Анализ имущественного состояния и финансовых результатов деятельности организации 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Анализ имущественного состояния и финансовых результатов деятельности организации



 

Вначале проанализируем состав и структуру активов предприятия в динамике за три (2006-2008) года. На основании данных, приведенных в табл. 4, можно сформулировать следующие выводы.

Величина имущества предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» в 2007 г. выросла на 7286 тыс. руб. или на 31,69%, в 2008 г. она выросла на 4562 тыс. руб. или на 15,07%, при этом:

величина внеоборотных активов выросла на 8205 тыс. руб. в 2008 по сравнению с 2006 г.;

сумма оборотных активов ООО «ФРЕГАТ-центр» выросла на 4241 тыс. руб. за 2007 г. в основном за счет роста суммы запасов на 4273 тыс. руб. и денежных средств на 142 тыс. руб., а долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 361 тыс. руб.;

в течение 2008 г. сумма оборотных активов уменьшилась на 598 тыс. руб., это произошло в результате уменьшения суммы денежных средств на 505 тыс. руб. и снижения дебиторской задолженности на 310 тыс. руб.;

наличие долгосрочной дебиторской задолженности должно привлечь самое пристальное внимание руководства ООО «ФРЕГАТ-центр», т.к. это показатель средств, отвлеченных из оборота предприятия, кроме того, всегда есть риск невозврата сумм покупателями, тем более, что это происходит на фоне значительного уменьшения суммы абсолютно ликвидных активов - денежных средств;

В структурном соотношении в составе активов ООО «ФРЕГАТ-центр» произошли следующие изменения:

- в целом удельные веса приведенных разделов актива претерпели несущественные изменения;

соотношение между иммобилизованными и мобильными активами в 2006 г. 61,12/38,88; в 2007 г. 56,47/43,53; в 2008 г. 63,88/36,12;

 

 

Таблица 4 - Анализ состава, структуры и динамики имущества ООО «ФРЕГАТ-центр» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатель 2006 г. 2007 г. 2008 г.

Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб.

Темп роста/снижения, %

Удельный вес, в % к валюте баланса

Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб.

       

 

 

 

 

        2007 к 2006 г. 2008 г.к 2007 г. 2007 к 2006 г. 2008 г.к 2007 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2007 к 2006 г. 2008 г.к 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1. Внеоборотные активы всего: 14053 17098 22258 3045 5160 1,2167 1,3018 61,12 56,47 63,88 -4,65 7,42
1.1. Нематериальные активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.2. Основные средства 14041 17086 22258 3045 5172 1,2169 1,3027 61,06 56,43 63,88 -4,64 7,46
1.3. Незавершенное строительство 12 12 0 0 -12 1,0000 0,0000 0,05 0,04 0,00 -0,01 -0,04
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.6. Отложенные налоговые активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.7. Прочие внеоборотные активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2. Оборотные активы всего: 8941 13182 12584 4241 -598 1,4743 0,9546 38,88 43,53 36,12 4,65 -7,42
2.1. Запасы 7087 11360 11490 4273 130 1,6029 1,0114 30,82 37,52 32,98 6,70 -4,54
сырье, материалы 409 694 1198 285 504 1,6968 1,7262 1,78 2,29 3,44 0,51 1,15
готовая продукция 6569 10534 10173 3965 -361 1,6036 0,9657 28,57 34,79 29,20 6,22 -5,59
2.2. НДС по приобретенным ценностям 109 132 119 23 -13 1,2110 0,9015 0,47 0,44 0,34 -0,04 -0,09
2.3. Дебиторская задолженность (больше 12 месяцев) 388 24 61 -364 37 0,0619 2,5417 1,69 0,08 0,18 -1,61 0,10
2.4. Дебиторская задолженность 1103 1293 983 190 -310 1,1723 0,7602 4,80 4,27 2,82 -0,53 -1,45
2.5. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 50 0 50 0 0 0,00 0,00 0,14 0,00 0,14
2.6. Денежные средства 363 505 0 142 -505 1,3912 0,0000 1,58 1,67 0,00 0,09 -1,67
2.7. Прочие оборотные активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ИТОГО АКТИВОВ 22994 30280 34842 7286 4562 1,3169 1,1507 100,00 100,00 100,00 0 0

 

 

в принципе такое соотношение в пользу внеоборотных активов можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ООО «ФРЕГАТ-центр» - розничная и оптовая торговля;

удельный вес запасов и затрат в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. 30,82%; в 2007 г. 37,52; в 2008 г. - 32,98, т.е. является самым большим в составе оборотных активов;

удельный вес дебиторской задолженности (и долго- и краткосрочной) снижается в исследуемом периоде с 6,49% до 3%, что следует расценивать положительно;

денежные средства занимают незначительное место в составе активов предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр», их удельный вес в имуществе только в 2007 г. достигал значения удельного веса 1,67%, а в 2008 гг. удельный вес составлял 0%, т.е. налицо уменьшение и без того низкой платежеспособности предприятия;

последние два факта (наличие долгосрочной дебиторской задолженности и отсутствие денежных средств) отрицательно характеризуют деятельность предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» в контексте управления оборотными активам.

Основываясь на данных табл. 4 можно также сделать следующие выводы:

- такой вид активов как нематериальные предприятие не использует;

величина основных средств снизилась на 8217 тыс. руб. за исследуемый период;

в 2008 г. появился такой вид имущества как краткосрочные финансовые вложения, хотя в абсолютном значении их величина незначительна;

самый маленький удельный вес в составе внеоборотных активов ООО «ФРЕГАТ-центр» занимает незавершенное строительство;

самый большой удельный вес составляет удельный вес основных средств.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов табл. 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «ФРЕГАТ-центр» произошли следующие изменения:

сумма собственного капитала выросла в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 8965 тыс. руб. или в 1,8 раза, эти изменения произошли в основном за счет изменения величины нераспределенной прибыли и добавочного капитала, т.к. сумма последней составляющей собственного капитала - уставного капитала - не изменилась в течение всего исследуемого периода;

сумма заемных источников выросла на 2883 тыс. руб., в т.ч. за счет роста краткосрочных обязательств и уменьшения долгосрочных обязательств;

самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает кредиторская задолженность 38,96%, 40,07% и 24,11% в течение всего исследуемого периода соответственно;

в соотношении между собственными и заемными источниками в 2006-2007 гг. преобладали заемные источники финансирования, к 2009 г. это соотношение приблизилось к оптимальному 50:50 и составило 53,2/46,8, т.е. наметилась положительная тенденция в повышении финансовой независимости предприятия;

в целом структуру пассивов предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия.

- краткосрочные займы и кредиты выросли к 2009 г. на 3886 тыс. руб.;

в составе кредиторской задолженности самой большой является величина задолженности поставщикам и подрядчикам, хотя наметилась тенденция к ее снижению: в 2006 г. она составляла 6852 тыс. руб., в 2008 г. - 5233 тыс. руб.;

 

Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества ООО «ФРЕГАТ-центр» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатель 2006 г. 2007 г. 2008 г.

Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб.

Темп роста/снижения, %

Удельный вес, в % к валюте баланса

Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб.

        2007 к 2006 г. 2008 г.к 2007 г. 2007 к 2006 г. 2008 г.к 2007 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2007 к 2006 г. 2008 г.к 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1. Капитал и резервы всего: 9570 11593 18535 2023 6942 1,2114 1,5988 41,62 38,29 53,20 -3,33 14,91
1.1. Уставный капитал 10 10 10 0 0 1,0000 1,0000 0,04 0,03 0,03 -0,01 0,00
1.2. Собственные акции 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
1.3. Добавочный капитал 9628 11209 13728 1581 2519 1,1642 1,2247 41,87 37,02 39,40 -4,85 2,38
1.4. Резервный капитал 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
1.5. Нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток -68 374 4797 442 4423 -5,5000 12,8262 -0,30 1,24 13,77 1,53 12,53
2. Обязательства всего: 13424 18687 16307 5263 -2380 1,3921 0,8726 58,38 61,71 46,80 3,33 -14,91
2.1. Долгосрочные обязательства 1051 663 605 -388 -58 0,6308 0,9125 4,57 2,19 1,74 -2,38 -0,45
2.1.1. Займы и кредиты 1051 663 605 -388 -58 0,6308 0,9125 4,57 2,19 1,74 -2,38 -0,45
2.1.2. Прочие долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2.2. Краткосрочные обязательства 12373 18024 15702 5651 -2322 1,4567 0,8712 53,81 59,52 45,07 5,71 -14,46
2.2.1. Займы и кредиты 3415 5890 7301 2475 1411 1,7247 1,2396 14,85 19,45 20,95 4,60 1,50
2.2.2. Кредиторская задолженность 8958 12134 8401 3176 -3733 1,3545 0,6924 38,96 40,07 24,11 1,11 -15,96
поставщикам и подрядчикам 6852 8166 5233 1314 -2933 1,1918 0,6408 29,80 26,97 15,02 -2,83 -11,95
персоналу 727 1145 1253 418 108 1,5750 1,0943 3,16 3,78 3,60 0,62 -0,19
государственным внебюджетным фондам 155 207 226 52 19 1,3355 1,0918 0,67 0,68 0,65 0,01 -0,03
по налогам и сборам 1204 1126 976 -78 -150 0,9352 0,8668 5,24 3,72 2,80 -1,52 -0,92
авансы полученные 20 1490 713 1470 -777 74,5000 0,4785 0,09 4,92 2,05 4,83 -2,87
ИТОГО ПАССИВОВ 22994 30280 34842 7286 4562 1,3169 1,1507 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00

 

 

также достаточно велика задолженность персоналу предприятия к тому же наблюдается ее рост с 727 до 1253 тыс. руб.;

На основании данных табл. 4 и табл. 5 можно сформулировать следующее.

Оценим эффективность использования заемных источников при помощи показателя Эффект финансового рычага:

 

ЭФР = (RОА - ЦЗК)/(ЗК/СК)

 

в 2006 г. ЭФР = -0,1024

в 2007 г. ЭФР = -0,0319

в 2007 г. ЭФР = 0,07437

В 2006-2007 гг. значение ЭФР было отрицательным, т.е. у предприятия наблюдалась зависимость от внешних источников финансирования. В 2008 г. за счет роста удельного веса собственного капитала в общих источниках имущества ЭФР стал положительным и свидетельствует о том, что в случае привлечения 1 рубля заемных средств, величина собственных вырастет на 7,44%

В целом в структуре и динамике активов и пассивов (имущества и его источников) предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» произошли изменения, которые можно расценивать следующим образом:

как отрицательные: увеличение суммы дебиторской задолженности; уменьшение абсолютно ликвидных активов - денежных средств; наличие убытков в 2006 г.; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества большую часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

как положительные: рост имущества предприятия; наличие балансовой прибыли в 2007-2008 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов; уменьшение кредиторской задолженности поставщикам; уменьшение долгосрочных обязательств.

Рассмотрим финансовые результаты деятельности в таблице 6.

 

Таблица 6 - Анализ финансовых результатов в 2006-2008 гг.

показатели 2006 2007 2008 Изменение +/-
выручка 72116 106768 152564 80448
себестоимость 53859 81278 115742 61883
валовая прибыль 18257 25490 36822 18565
коммерческие расходы 18093 23233 31307 13214
прибыль от продаж 164 2257 5515 5351
проценты к уплате 442 383 322 -120
прочие доходы 3479 5064 5142 1663
прочие расходы 2222 3196 4331 2109
прибыль до налогообложения 979 3742 6004 5025
налог 1506 1684 1556 50
чистая прибыль -527 2058 4448 4975

 

В течение 2007-2008 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 4975 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности, что подтверждается положительными значениями показателя «прибыль от продаж». Результатом прочей деятельности предприятия также была прибыль, что подтверждается ростом показателя прибыль до налогообложения, по сравнению с прибылью от продаж.

Теперь рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и структуру этих задолженностей.

Анализ кредиторской задолженности проведем в таблице 7.

 


Таблица 7 - Структура кредиторской задолженности 2006-2008 гг., тыс. руб.

показатель

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение 2008 от 2006 г.

  тыс. руб. уд. вес тыс. руб. уд. вес тыс. руб. уд. вес тыс. руб. %
Кредиторская задолженность, в т.ч. 8958 100,00 12134 100,00 8401 100,00 -557 0,00
поставщикам и подрядчикам 6852 76,49 8166 67,30 5233 62,29 -1619 -14,20
персоналу 727 8,12 1145 9,44 1253 14,91 526 6,80
государственным внебюджетным фондам 155 1,73 207 1,71 226 2,69 71 0,96
по налогам и сборам 1204 13,44 1126 9,28 976 11,62 -228 -1,82
авансы полученные 20 0,22 1490 12,28 713 8,49 693 8,26

 

В целом, кредиторская задолженность ООО «ФРЕГАТ-центр» Зв исследуемый период уменьшилась на 557 тыс. руб. или на 6,63%, в основном за счет уменьшения задолженности поставщикам и подрядчикам (на 1619 тыс. руб. или на 14,2 п.п. в структуре задолженности). Также произошло уменьшение задолженности предприятия по налогам и сборам на 228 тыс. руб. Все остальные составляющие кредиторской задолженности наоборот выросли - государственным внебюджетным фондам (на 71 тыс. руб.), персоналу (на 526 тыс. руб.) и по авансам полученным (на 693 тыс. руб.).

Структура кредиторской задолженности изменилась следующим образом: самый большой удельный вес у задолженности поставщикам предприятия, при этом с 76,49% в 2006 г. он снизился до 62,29% в 2008 г. Соответственно увеличились удельные веса других составляющих кредиторской задолженности ООО «ФРЕГАТ-центр»: задолженность персоналу выросла с 8,12 до 14,91% за исследуемый период, задолженность по полученным авансам выросла с 0,22% в 2006 г. до 8,49% в 2008 г.

Дебиторская задолженность предприятия составляла в 2006 г. 1491 тыс. руб., 2007 - 1317, 2008 г. - 1044 тыс. руб., т.е. произошло ее уменьшение на 447 тыс. руб. Как отрицательный факт, следует отметить наличие долгосрочной задолженности покупателей, хотя и наблюдается резкое снижение на 327 тыс. руб. за исследуемый период.

В целом ООО «ФРЕГАТ-центр» в течение 2006-2008 гг. работало достаточно эффективно - рост имущества предприятия и полученной прибыли - положительная динамика проанализированных показателей.

Тем не менее, соотношение заемного и собственного капитала неравноценно - это говорит о финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. В связи с выявленным негативным фактом (большой удельный вес заемного капитала) необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр».

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2020-03-13; просмотров: 136; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 34.228.213.183 (0.037 с.)