Банківські системи зарубіжних країн. 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Банківські системи зарубіжних країн.



Зміст

Зміст... 1

Вступ... 3

1. Банківські системи зарубіжних країн. 3

2. Банківська система Англії. 4

Центральний Банк.. 4

Функції Банку Англії. 6

Процентні ставки. 7

Валютний курс. 7

Резервна політика. 7

Комерційні банки.. 10

Депозитні банки.. 10

Облікові будинки.. 12

Інші банки.. 12

3. Банківська система США. 13

Завдання Федеральної резервної системи. 15

Роль федеральної резервної системи в уряді. 15

Рада керівників. 16

Комітет з операцій на відкритому ринку. 17

Федеральні резервні банки. 17

2. Банківська система Франції. 18

Французькі комерційні банки. 20

Ощадні каси Франції. 22

Фінансові компанії і ділові банки Франції. 24

2. Банківська система інших розвинених держав. 24

Банківська система Німеччини. 24

Банківські системи Японії. 25

Банківська система Італії. 25

Висновки... 25


Вступ

 

Банківська система - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків, товарного виробництва і звернення йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, проводячи грошові розрахунки, кредитуючи господарство, виступаючи посередниками в перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.

Сучасна банківська система - це найважливіша сфера національного господарства будь-якої розвиненої держави. Її практична роль визначається тим, що вона управляє в державі системою платежів і розрахунків; велику частину своїх комерційних операцій здійснює через внески, інвестиції і кредитні операції; разом з іншими фінансовими посередниками банки направляють заощадження населення до фірм і виробничих структур. Комерційні банки, діючи відповідно до грошово-кредитної політики держави, регулюють рух грошових потоків, впливаючи на швидкість їх обороту, емісію, загальну масу, включаючи кількість готівки, що знаходиться в обігу. Стабілізація ж зростання грошової маси - це застава зниження темпів інфляції, забезпечення постійності рівня цін, досягши якого ринкові відносини впливають на економіку народного господарства найефективнішим чином.

Сучасна банківська система - це сфера багатообразних послуг своїм клієнтам - від традиційних депозитно-позикових і розрахунково-касових операцій, що визначають основу банківської справи, до новітніх форм грошово-кредитних і фінансових інструментів, використовуваних банківськими структурами (лізинг, факторинг, траст і так далі).

Створення стійкої, гнучкої і ефективної банківської інфраструктури - одне з найважливіших (і надзвичайно складних) завдань економічної реформи в Росії. Особливо важливим бачиться розвиток банківської системи за кордоном, оскільки саме практика зарубіжних банків зумовлює становлення сучасної вітчизняної банківської системи, наближає її до міжнародних стандартів і, таким чином, обумовлює вихід російських банків на світовий рівень, а значить відновлення і зміцнення довіри з боку іноземних партнерів по відношенню до нашої країни.

Сьогодні, в умовах розвинених товарних і фінансових ринків, структура банківської системи різко ускладнюється. З'являються новий вигляд фінансових установ, нові кредитні установи, інструменти і методи обслуговування клієнтури.

В даній роботі розглянемо банківські системи Великобританії, США, Франції, Німеччини, Японії та Італії.

Банківська система Англії.

 

Банківська статистика Великобританії ділить всі фінансові інститути на дві групи: власне банківський сектор і небанківські фінансові установи.

Таблиця 1.: Фінансових інститутів Великобританії

 

    Банківський сектор · Комерційні банки (зокрема клірингові банки) · Облікові будинки · Торгові банки · Іноземні і консорциальные банки
  Небанківські фінансові установи · Будівельні суспільства · Страхові компанії · Інвестиційні компанії (і юнит-трасти) · Пенсійні фонди · Кредитні союзи

 

Центральний Банк

У сучасних економічних умовах розвитку багатьох держав в світі дискусія про роль і функції центральних банків, що почалася практично з моменту їх виникнення, одержала додатковий імпульс. Ефективність здійснюваної центральним банком фінансової політики багато банківських фахівців пов'язують з їх повноваженнями і ступенем незалежності від урядових органів.

Зупинимося докладніше на серці британської банківської системи - Банці Англії.

Банк Англії - найстаріший центральний банк миру. Даний інститут з'явився в кінці сімнадцятого століття в Англії, в результаті так званої операції між майже збанкрутілим урядом і групою фінансистів.

У будь-якій сучасній економіці центральний банк грає винятково важливу роль. Особливо вірно це ствердження по відношенню до Банку Англії, по-перше, через тієї винятково важливої ролі, яку грає у Великобританії банківський сектор і по-друге, у силу того, що Лондонський Сіті заразом є одним із провідних міжнародних фінансових центрів сучасного світу. Банк Англії формально не є непокладом фінансовою установою, Казначейство Сполученого Королівства має право віддавати розпорядження Банку. Але звичайно Казначейство не використовує це право, за винятком критичних випадків або принципових рішень про структуру Банку Англії.

У силу історичної традиції Банк Англії не прагне до високого ступеня регулювання банківської системи. Проте, після кожної банківської кризи ступінь втручання зростала. Так як традиції державного регулювання не дуже глибоко укорінені в англійській економіці (навіть сам Банк Англії виникнув і тривалий година розвивався як приватний банк), а також у силу консервативного поводження, роль Банку часто недооцінюється. Проте Банк є цілком сучасним інститутом, мабуть одним із самих професійних центральних банків усього світу і непогано справляється з динамичним життям лондонського Сіті.

  Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

1. група - прямі професійні обов'язки, витікаючі з банківського статусу (депозитно-позикові, розрахункові і емісійні операції);

2. група - контрольні функції, за допомогою яких держава здійснює втручання в грошово-кредитну систему, намагаючись впливати на хід економічних процесів.

У цій своєї ролі Банк Англії виступає, спираючись головним чином на традиції, а не на правові норми. Різноманітні правила і процедури, що регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку “ джентльменських угод” між цими установами і Банком Англії.

 Існує безліч функцій Банку Англії, але всі вони покликані до досягнення трьох головної мети. Серед них:

1     Підтримка вартості національної валюти, головним чином за допомогою операцій на ринку, узгоджених з урядом, - іншими словами, здійснення грошової політики;

2     Забезпечення стабільності фінансової системи через прямий контроль над банками і учасниками фінансових ринків Ситі і забезпечення стійкої і ефективної системи платежів;

3     Забезпечення і підвищення ефективності і конкурентоспроможності фінансової системи усередині країни і зміцнення позицій Лондонського Ситі як провідний міжнародний фінансовий центр.

 Як будь-який інший банк, Банк Англії надає ряд послуг своїм клієнтам. Проте клієнти Банку Англії відрізняються від клієнтів інших банків. Можна виділити 3 найбільш важливих групи клієнтів:

 

1. Комерційні банки. Всі клірингові банки мають рахунки в Банку Англії. У операціях клірингу використовуються рахунки клірингових банків в Банку Англії. Банки зобов'язані мати певну суму на рахунку, і не мають права перевищувати її. (Всі банки, що здійснюють діяльність у Великобританії, містять 0,35 % від суми всіх своїх депозитів на рахунку (депозиті) Банку Англії). Ця норма резервів і забезпечує головне джерело доходу Банку Англії.

2. Центральні банки інших країн мають рахунки і тримають золото в Банку Англії і можуть вести справи в Лондоні через Банк Англії.

3. Уряд тримає рахунки в Банку Англії, таким чином, платежі, податки до бюджету і платежів з бюджету на соціальні потреби проходять через рахунки Банку Англії.

Функції Банку Англії.

Відповідно до вищесказаного можна виділити перші три функції Банку Англії:

Здійснення емісії банкнот

Резервна політика.

Одним з найважливіших інструментів сучасної монетарної політики є резервна політика, заснована на зміну вимог центрального банку до обов'язкових (мінімальним) резервів комерційних банків і інших кредитних інститутів. Всі основні знаряддя грошово-кредитного контролю направлені в першу чергу на регулювання величини залишків на резервних рахунках кредитних установ в центральному банку або умов поповнення цих рахунків.

Історично обов'язкові резерви розвинулися з необхідності для комерційних банків завжди мати напоготові грошову готівку у вигляді так званих касових резервів для безперебійного виконання платіжних зобов'язань по поверненню депозитів вкладникам і проведення розрахунків з іншими банками. Іншими словами, касові резерви, що зберігалися комерційними банками в центральному банку, служили гарантійним фондом для погашення депозитів.

Із створенням високорозвинутої дворівневої банківської системи касові резерви комерційних банків, що поміщаються ними на рахунки в центральному банку, перестали бути гарантійним фондом для погашення заборгованості по внесках. Важливу роль тут зіграло поліпшення організації і техніки здійснення банківських операцій, а також створення системи страхування депозитів. Як відзначають деякі економісти, сучасним банкам звичайно досить мати в наявності не більше 2% своїх грошових коштів.

В даний час мінімальні резерви мають подвійне призначення:

1. вони повинні забезпечувати постійний рівень ліквідності комерційних банків);

2. вони є інструментом центрального банку для регулювання грошової маси, плато- і кредитоспроможності комерційних банків.

Регулювання центральним банком норм вказаних резервів впливає безпосередньо на величину оборотних фондів комерційних банків, а, отже, на їх кредитно-фінансовий потенціал. При збільшенні норми обов'язкових резервів зменшується розмір оборотних фондів банків, і навпаки.

Звичайно мінімальний залишок (баланс) внесків комерційних банків в центральний банк - норма обов'язкових резервів - визначається національним банківським законодавством в процентному відношенні до відповідних статей активів або пасивів кредитних інститутів. Норма резервів може диференціюватися залежно від терміну діяльності, величини активів і пасивів банків, видів і розмірів депозитів (до запитання, терміновий, ощадний, спеціальний і інші внески), що привертаються ними, в національній і іноземній валюті, громадянства вкладника (резидент, нерезидент), регіону діяльності банків і інших умов.

У принципі величина мінімальних резервів може визначатися двояким способом - по відношенню до банківських пасивів або по відношенню до банківських активів.

Таким чином, центральний банк може регулювати темпи зростання грошової маси, використовуючи техніку кредитних обмежень.

У кожного способу визначення резервної бази по відношенню до банківських пасивів або до банківських активів є свої переваги і недоліки. З одного боку, обов'язкові резерви сприяють поліпшенню банківської ліквідності, коли вони розраховуються на основі пасивних банківських операцій. В даному випадку їх вплив на економіку є опосередкованим. Встановлення обов'язкових резервів по пасивних операціях веде до зниження розміру видаваних банком позик: ресурси дорожчають, якщо банк не має наміру скоротити загальний об'єм активних кредитних операцій. Результатом цього є зростання стягуваних банком по активних операціях процентних ставок і скорочення об'ємів кредитів. З іншого боку, засновані на кредитних операціях норми обов'язкових резервів, виступають як прямий обмежувач здійснення інвестицій, сприяючи в цілому підтримці помірних процентних ставок. Виняток становлять періоди, коли центральний банк проводить політику, направлену на врегулювання платіжного балансу країни, наприклад шляхом залучення іноземних капіталів. Але метод встановлення резервних вимог по відношенню до банківських активів не позбавлений і істотних недоліків. Кредитні обмеження - це найжорсткіша форма дії на кредит. У свою чергу, така практика призводить до зниження ділової активності в країні, погіршенню функціонування банківської системи в цілому, перешкоджає розвитку конкуренції в банківській справі, утрудняє доступ дрібних і середніх фірм до банківського кредиту, погіршуючи їх плато- і кредитоспроможності і фінансове положення.

Кінець кінцем, норми резервів негативно впливають на рентабельність комерційних банків, сприяють зменшенню доходів банків, які вимушені “заморожувати” частину своїх пасивів або активів на спеціальних рахунках в банку. Відбувається, як би недоотримання прибули і банки прагнуть компенсувати упущену вигоду шляхом або підвищення відсотків по кредитах, або зниження відсотків, що виплачуються по привернутих засобах.

       Лише на короткі проміжки часу кредитні обмеження вводилися у Великобританії. На думку багатьох західних економістів, даний метод служить найбільш ефективним антиінфляційним засобом. Тому до прямого обмеження об'ємів банківського кредитування центральний банк вдається звичайно в періоди посилення інфляції або криз платіжного балансу.

Зниження ефективності ролі мінімальних резервів як інструменту грошово-кредитної політики обумовлене узятим в 80-і роки курсом на фінансову лібералізацію. Але все таки прийом і зберігання поточних і термінових внесків кредитних інститутів продовжує залишатися однією з найважливіших функцій сучасного центрального банку, не дивлячись на те, що ці депозити займають невелику питому вагу в балансі центральних банків. Без цього центральні банки не зможуть виконувати свої решта функцій, тобто бути “банком банків”, “банкірами і касирами уряду”, проводити офіційну грошово-кредитну і валютну політику, забезпечувати економіку необхідною кількістю грошей в безготівковій і наявно-грошовій формі, управляти внутрішнім і зовнішнім державним боргом, здійснювати нагляд за банками і фінансовими ринками.

 

q Найважливішою функцією Банку Англії є управління державним боргом країни. Англійський уряд витрачає, як правило, більше, ніж воно одержує у вигляді податків.

 

Щоденні потоки засобів між урядом і ринком відображаються рухами засобів на рахунку Національного Кредитного Фонду (National Loans Fund - NLF) в Банку Англії. У разі короткострокового дефіциту NLF може покрити його, узявши засоби в Банку Англії, а зайві засоби поміщаються в Банку.[1]

Таке пряме фінансування є тільки короткостроковим і принципова роль Банку Англії, який діє від імені Казначейства, привернути засоби. Банк контролює новий борг уряди і існуючий об'єм боргу. Трьома основними формами урядових позик є казначейські векселі, урядові фондові папери (відомі як високонадійні цінні папери) і позики на валютному ринку.

Казначейські векселі - це короткострокові (звичайно терміном 3 або 6 місяців) цінні папери IOU - I owe you, що випускаються Банком Англії регулярно кожного тижня. Їх головною метою є не фінансування витрат уряду, а вилучення готівки з системи для того, щоб сприяти проведенню монетарної політики. Кількість векселів, що випускаються, залежить від потоків засобів в майбутньому. Векселі продаються за ціною нижче за їх вартість, що погашається, а дисконт відобразить процентну ставку. Векселі можуть купуватися і продаватися на ринку деяке число раз.

Високонадійні цінні папери уряду - це довгострокові цінні папери (їх життя може тривати від 5 до 40 років), що випускаються для фінансування дефіциту, що виникає в результаті перевищення урядових витрат над його доходами. Відсоток по ним є купонний відсоток, що виплачується кожні 6 місяців. Головна мета - продати достатню кількість таких цінних паперів щороку, щоб задовольнити потребу державного сектора в засобах для покриття дефіциту (PSBR - public sector borrowing requirement), який включає не тільки бюджет уряду, але і бюджет місцевих органів влади і державних корпорацій. Коли доходи до бюджету навпаки перевищують витрати (як було в Англії в кінці 1980-х роках), мета - збалансувати бюджет за допомогою покупки цих цінних паперів, тобто витягання їх з обороту. Банк Англії може не продавати відразу весь пакет випущених облігацій, а продавати їх на ринку поступово за зручних умов. Рішення з приводу вигляду,  терміну і кількості облігацій приймається залежно від ринкових умов зараз. Одна незмінна умова - облігація повинна бути привабливою для інвесторів.

Валютні позики приймають різноманітні форми, а їх величина залежить від того, чи хоче уряд створити валютні резерви. Валютні позики включають облігації, виражені в інших валютах і середньострокові кредити, узяті в Міжнародному Валютному Фонді (у 1960-х і в 1970-х роках). Значна частина позик виражена в ECU у вигляді казначейських векселів терміном 1 місяць і білетів, державних скарбівниць, з терміном 3 роки.

 

q Банк Англії - єдиний емісійний інститут в Англії і Уельсі. (Монети випускаються Королівським монетним двором (Royal Mint) від імені Казначейства і їх випуск не знаходиться в компетенції Банку Англії). Весь прибуток від випуску банкнот поступає уряду.

Банк Англії випускає свої банкноти вже впродовж 300 років. Емісія вимагає великих витрат праці і чималих засобів. Дизайн банкнот і їх виробництво є завданням Банківської друкарської фабрики в Эссексе. Банк не тільки друкує гроші, він забезпечує ними через свої відділення (яких 5 - в Брістоле, Бірмінгемі, Лідсе, манчестері і Ньюкасле) комерційні банки по всій країні, вилучає із звернення старі купюри. Середній термін звернення купюри гідністю 5 ф. ст. - 1 рік, а гідністю 50 ф. ст. - 3-4 роки.

Якщо раніше банкноти могли бути обмінені на золото, то з 1844 року емісія носить фідуціарний характер, тобто уряд може випускати в звернення будь-яка кількість грошей, помістивши в сейфи Банку боргові розписки. На практиці розміри емісії диктуються не позиковими потребами уряду, а потребами самого грошового звернення, здатністю Банку Англії задовольнити попит на грошові знаки з боку комерційних банків. Тому лише порівняно невелика частина національного боргу осідає в Емісійному Департаменті.

 

q Нагляд за кредитно-фінансовими установами в різних країнах відрізняється як поєднанням форм організації наглядової діяльності, так і самою структурою системи. До країн, в яких наглядова діяльність є прерогативою виключно центрального банку, відноситься Великобританія.

 

Комерційні банки

 

Другим рівнем Британської банківської системи є комерційні банки і фінансові компанії.

Система британських комерційних банків сильно диференційована. У ній діє принцип спеціальних банків. При цьому спостерігається 2 тенденції. З одного боку, спеціалізація є спробою пристосування банків до змін грошового попиту і пропозиції. З іншого боку, існує тенденція до розширення операцій найбільших комерційних банків і ощадних кас за кордоном.

Згрупувати британські банки не так просто. Банк Англії ділить ті, що оперують в Англії комерційні банки на 3 групи:

1. депозитні банки (роздрібні (retail banks) або "банки головної вулиці ("high street banks"));

2. облікові будинки;

3. акцептні будинки, іноземні банки, інші банки.

 

Депозитні банки

До найважливіших депозитних банків Англії відносяться клірингові банки. Це найбільші акціонерні банки, які зв'язані кліринговими зобов'язаннями. Після останнього найбільш крупного злиття в кінці 60-х років во главі всіх клірингових банків стоїть “велика четвірка”: Barclays, National Westminster, Midland, і Lloyds. До цих гігантів слід додати з невеликою обмовкою ще 2 банки - "Уїльямс энд Глайнс" (контролюється "Стандарт Чартед") і "Каутс" (контролюється "Нешнл вестмінстер"). Ці шість банків в даний час розташовують в Англії і Уельсі більш ніж 12 тис. відділень. У Шотландії і Північній Ірландії англійським найбільшим банкам забороняється відкривати філіали, тому вони мають тут безліч форм участі в місцевих депозитних банках, щоб і в Шотландії і в Північній Ірландії дістати можливість робити вплив на політику комерційних банків. На ці 6 банків (включаючи їх дочірні компанії) випадає майже 90% об'єму операцій всіх депозитних банків і половина всіх стерлінгових внесків в банках Великобританії. В порівнянні з іншими країнами англійські гіганти банків займали на початку 70-х років провідні позиції, проте, на початку 80-х років їх положення погіршало.

Основні операції клірингових банків - ухвалення внесків і видача кредитів. Клірингові банки здійснюють платежі для крупних, середніх і дрібних промислових підприємств, а також для населення. Платіжний оборот між цими банками відбувається в рамках клірингової угоди, що означає залік взаємних вимог і переклад сальдо. У клірингових банків сильно виявляється тенденція до універсалізації, і вони все більше надають небанківські послуги. Послуги охоплюють підготовку індивідуального будівництва, обслуговування фінансових операцій промисловості, підготовку і фінансування експорту, здачу в оренду підприємствам комп'ютерів для нарахування заробітної платні і т.п.

Новим для клірингових банків стало посередництво в страхуванні життя і організації подорожей. Все це дозволяє охарактеризувати клірингові банки як фінансові конгломерати, у яких банківські операції стали лише частиною загальної діяльності.

Лібералізація фінансових ринків і прогрес в комунікаційних і комп'ютерних технологіях створили сприятливі можливості для постійного розширення послуг, що надаються. Висока конкуренція ж у сфері банківських послуг посунула банки до об'єднання з іншими фінансовими інститутами.

Спектр послуг, що надаються групою, практично не обмежений:

§ роздрібне і корпоративне обслуговування;

§ розрахункові операції по обслуговуванню торгівлі;

§ індивідуальний і інвестиційний банківський сервіс;

§ послуги на ринку капіталів;

§ споживче і комерційне фінансування (фінансування покупок в розстрочку);

§ управління пенсійними і інвестиційними фондами;

§ опікунський контроль над різними видами власності за дорученням;

§ страхування;

§ послуги з безпеки і охорони.

 

До депозитних банків відносяться так звані фінансові будинки, до яких належать, перш за все, спеціальні банки споживчого кредиту. Близько 2/3 їх активних операцій доводиться на споживчі кредити в розстрочку, в свою чергу більше 60% цих кредитів складає фінансування покупок автомобілів.

 

 Наступною групою депозитних банків є торгові банки (Merchant Banks). Вони широко поширені в Англії і мають давні традиції. Торгові банки важко диференціювати і порівнювати з кліринговими банками, оскільки вони набагато менше за останніх. Найкрупніший з них - "Гамброс Бенк" займав в 1972 р. в списку провідних банків миру лише 173 місце. Проте торгові банки грають відому роль не тільки у внутрішніх операціях, але і в міжнародному бізнесі. Вони виникли на торгових підприємствах, які поступово освоїли банківські операції. Деякі сучасні торгові банки разом з банківськими операціями виконують ще промислові і торгові функції. Проте деякі найбільші клірингові банки або мають свої спеціальні торгові банки, або беруть участь в традиційних торгових банках.

 Відмінністю торгових банків від клірингових і одночасно їх привілеєм є те, що вони не зобов'язані публікувати докладні відомості про фінансовий стан і про свої операції. Завдяки цьому привілею торгові банки могли впродовж багатьох років вільно розвиватися.

Торгові банки зайняті головним чином в 3-х основних областях:

1. Істинно банківські операції. Під ними розуміються традиційні акцептно-кредитні операції. Акцепт, і, отже, гарантія платежу торгового банку, якому належить право акцепту, цінується набагато вище, ніж якого-небудь іноземного банку. Наступним видом операцій торгового банку є прийом і видача позик у фунтах стерлінгів строком від одного дня до 6 місяців. Проте можуть бути прийняті внески і в іноземній валюті, але кредити видаються, як правило, у фунтах стерлінгів. Якщо були необхідні крупні засоби на тривалі терміни, то торгові банки створювали консорціуми. Разом з іншими банками або іншими володарями засобів консорціуми випускали боргові зобов'язання, а при відомих обставинах і європозики. До їх сфери діяльності відноситься і фінансування експорту.

2. Надання послуг підприємцям. За цим ховаються ради підприємцям, наприклад при злитті підприємств, виявлення для них найбільш сприятливих можливостей фінансування; ради, що стосуються доцільності придбання акцій, а також виведення нових форм на ринок цінних паперів.

3. Управління цінними паперами. Ці послуги охоплюють не тільки зберігання цінних паперів, але і, перш за все контроль відповідних суспільств, до яких можуть відноситися як акціонерні суспільства промисловості і торгівлі, так і інвестиційні компанії, пенсійні фонди, а так само інші приватні фонди. Щоб зберігати свою винятковість в управлінні засобами, найбільші торгові банки не приймають в свої портфелі (сума цінних паперів) цінності вартістю нижче 100 тис. ф. ст.

 

Облікові будинки

Наступним типом банків в Англії є облікові будинки. В даний час в Лондоні оперують 8 облікових будинків і окремих малих спеціалізованих маклерів фірм, які всі разом і утворюють обліковий ринок Лондона.

Облікові будинки - це специфічний тип фінансового інституту Лондонського ринку. Вони забезпечують вигідний збут для банків ліквідних фондів шляхом гарантованих депозитів на вимогу (по узгодженій кредитній ставці до або в межах встановленої дати). Крім того, облікові будинки - це ринок реалізації і покупки векселів.

Облікові будинки діють як буфер між Банком Англії і рештою банківської системи, за допомогою їх Банк Англії забезпечує банківську систему фінансовими ресурсами, вилучає їх. Банк Англії також робить вплив на процентні ставки.

Для британських компаній головними функціями облікових будинків є надання позикових засобів через дисконтування (переоблік) векселів, а також пропозицію різних форм короткострокового вкладення в портфельні інвестиції.

У сфері урядового фінансування їх головне завдання – забезпечувати продаж короткострокових казначейських облігацій, які є вельми істотною частиною урядових короткострокових позикових заходів. Облікові будинки - активні агенти з продажу короткострокових урядових цінних паперів (акцій), а також акцій і облігацій місцевих властей. Діяльність облікових будинків проходить і на вторинному ринку перезданих доларових і стерлінгових депозитних сертифікатів.

 Брокери (маклери) фірм є агентами, які є посередником в придбанні векселів за певну платню.

 

Інші банки

Іноземні банки в Англії по балансовій сумі відносяться до крупних банківських груп. Вже в 1978 році в Лондоні налічувалося 308 іноземних філіалів з 63 країн. Серед цих банківських інститутів було 24 японських і 53 банки з країн-членів ЄС.

У Лондоні сконцентровано в 2 рази більше іноземних філіалів, чим в Нью-Йорку. До іноземних банків в Лондоні відноситься Московський Народний Банк.

Наступною банківською групою в Англії є консорціальні банки. Під останніми банківська статистика розуміє інститути, де беруть участь банки принаймні двох країн, з яких жодна не має контрольного пакету. ці інститути стали особливо швидко розвиватися разом з посиленням євроринку. Головним чином, це спеціальні банки багатонаціональних позичальників, до яких належать перш за все транснаціональні і мультинаціональні промислові концерни. Оскільки вони створювалися на основі пайової участі банками провідних капіталістичних країн, вони в змозі мобілізувати на євроринку величезні засоби і на найтриваліші терміни, що недоступно ніякому іншому типу банків капіталістичного світу. Виникнення консорціальних банків особливо добре свідчить про розвиток процесу інтернаціоналізації капіталу в умовах сучасного капіталізму

B Великобританії є безліч банкоподібних спеціальних кредитно-фінансових інститутів. Cеред них:

X Ощадні інститути. Всі ощадні інститути об'єднує те, що основне джерело їх ресурсів - дрібні внески населення.

X Страхові компанії і пенсійні фонди направляють закумульований позиковий капітал в довгострокові інвестиції. Фінансово-кредитна діяльність є вторинною по відношенню до їх професійної спеціалізації - страховій справі і приватному пенсійному забезпеченню. Мобілізовані ними засоби вкладаються в операції на термін 20-25 років (в основному в акції і інші цінні папери).

X Інвестиційні трести займаються виключно операціями з цінними паперами. Шляхом емісії власних акцій і облігацій вони привертають капітал, який вкладають в цінні папери інших компаній. Особливість цих установ, що не мають регулярних джерел надходжень (депозитів, страхових внесків і т.п.), полягає в сильній залежності від ринкової кон'юнктури. При падінні курсів цінних паперів вони стикаються з фінансовими труднощами і збитками.

X Довірчі пайові фонди по своїй спеціалізації схожі з інвестиційними трестами; вони акумулюють грошовий капітал і вкладають його в цінні папери. Але оскільки пайовик у будь-який час може продати свій пай компанії, що управляє, то капітал цих фондів є неодмінною величиною: він залежить від переважання продажів або покупок паїв. Структура активів фондів аналогічна активам інвестиційних трестів: близько 80% складають акції приватних компаній, багато довірчих пайових фондів пов'язані з банками і страховими компаніями.

X Фінансові корпорації спеціалізуються на кредитуванні приватних фірм, що не мають доступу до звичайних джерел позикового капіталу. Найбільші - фінансова корпорація промисловості, сільськогосподарська іпотечна корпорація і т.д.

X Фірми венчурного фінансування спеціалізовані установи, що виникли переважно в 80-х роках. Займаються головним чином кредитуванням нових компаній, що розширюються, в передових галузях, що пов'язано з підвищеним ризиком.

 

Банківська система Великобританії є класичним варіантом дворівневої системи, належить до старих і найбільш розвинених систем миру. Вона має добре організовану і розгалужену фінансову інфраструктуру і спирається на могутній грошовий ринок в Лондонському Ситі, що має тісні зв'язки з головними фінансовими центрами світу.

       Найважливішою тенденцією розвитку банківської системи Великобританії є розмивання меж між окремими видами кредитних інститутів.

 

Банківська система США.

 

Банківська система США називається федеральна резервна система. Назва склалася еволюційно, враховуючи територіальний      поділ і розміщення банківських установ.

Банківська система США сформувалася під впливом багато разів уточнюваного Закону про Федеральну резервну систему і прийнятого в 1980 році Закону про дерегулювання депозитних установі і монетарному контролі (DIDMCA).

На початку ХХ століття в США було не менше 5 тисяч емісійних (національних) банків, кожний з яких володів правом випускати в звернення банкноти на суму свого основного капіталу. При цьому кожний з національних банків був зобов'язаний приймати в сплату квитки всієї решти банків (не дивлячись на те, що вони не були законними платіжними засобами).

Сьогодні банківська система США складається з:

· Федеральної резервної системи;

· Комерційних банків;

· Інвестиційних банків;

· Ощадних банків;

· Позиково-ощадних асоціацій.

Банки в США роздільного підпорядкування. Це означає, що для частини комерційних банків (національних банків) ліцензування, контроль, нагляд і регулювання їх діяльності здійснюється федеральним урядом, а для іншої частини – властями окремих штатів. З урахуванням регулювання всі американські банки можна розділити на чотири групи:

· Національні банки;

· Банки штатів – члени ФРС;

· Банки – не члени ФРС, вхідні у Федеральну корпорацію страхування депозитів (ФКСД);

· Банки – не члени ФРС, чиї внески не застраховані у ФКСД.

Національні банки підкоряються Контролеру грошового звернення (служба Міністерства фінансів) і потрапляють під дію всіх федеральних банківських законів, а також правил і інструкцій ФРС і ФКСД. Банки штатів – члени ФРС підкоряються законам і правилам того штату, де вони зареєстровані і здійснюють свої операції, і відповідним федеральним законам, оскільки вони є членами ФРС і ФКСД.

     
 
Рада Керівників

 


             
     

 

 

 

 


Мал.1.Організаційна структура Федеральної резервної системи США

 

Банки – не члени ФРС з внесками, застрахованими у ФКСД, підкоряються законам відповідних штатів, а також правилам і інструкціям ФКСД. Банки – не члени ФРС з незастрахованими внесками потрапляють лише під дію законодавства штатів. При цьому банки визначають свою юрисдикцію, тобто вибирають підпорядкування федеральним властям або властям штатів. До цього слід додати, що в країні продовжують діяти декілька банків, що не підкоряються ні федеральним властям, ні властям штатів (вони називаються приватними).

Завдання Федеральної резервної системи.

З самого початку діяльності Федеральної резервної системи її першочергові завдання співпали з напрямами національної економічної і фінансової політики. Зростання економіки, високий рівень зайнятості, стабільність купівельної спроможності долара і прийнятний баланс в операціях з іноземними державами були закріплені Конгресом в законі про зайнятість від 1946 року, а потім ви Законі про повну зайнятість і збалансоване зростання від 1978 року.

З роками були прийняті поправки до акту про Федеральну резервну систему. Ключові поправки були прийняті Актом про банківську справу від 1935 року, в 1970 році були внесені поправки до Акту про банківські холдингові компанії, до Акту про міжнародну банківську справу від 1978 року, до Акту від 1978 року про повну зайнятість і збалансоване зростання і до Акту від 1980 року про відміну втручання держави в справи депозитарних установ і про валютний контроль.



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2020-03-02; просмотров: 171; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.238.118.192 (0.113 с.)