Анализ состава и структуры имущества

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие. По составу имущество организации подразделяют на две группы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал) на рисунке 7.

Основные средства

Нематериальные активы

Капитальные вложения

Долгосрочные финансовые вложения

Материальные оборотные средства

Денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения

Средства в расчетах

Внеоборотные активы

                

 

 

 

Имущество организации

 

 

 

Оборотные активы

 

 

Рисунок 7 - Состав имущества организации

Устойчивость финансового состояния организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации и величина активов, и их структура постоянно изменяются. Оценку качественных изменений в структуре имущества организации можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа актива баланса. Задачи анализа активов организации:

− оценка общей величины средств организации на начало и конец периода, их абсолютного увеличения или уменьшения;

− анализ состава и структуры статей актива бухгалтерского баланса на начало и конец периода, их изменений за отчетный период;

− обоснование рациональной структуры актива баланса;

− определение величины чистых активов организации.

В ходе анализа выявляются изменения по каждой статье актива баланса. При этом целесообразно определить, за счет чего преимущественно произошло увеличение (уменьшение) отдельных видов имущества.

Возможны следующие ситуации:

− рост величины внеоборотных активов при снижении оборотных.

Эта ситуация в целом может рассматриваться как отрицательная, так как определенная часть оборотных активов становится иммобильной, отвлекается из оборота:

− рост величины оборотных активов при снижении внеоборотных.

Ситуация в целом может рассматриваться как положительная, так как наблюдается рост мобильных средств. Однако при этом следует обратить внимание на изменение структуры активов. Если рост оборотных активов произошел преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности, то, следовательно, произошло отвлечение средств из оборота, что может повлиять на сокращение производственной программы. Рост доли производственных запасов, с одной стороны, характеризуется положительно (защита денежных средств от обесценения, наращивание производственного потенциала), но при этом иммобилизуется значительная часть текущих активов, в результате ликвидность организации может снижаться. Рост стоимости готовой продукции может быть вызван трудностями в ее реализации из-за низкого качества, недостатками в работе маркетинговой службы по изучению рынков сбыта и пр.

Наиболее общую характеристику структуры активов дает коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов в формуле (1):

Квн/о = ВНА:ОА.                                             (1)

Значение данного показателя зависит от отраслевых особенностей кругооборота средств. Экономический смысл показателя заключается в том, что он показывает, сколько рублей, вложенных во внеоборотные активы, приходится на один рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше значение коэффициента, тем более ресурсоемка данная организация, выше производственный риск, поскольку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет будущих поступлений. Поскольку в балансе внеоборотные активы отражаются по остаточной стоимости, значение данного коэффициента относительно выше в том случае, если организация придерживается активной реновационной политики.

Приведенный в таблице 2 коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов характеризует общую структуру активов организации. В абсолютном значении сумма внеоборотных активов за рассматриваемый период возросла на 3,3 процентных пункта, размер оборотных активов - на 5,3. Соответственно сумма имущества организации в целом к концу отчетного периода также возросла. Следует вывод, что структура имущества организации стала более мобильной, что оценивается положительно. Если в предшествующем году на каждый рубль оборотных активов приходилось 1,08 руб. внеоборотных, то к концу отчетного периода это соотношение изменилось в пользу оборотных активов и составило 1,06.

Таблица 2 - Анализ структуры активов ООО «Аэробоул»

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельные веса в общей величине активов, %
	предыду-щий год	отчетный год	темп изменения, %	предыду-щий год	отчетный год	Изменения (+, -)
1.Внеоборот ные активы	5 062 641	5 230 050	103,3	51,9	51,5	-0,4
2.Оборотные активы	4 687 726	4 934 982	105,3	48,1	48,5	+0,4
Итого активов	9 750 367	10 165 032	108,4	100,0	100,0	100,0
Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов (Квн/о)	1,08	1,06	х	х	х	х

Для более углубленного анализа целесообразно рассмотреть структуру внеоборотных и оборотных активов.

Отсутствие дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев свидетельствует о том, что организация обеспечивает контроль за своевременностью ее погашения. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемой организации, - это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма денежных средств должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Поэтому организациям целесообразно быстрее пускать в оборот денежные средства с целью получения прибыли: расширять производство или вкладывать в акции других предприятий.