Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Анализ имущественного состояния и финансовых результатов деятельности организации
Вначале проанализируем состав и структуру активов предприятия в динамике за три (2006-2008) года. На основании данных, приведенных в табл. 4, можно сформулировать следующие выводы. Величина имущества предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» в 2007 г. выросла на 7286 тыс. руб. или на 31,69%, в 2008 г. она выросла на 4562 тыс. руб. или на 15,07%, при этом: величина внеоборотных активов выросла на 8205 тыс. руб. в 2008 по сравнению с 2006 г.; сумма оборотных активов ООО «ФРЕГАТ-центр» выросла на 4241 тыс. руб. за 2007 г. в основном за счет роста суммы запасов на 4273 тыс. руб. и денежных средств на 142 тыс. руб., а долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 361 тыс. руб.; в течение 2008 г. сумма оборотных активов уменьшилась на 598 тыс. руб., это произошло в результате уменьшения суммы денежных средств на 505 тыс. руб. и снижения дебиторской задолженности на 310 тыс. руб.; наличие долгосрочной дебиторской задолженности должно привлечь самое пристальное внимание руководства ООО «ФРЕГАТ-центр», т.к. это показатель средств, отвлеченных из оборота предприятия, кроме того, всегда есть риск невозврата сумм покупателями, тем более, что это происходит на фоне значительного уменьшения суммы абсолютно ликвидных активов - денежных средств; В структурном соотношении в составе активов ООО «ФРЕГАТ-центр» произошли следующие изменения: - в целом удельные веса приведенных разделов актива претерпели несущественные изменения; соотношение между иммобилизованными и мобильными активами в 2006 г. 61,12/38,88; в 2007 г. 56,47/43,53; в 2008 г. 63,88/36,12;
Таблица 4 - Анализ состава, структуры и динамики имущества ООО «ФРЕГАТ-центр» за 2006-2008 гг., тыс. руб.
в принципе такое соотношение в пользу внеоборотных активов можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ООО «ФРЕГАТ-центр» - розничная и оптовая торговля; удельный вес запасов и затрат в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. 30,82%; в 2007 г. 37,52; в 2008 г. - 32,98, т.е. является самым большим в составе оборотных активов; удельный вес дебиторской задолженности (и долго- и краткосрочной) снижается в исследуемом периоде с 6,49% до 3%, что следует расценивать положительно; денежные средства занимают незначительное место в составе активов предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр», их удельный вес в имуществе только в 2007 г. достигал значения удельного веса 1,67%, а в 2008 гг. удельный вес составлял 0%, т.е. налицо уменьшение и без того низкой платежеспособности предприятия; последние два факта (наличие долгосрочной дебиторской задолженности и отсутствие денежных средств) отрицательно характеризуют деятельность предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» в контексте управления оборотными активам.
Основываясь на данных табл. 4 можно также сделать следующие выводы: - такой вид активов как нематериальные предприятие не использует; величина основных средств снизилась на 8217 тыс. руб. за исследуемый период; в 2008 г. появился такой вид имущества как краткосрочные финансовые вложения, хотя в абсолютном значении их величина незначительна; самый маленький удельный вес в составе внеоборотных активов ООО «ФРЕГАТ-центр» занимает незавершенное строительство; самый большой удельный вес составляет удельный вес основных средств. Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов табл. 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «ФРЕГАТ-центр» произошли следующие изменения: сумма собственного капитала выросла в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 8965 тыс. руб. или в 1,8 раза, эти изменения произошли в основном за счет изменения величины нераспределенной прибыли и добавочного капитала, т.к. сумма последней составляющей собственного капитала - уставного капитала - не изменилась в течение всего исследуемого периода; сумма заемных источников выросла на 2883 тыс. руб., в т.ч. за счет роста краткосрочных обязательств и уменьшения долгосрочных обязательств; самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает кредиторская задолженность 38,96%, 40,07% и 24,11% в течение всего исследуемого периода соответственно; в соотношении между собственными и заемными источниками в 2006-2007 гг. преобладали заемные источники финансирования, к 2009 г. это соотношение приблизилось к оптимальному 50:50 и составило 53,2/46,8, т.е. наметилась положительная тенденция в повышении финансовой независимости предприятия; в целом структуру пассивов предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия. - краткосрочные займы и кредиты выросли к 2009 г. на 3886 тыс. руб.; в составе кредиторской задолженности самой большой является величина задолженности поставщикам и подрядчикам, хотя наметилась тенденция к ее снижению: в 2006 г. она составляла 6852 тыс. руб., в 2008 г. - 5233 тыс. руб.;
Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества ООО «ФРЕГАТ-центр» за 2006-2008 гг., тыс. руб.
также достаточно велика задолженность персоналу предприятия к тому же наблюдается ее рост с 727 до 1253 тыс. руб.; На основании данных табл. 4 и табл. 5 можно сформулировать следующее. Оценим эффективность использования заемных источников при помощи показателя Эффект финансового рычага:
ЭФР = (RОА - ЦЗК)/(ЗК/СК)
в 2006 г. ЭФР = -0,1024 в 2007 г. ЭФР = -0,0319 в 2007 г. ЭФР = 0,07437 В 2006-2007 гг. значение ЭФР было отрицательным, т.е. у предприятия наблюдалась зависимость от внешних источников финансирования. В 2008 г. за счет роста удельного веса собственного капитала в общих источниках имущества ЭФР стал положительным и свидетельствует о том, что в случае привлечения 1 рубля заемных средств, величина собственных вырастет на 7,44% В целом в структуре и динамике активов и пассивов (имущества и его источников) предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр» произошли изменения, которые можно расценивать следующим образом: как отрицательные: увеличение суммы дебиторской задолженности; уменьшение абсолютно ликвидных активов - денежных средств; наличие убытков в 2006 г.; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества большую часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования. как положительные: рост имущества предприятия; наличие балансовой прибыли в 2007-2008 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов; уменьшение кредиторской задолженности поставщикам; уменьшение долгосрочных обязательств.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ финансовых результатов в 2006-2008 гг.
В течение 2007-2008 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 4975 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности, что подтверждается положительными значениями показателя «прибыль от продаж». Результатом прочей деятельности предприятия также была прибыль, что подтверждается ростом показателя прибыль до налогообложения, по сравнению с прибылью от продаж. Теперь рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и структуру этих задолженностей. Анализ кредиторской задолженности проведем в таблице 7.
Таблица 7 - Структура кредиторской задолженности 2006-2008 гг., тыс. руб.
В целом, кредиторская задолженность ООО «ФРЕГАТ-центр» Зв исследуемый период уменьшилась на 557 тыс. руб. или на 6,63%, в основном за счет уменьшения задолженности поставщикам и подрядчикам (на 1619 тыс. руб. или на 14,2 п.п. в структуре задолженности). Также произошло уменьшение задолженности предприятия по налогам и сборам на 228 тыс. руб. Все остальные составляющие кредиторской задолженности наоборот выросли - государственным внебюджетным фондам (на 71 тыс. руб.), персоналу (на 526 тыс. руб.) и по авансам полученным (на 693 тыс. руб.). Структура кредиторской задолженности изменилась следующим образом: самый большой удельный вес у задолженности поставщикам предприятия, при этом с 76,49% в 2006 г. он снизился до 62,29% в 2008 г. Соответственно увеличились удельные веса других составляющих кредиторской задолженности ООО «ФРЕГАТ-центр»: задолженность персоналу выросла с 8,12 до 14,91% за исследуемый период, задолженность по полученным авансам выросла с 0,22% в 2006 г. до 8,49% в 2008 г. Дебиторская задолженность предприятия составляла в 2006 г. 1491 тыс. руб., 2007 - 1317, 2008 г. - 1044 тыс. руб., т.е. произошло ее уменьшение на 447 тыс. руб. Как отрицательный факт, следует отметить наличие долгосрочной задолженности покупателей, хотя и наблюдается резкое снижение на 327 тыс. руб. за исследуемый период.
В целом ООО «ФРЕГАТ-центр» в течение 2006-2008 гг. работало достаточно эффективно - рост имущества предприятия и полученной прибыли - положительная динамика проанализированных показателей. Тем не менее, соотношение заемного и собственного капитала неравноценно - это говорит о финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. В связи с выявленным негативным фактом (большой удельный вес заемного капитала) необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ФРЕГАТ-центр».
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2020-03-13; просмотров: 136; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 34.228.213.183 (0.037 с.) |