Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью

 

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. По российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33% всех активов организаций. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются: [15, 17]

·   обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

·   анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

·   анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

·   оценка реальности дебиторской задолженности организации;

·   анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

·   контроль за расчетами с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

·   оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;

·   предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

·   определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

·   определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.

В отечественной литературе методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать реальную дебиторскую задолженность.

Исходная информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в формах 1 (разд. 2) и 5 бухгалтерской отчетности.

На основе этой информации анализ проводится в такой последовательности:

1) анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.

Оценка состояния и структуры дебиторской задолженности, ее движения позволяет определить:

а) динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;

б) какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;

в) динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;

г) темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.;

2) оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов: [6, 7, 8]

доля общей дебиторской задолженности:

 

с1(ДЗ) = ДЗ: ОА; (1)

 

где ДЗ - дебиторская задолженность, ОА - оборотные активы;

доля краткосрочной дебиторской задолженности:

 

d(Kfl3) = КДЗ: ОА; (2)

 

доля долгосрочной дебиторской задолженности:

 

с1(ДДЗ) = ДДЗ: ОА; (3)

 

Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов;

3) оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДЗ)) с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):

 

К = Тр(ДЗ): Тр(В); (4)

 

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности;

4) анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Необходимо установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

5) оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:

 

d(Cfl3) = СДЗ: ДЗ; (5)

 

Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности.

Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.

Одним из способов управления сомнительной задолженностью является:

а) создание резерва по сомнительным долгам;

6) проанализировать изменение дебиторской задолженности по срокам ее образования.

С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня;

7) рассчитать реальную дебиторскую задолженность.

Стоимость дебиторской задолженности в соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.