Оптимизация структуры внеоборотных активов ЗАО «Южно-Уральское монтажное управление «Уралэлектромонтаж»

 

Представление об эффективности работы любой фирмы дает финансовая отчетность.

Отчетность фирмы представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы. [25 C. 124]

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования тех или иных управленческих решений (получение кредита, надежность деловых связей и т.д.). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внутренних и внешних пользователей.

Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. [23 C. 151]

Итак, для анализа внеоборотных активов предприятия на основание бухгалтерских балансов за период 2005-2009 гг. составим сводную таблицу. (табл. 2.1.). Бухгалтерский баланс является не просто одной из форм бухгалтерской отчетности. Он содержит в себе важные методологические предпосылки, определяющие всю методологию учета.

 

Таблица 2.1. Сводная таблица бухгалтерского баланса ЗАО «ЮУМУ «УЭМ» за период 2005-2009 гг.

Наименование показателя	2005		2006		2007		2008		2009
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (110)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Основные средства (120)	15 606	63,65	23 725	64,44	26 291	70,11	35 664	61,22	26 440	67,85
Незавершенное строительство (130)	5 419	22,10	8 400	22,81	3 384	9,02	7 850	13,48	10 675	27,39
Долгосрочные финансовые вложения (140)	0	0,00	0	0,00	5	0,01	5	0,01	995	2,55
Отложенные налоговые активы (145)	3492	14,24	4 694	12,75	7 821	20,86	14 732	25,29	861	2,21
Итого по разделу I (190)	24 517	100,00	36 819	100,00	37 501	100,00	58 251	100,00	38 971	100,00
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (210)	48 653	23,99	63 268	15,26	232 221	30,79	192 789	24,09	257 824	29,68
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220)	5 127	2,53	6 584	1,59	3 826	0,51	0	0,00	0	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	4380	0,55	1700	0,20
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)	113 384	55,92	335 562	80,94	507 596	67,29	594 207	74,26	565 492	65,09
Краткосрочные финансовые вложения (250)	33 784	16,66	6 315	1,52	8 205	1,09	7 530	0,94	6 520	0,75
Денежные средства (260)	1 820	0,90	2 857	0,69	2 437	0,32	1 234	0,15	37 245	4,29
Прочие оборотные активы (270)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого по разделу II (290)	202 768	100,00	414 586	100,00	754 285	100,00	800 140	100,00	868 781	100,00
БАЛАНС (300)	227 285		451 405		791 786		858 391		907 752
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (410)	8	0,01	8	0,01	8	0,01	8	0,01	8	0,01
Добавочный капитал (420)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Резервный капитал (430)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Фонд социальной сферы (440)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Целевые финансирование и поступления (450)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470)	64 125	99,99	129 069	99,99	130 015	99,99	69 010	99,99	61 971	99,99
Итого по разделу III (490)	64 133	100,00	129 077	100,00	130 023	100,00	69 018	100,00	61 979	100,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (510)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Отложенные налоговые обязательства (515)	1080	100,00	5 373	100,00	9 964	100,00	15 985	26,67	1 835	14,38
Прочие долгосрочные обязательства (520)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	43 958	73,33	10 923	85,62
Итого по разделу IV (590)	1 080	100,00	5 373	100,00	9 964	100,00	59 943	100,00	12 758	100,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (610)	107	0,07	4 082	1,29	90 082	13,82	11 882	1,63	76 629	9,20
Кредиторская задолженность (620)	161 965	99,93	312 873	98,71	561 717	86,18	717 548	98,37	756 386	90,80
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (630)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Доходы будущих периодов (640)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие краткосрочные обязательства (660)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого по разделу V (690)	162 072	100,00	316 955	100,00	651 799	100,00	729 430	100,00	833 015	100,00
БАЛАНС (700)	227 285		451 405		791 786		858 391		907 752

Таблица 2.2. Динамика роста (снижения) ЗАО «ЮУМУ «УЭМ» за период 2005-2009 гг.

Наименование показателя	Период								За весь рассматриваемый период
	2006		2007		2008		2009
	+-Δ	Темп роста	+-Δ	Темп роста	+-Δ	Темп роста	+-Δ	Темп роста	+-∆	Темп роста
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (110)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	0,00
Основные средства (120)	8 119	52,02	2 566	10,82	9 373	35,65	-9 224	-25,86	10 834	69,42
Незавершенное строительство (130)	2 981	55,01	-5 016	-59,71	4 466	131,97	2 825	35,99	5 256	96,99
Долгосрочные финансовые вложения (140)	0	-	5	-	0	0,00	990	19800,00	995	-
Отложенные налоговые активы (145)	1 202	34,42	3 127	66,62	6 911	88,36	-13 871	-94,16	-2 631	-75,34
Итого по разделу I (190)	12 302	50,18	682	1,85	20 750	55,33	-19 280	-33,10	14 454	58,96
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Запасы (210)	14 615	30,04	168 953	267,04	-39 432	-16,98	65 035	33,73	209 171	429,92
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220)	1 457	28,42	-2 758	-41,89	-3 826	-100,00	0	-	-5 127	-100,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230)	0	-	0	-	4 380	-	-2 680	-61,19	1 700	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)	222 178	195,95	172 034	51,27	86 611	17,06	-28 715	-4,83	452 108	398,74
Краткосрочные финансовые вложения (250)	-27 469	-81,31	1 890	29,93	-675	-8,23	-1 010	-13,41	-27 264	-80,70
Денежные средства (260)	1 037	56,98	-420	-14,70	-1 203	-49,36	36 011	2918,23	35 425	1946,43
Прочие оборотные активы (270)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Итого по разделу II (290)	211 818	104,46	339 699	81,94	45 855	6,08	68 641	8,58	666 013	328,46
БАЛАНС (300)	224 120	98,61	340 381	75,40	66 605	8,41	49 361	5,75	680 467	299,39
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Уставный капитал (410)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Добавочный капитал (420)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Резервный капитал (430)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Фонд социальной сферы (440)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Целевые финансирование и поступления (450)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470)	64 944	101,28	946	0,73	-61 005	-46,92	-7 039	-10,20	-2 154	-3,36
Итого по разделу III (490)	64 944	101,26	946	0,73	-61 005	-46,92	-7 039	-10,20	-2 154	-3,36
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Займы и кредиты (510)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Отложенные налоговые обязательства (515)	4 293	397,50	4 591	85,45	6 021	60,43	-14 150	-88,52	755	69,91
Прочие долгосрочные обязательства (520)	0	-	0	-	43 958	-	-33 035	-75,15	10 923	-
Итого по разделу IV (590)	4 293	397,50	4 591	85,45	49 979	501,60	-47 185	-78,72	11 678	1081,30
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Займы и кредиты (610)	3 975	3714,95	86 000	2106,81	-78 200	-86,81	64 747	544,92	76 522	71515,89
Кредиторская задолженность (620)	150 908	93,17	248 844	79,54	155 831	27,74	38 838	5,41	594 421	367,01
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (630)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Доходы будущих периодов (640)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Прочие краткосрочные обязательства (660)	0	-	0	-	0	-	0	-	0	-
Итого по разделу V (690)	154 883	95,56	334 844	105,64	77 631	11,91	103 585	14,20	670 943	413,98
БАЛАНС (700)	224 120	98,61	340 381	75,40	66 605	8,41	49 361	5,75	680 467	299,39

 

Таблица 2.3. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	2004	2005	2006	2007	2008
	год	год	год	год	год
Соотношение собственного капитала и внеоборотных активов	2,62	3,51	3,47	1,18	1,59
Доля долгосрочных обязательств в совокупном капитале, %	0,48	1,19	1,26	6,98	1,41
Удельный вес собственного капитала в совокупном капитале (коэффициент автономии), %	28,22	28,59	16,42	8,04	6,83
Соотношение заемного и собственного капитала	0,40	0,41	0,20	0,09	0,07
Абсолютная (немедленная, мгновенная) ликвидность	0,18	0,03	0,02	0,01	0,05
Текущая ликвидность (общее покрытие)	1,25	1,31	1,16	1,09	1,04
Удельный вес запасов в оборотных активах, %	23,99	15,26	30,79	24,09	29,68
Доля кредитов и займов в краткосрочных пассивах, %	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00
Быстрая ликвидность (промежуточное покрытие)	0,95	1,11	0,80	0,83	0,73

внеоборотный финансирование предприятие актив

 

 

Итак, как видно из таблицы 2.1 основную долю внеоборотных активов предприятия за рассматриваемый период занимали основные средства.

 

Рис. 2.1. Структура внеоборотных активов 2005 г.

 

Рис. 2.2. Структура внеоборотных активов 2006 г.

 

Рис. 2.3. Структура внеоборотных активов 2007 г.

Рис. 2.4. Структура внеоборотных активов 2008 г.

 

Рис. 2.5. Структура внеоборотных активов 2009 г.

 

За период с 2005-2008 год наблюдалась положительная динамика и рост объема внеоборотных активов (рис. 2.6) и в 2008 год их объем достиг пика и составил 58251 тыс. руб. Но в 2009 году в результате глобального экономического кризиса произошел спад объема внеоборотных активов (до 38971 тыс. руб.), а именно снизился объем основных средств предприятия а также в значительной степени упал показатель отложенных налоговых активов.

Рис. 2.6. Динамика внеоборотных активов за период 2005-2009 гг.

 

Таким образом, за рассматриваемый период 2005-2009 гг. общий объем внеоборотных активов на 58,96% или на 14454 тыс. руб. Из них основные средства выросли на 69,42%, незавершенное строительство 96,99%, значительно вырос объем долгосрочных финансовых вложений. Сократился лишь объем отложенных налоговых активов. В целом данные показатели не плохие и говорят о положительной динамике и развитие предприятия в целом.

Так как можно сказать о затухание глобального экономического кризиса, предприятия «встает на ноги» и готовится к дальнейшей плодотворной работе и развитию.

В 2010 году планируется увеличение стоимости внеоборотных активов на 20%. При этом увеличение прибыли планируется на 20%.

Рассчитаем общую потребность во внеоборотных активах в предстоящем периоде:

Стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного года - 38971 тыс. руб.

Стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, непосредственного не участвующих в производстве, на конец отчетного года - 10675 тыс. руб.

Планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени - 0,2.

Прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности - 0,0;

Планируемый темп прироста объема продажи продукции, выраженный десятичной дробью - 0,20.

ОПова = (38971 - 10675) · (1 + 0,20) · (1 + 0,0) · (1+0,2) = 40746 тыс. руб.

Так как роста незавершенного строительства не ожидается внеоборотные активы планируется распределить следующим образом (табл. 2.4).

 

Таблица 2.4. Оптимизация структуры внеоборотных активов

Наименование показателя	Отчетный год		Планируемы год		Темп роста
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	26 440	67,85	27843,8	68,33505	1 404	5,31
Незавершенное строительство	10 675	27,39	10675	26,19889	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	995	2,55	1194	2,930349	199	20
Отложенные налоговые активы	861	2,21	1033,2	2,535709	172	20
Итого	38 971	100	40746	100	1 775	4,55

 

Таким образом, потребность во внеоборотных активах на предстоящий период составит 40746 тыс. руб. и их рост составит 4,55%.

 

Заключение

 

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т.п.), долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы.

Внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы - это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли)

Внеоборотные активы - это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

В данной работе был проведен анализ предприятия ЗАО «Южно-Уральское монтажное управление «Уралэлектромонтаж». В результате анализа внеоборотных активово было выявлено следующее.

Основную долю внеоборотных активов предприятия занимают основные средства.

За период с 2005-2008 год наблюдалась положительная динамика и рост объема внеоборотных активов, в 2009 году в результате глобального экономического кризиса произошел спад объема внеоборотных активов, а именно снизился объем основных средств предприятия, а также в значительной степени упал показатель отложенных налоговых активов.

В целом же наблюдается положительная динамика и развитие предприятия.

В результате оптимизации структуры внеоборотных активов на 2010 г. их рост составит 4,55%. Из них прирост основных средств составит 5,3%.

 

Список литературы

 

1. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие. М.: Гардарики, 2005. - 285 с.

2. Белышева И.В., Козлов Н.А. Нематериальные активы компании: классификация и учет // Журнал «Акционерное общество: вопросы корпоративного управления» №4-2008 г.

.   Бобылева А.Л., Сенько Н.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Изд-во Дело АНХ, 2008. 336 с.

.   Бородулин А.Н., Кузнецов В.Н., Мельник М.В. Теория экономического анализа: учебное пособие. Тверь: ТГУ. 2006. 149 с.

.   Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Учебник. СПб.: Питер, 2009. 960 с.

.   Бугрова С.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Кемерово: КТИ, 2008. 177 с.

.   Бухгалтерская отчетность ЗАО «Южно-Уральское монтажное управление «Уралэлектромонтаж» за 2005-2009 гг.

.   Вачугов Д.Д., Беризкина Т.Е., Кислякова Н.А. Основы менеджмента: Учебник для вузов М.: Высш. шк., 2005. 376 с.

.   Веснин В.Р. Основы менеджмента. М.: Т.Д. «Элит-2000», 2006. 440 с.

.   Виханский, О. С, Наумов, А.И. Менеджмент: учебник. М.: Экономистъ, 2006. 670 с.

.   Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. М.: ИНФРА-М, 2007. 601 с.

.   Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. M.: OOO «ТК Велби», 2007. 424 с.

.   Гапоненко А.Л., Панкрухин А.П. Общий и специальный менеджмент: Учебник/ М.: Изд-во РАГС, 2006. 568 с.

.   Гелета И.В. Экономика организации (предприятия): учебное пособие. М.: Магистр, 2009. 303 с.

.   Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. 501 с.

.   Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2007. 230 с.

.   Горфинкель В.Я., Швандара В.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 670 с.

.   Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации (предприятия): учебник для вузов. М.: КноРус, 2009. 416 с.

.   Дараева Ю.А. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2008. 159 с.

.   Еленевская Е.А., Усатова Л.В., Иванов Е.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. М.: Дашков и К, 2007. 524 с.

21.      

Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: Юрайт, 2008. 621 с.

.   Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2008. 455с

.   Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. СПб.: Питер Пресс, 2009. 288 с.

.   Киселева Г.В., Усатова Л.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. М.: Дашков и К, 2009. 524 с.

.   Клячин В.А., Грибанова О.В. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие М.:МГИУ, 2008. 220 с.

.   Кобец Е.А. Планирование на предприятии Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. 344 с.

.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. M.: OOO «ТК Велби», 2002. 424 с.

.   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Проспект, 2007. 1024 с.

.   Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007. 112 с.

.   Литовченко П.В. Финансовый учет: Учебное пособие. М.:Аспект-Пресс. 2006. 287 с.

.   Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008. 240 с.

.   Маляревский Ю.Д., Тютюнник П.С. Финансовый учет: Учебное пособие. Харьков: ИНЖЭК, 2003, 288 с.

.   Мельников И.И. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2009. 304 с.

.   Мокий М.С. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие для вузов. М.: Экзамен, 2009. 254 с.

.   Найденова Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Кнорус, 2009. 208 с.

.   Осташков А.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Пенза: ИНФРА-М, 2005. 125 с.

.   Поршнева А.Г., Румянцевой З.П. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2007. 669 с.

.   Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: Кнорус, 2009. 336 с.

.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Минск: Новое знание, 2006. 688 с.

.   Салов А.И. Экономика: Конспект лекций. М.: Высшее образование, 2009. 175 с.

.   Самарина В.П. Экономика организации Учебное пособие для вузов. М.: КноРус, 2009. 319 с.

.   Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): учебное пособие. М.: Магистр, 2009. 256 с.

.   Терехова В.А. Финансовый учет: Краткий курс. СПб.: Питер, 2005. 368 с.

.   Титов В.И. Экономика предприятия: учебник. М.: Эксмо, 2008. 416 с.

.   Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 380 с.

.   Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Экономика фирмы: Учебное пособие для студентов вузов - Ростов н/Д: Феникс, 2006. 400 с.

.   Швецкая В.М. Бухгалтерское дело. М.: ИТК Дашков и К, 2008. 304 с.

.   Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. 238 с.

.   Ширенбек Х. Экономика предприятия: Учебник для вузов. СПб.: Питер, 2005. 848 с.