Основные направления работы российских банков с золотом

 

Российские кредитные организации предлагают своим клиентам пять основных вариантов работы с золотом и его производными: купля-продажа, посредничество, хранение и транспортировка, кредитование, консультационные услуги.

Купля-продажа тесно связана с получением банками комиссионного дохода от осуществления операций покупки-продажи золота в форме слитков и монет, в том числе и по поручению клиентов на основании договоров комиссии. В случае продажи собственного золота прибыль банка образуется как разница между ценой приобретения металла на первичном или вторичном рынках и ценой реализации его клиенту за вычетом издержек, связанных с транспортировкой и хранением.

Следует учитывать, что в этом случае банку необходимо зарезервировать значительные средства для выкупа металла на первичном или вторичном рынках, а также застраховаться от риска возможного падения цены металла на момент его реализации. Если банк выступает как коммерческий посредник в сделке купли-продажи по поручению третьего лица, то доход образуется как разница между суммой комиссии, зафиксированной в договоре (как правило, определенный процент от суммы сделки), и издержками банка по исполнению сделки. С точки зрения затрат и минимизации рисков данный контракт для банка является наиболее привлекательным.

Посредничество как направление банковского бизнеса напрямую связано с брокерскими, дилерскими и трастовыми услугами, предоставляемыми современными банками. Финансовый результат деятельности банка образуется за счет комиссионных и маржинальных доходов от покупки-продажи по поручению клиента ценных бумаг, в качестве базового актива которых выступает золото. В настоящее время среди таковых на российском рынке активно торгуются акции золотодобывающих компаний и фьючерсы на золото. Трастовая деятельность подразумевает доверительное управление финансовыми средствами клиентов с размещением инвестиций в драгоценные металлы, где основной доход банка образуется как фиксированный процент от средней стоимости актива, принятого в управление. Часто для целей доверительного управления с применением определенного типа финансовых инструментов банки учреждают специализированные инвестиционные фонды. К данному направлению бизнеса можно отнести ведение обезличенных металлических счетов, средства которых нередко размещаются на межбанковские обезличенные депозиты или участвуют в других активных операциях с драгоценными металлами. Как известно, эффективность дохода от этих операций заключается в размещении банком средств под более выгодный процент, чем тот, под который они привлечены. Однако при совершении подобных операций от собственного лица либо по поручению клиентов банку необходимо значительное внимание уделять поддержанию необходимого уровня ликвидности.

Банки также осуществляют предпринимательскую деятельность, связанную с ответственным хранением и перевозкой золота по поручению клиентов. Причем связано это с особыми требованиями законодательства, касающимися перевозки и хранения золота и других драгоценных металлов, для выполнения которых требуются специализированная техника и хранилища. Поэтому организации, деятельность которых связана с оперированием золотом, во избежание значительных единовременных затрат на выполнение данных требований часто используют соответствующие услуги коммерческих банков. Доходы, получаемые банком за эти услуги, образуются как разница между суммами вознаграждения и возникших издержек. Как правило, размер вознаграждения определен в тарифах банка и прямо пропорционально зависит от объема драгоценного металла.

Целевое кредитование золотодобывающей отрасли, помимо получения процентного и комиссионного доходов, позволяет банку организовать партнерские отношения по получению драгоценного металла от непосредственного производителя, что значительно снижает его себестоимость и позволяет избежать проблем приобретения золота на вторичном рынке. Фактически бизнес, связанный с кредитованием недропользователей и производителей золота, является основополагающим для выхода банка на рынок драгоценных металлов, позволяя сформировать необходимую ресурсную базу физического металла. Помимо горных компаний и производителей золота банки осуществляют кредитование его промышленных потребителей, таким образом, образуя связи с рынками его сбыта. В зависимости от потребностей клиента и целевого назначения ссуды в качестве объекта кредитных отношений могут выступать как в валюте, так и в драгоценном металле.

В последние годы существенный интерес для специализированных отраслей промышленности с использованием золота в качестве сырьевого материала представляют займы в золоте, которые имеют ряд преимуществ перед обычными кредитами (о них речь пойдет ниже) как для промышленников, так и для банков. Главным образом этот новый для России банковский продукт позволяет несколько расширить границы использования золота в качестве инструмента активных банковских операций и с максимальной эффективностью использовать привлеченную базу пассивов.

За определенную плату банки могут осуществлять информационное обслуживание клиентов по драгоценным металлам, составление аналитических обзоров и справок по ценам на них на международном и национальном рынках, а также производить оценку финансового состояния предприятия и перспективы его развития в отрасли.