценную бумагу:

В — банка

С — небанковской кредитной организации

A, D, Е, F — открытого акционерного общества

Н, J, К, N, Р — закрытого акционерного общества

Y — инвестиционного фонда

Z — страховой организации

R, S, Т — иной организации

L, G, M, Q, U, V, W, X - резерв