Глава 3. Устойчивость банковской системы России. Некоторые тенденции и проблемы

В сравнении с банковскими системами выборочной группы стран (см. таблицу) банковская система России по состоянию на 2004-й год характеризуется достаточно высокой степенью устойчивости развития — самый высокий в группе уровень достаточности капитала, второй после Венгрии уровень рентабельности капитала, хорошие показатели рентабельности активов и доли проблемных ссуд в кредитном портфеле.

В то же время средний индекс финансовой силы российских банков, рассчитанный по методологии рейтингового агентства Moody’s, находится на уровне китайских банков, отягощенных значительной долей проблемных ссуд, и в несколько раз ниже соответствующего индекса не только кредитных организаций Испании, но и банков развивающихся стран, таких, как Польша, Венгрия и Бразилия. Попробуем понять природу такого несоответствия.

 

Показатели устойчивости развития банковской системы России и ряда других стран по состоянию на 2004-й год 2

Достаточность капитала банковской системы	19,1%	13,8%	11,6%	12,6%	11,2%	18,9%	14%
Доля проблемных ссуд в кредитном портфеле	5%	20,9%	3,4%	1,1%	22,0%	4,4%	30,5%
Рентабельность активов	2,6%	1%	9,8%	1,0%	0,1%	1,6%	-2,5%
Рентабельность капитала	17,8%	5,9%	25,8%	16,6%	н.д.	16,4%	-20,6%
Средний индекс финансовой силы банков (Moody’s, от 0 до 100)	10,8	29,5	42,5	76,7	10,0	24,3	0

Положительные тенденции

 

В течение последних лет последовательно повышался уровень достаточности капитала банковской системы (норматив Н1), который является краеугольным камнем в системе нормативов пруденциального надзора в России. Отношение собственных средств (капитала) банковской системы к активам, взвешенным по степени риска, на конец 2004 года составило около 19%, что заведомо выше 10%, рекомендованных Базельским комитетом по банковскому надзору.3 Подавляющее большинство кредитных организаций — 97% от общего количества действующих — в последние два года являются прибыльными по состоянию на конец года (в течение года текущие убытки имеют около 7% действующих банков). Рентабельность активов (отношение прибыли к активам) банковского сектора, начиная с 2002-го года, держится на уровне 2,5%, рентабельность капитала (отношение прибыли к капиталу) — на уровне 18% — 19%, что характерно для развитых и прибыльных банковских систем (на 1.07.1998 — 0,2% и 0,7% соответственно).

В первую очередь необходимо отметить (пусть и по формальным отчетным показателям) улучшение качества кредитного портфеля банковской системы. Несмотря на его динамичный рост в последние три года, просроченная задолженность по всем видам кредитов имела тенденцию к снижению. В совокупных кредитах банковской системы реальному сектору экономики по состоянию на 1 декабря минувшего года просроченная задолженность с учетом просроченных процентов составила менее 2%. Такого низкого уровня российская банковская система не знала за всю свою историю.

Доля просроченных кредитов в кредитах предприятиям реального сектора экономики на указанную дату составила 1,8% (1,8% на 1.01.2003 и 7% — на 1.07.1998 соответственно), в кредитах банкам-резидентам — 1,7% (4% на 1.01.2003 и 17% на 1.07.1998 соответственно), в кредитах физическим лицам — 1,5% (1,3% на 1.01.03 и 4,5% на 1.07.98 соответственно). Среди причин, обусловивших такие параметры, можно назвать улучшение и стабилизацию финансового положения заемщиков, снижение процентных ставок по кредитам, а также улучшение качества кредитной работы в большинстве банков. В то же время необходимо отметить нарастающий объем просроченной задолженности по кредитам физическим лицам: за прошедший год ее объем увеличился почти в два с половиной раза и достиг 8,3 млрд. рублей.

Негативные аспекты

 

Среди негативных факторов развития банковской деятельности, ограничивающих ее роль в стимулировании роста в экономике, необходимо отметить следующее.

Банковская система России до сих пор не преодолела структурных проблем и не отвечает полностью задачам, связанным с развитием и в особенности с модернизацией экономики.

По нашим оценкам, за прошлый год около 20% действующих кредитных организаций сократили масштабы своей деятельности — у них уменьшился кредитный портфель, сократился объем привлеченных от предприятий ресурсов. Такое, пусть и постепенное, сворачивание деятельности может стать в перспективе серьезным источником финансовых трудностей.

Доходность (маржа) банковского бизнеса по большинству направлений в настоящее время незначительна. Этот факт отражается в сокращении доходов — в частности, валютных, процентных, по ценным бумагам — у значительного количества банков. Для многих банков остается высоким риск ликвидности. Временное укрепление рубля привело в ряде кредитных организаций к убыткам от валютной позиции или от неправильной сбалансированности активов и пассивов по валютам и срокам.

Есть сомнения в том, что с рынка выведены все нежизнеспособные кредитные организации. Межбанковский кризис июля 2004 года показал, что нет доступной (как для государственных органов, так и для большинства участников рынка) оперативной и объективной информации о состоянии банков, в том числе крупнейших.

Несмотря на многолетние попытки совершенствования методологии анализа рисков на основе современных стандартов риск-менеджмента, рекомендуемых Базельским комитетом по банковскому надзору, приходится констатировать, что система предупреждения кризисов пока все еще находится в процессе создания. Также остается открытым вопрос: насколько способны в складывающихся условиях кредитные организации справляться с кризисными явлениями на рынках, в том числе на внешних?

Необходимо отметить, что, несмотря на благоприятные макроэкономические условия деятельности банков, результаты разрешения кризисной ситуации, возникшей прошлым летом, едва ли можно назвать утешительными. Среди наиболее серьезных проблем обсуждаемого кризиса явилось создание напряженности и серьезное усиление недоверия контрагентов на финансовых рынках. Это обстоятельство во многом нивелирует избыточную ликвидность банковской системы в целом и создает трудности в поддержке ликвидности банков, которые в этом нуждаются. Таким образом, любые достаточно значительные колебания на рынках могут создать серьезные проблемы у определенных групп банков.

Заключение

 

Финансовые кризисы происходят не только в результате нарушения в работе финансовой системы, но и по другим причинам макроэкономического характера. Банковский надзор должен основываться на глубоком анализе внутренних и внешних факторов уязвимости банковской системы. Сюда входит макроэкономические и институциональные факторы, а также стабильность финансовых рынков, на которых банки осуществляют свою деятельность. Банк России уделяет особое внимание развитию аналитических инструментов, оценки финансовой устойчивости банковского сектора. Одним из аналитических инструментов, признанных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной финансовой практике. Банк России сегодня не только сам на регулярной основе осуществляет стресс-тестирование банковского сектора, но и настоятельно рекомендует кредитным организациям использовать этот инструмент анализа финансовой устойчивости. Как свидетельствует отечественная и зарубежная практика, наиболее эффективный путь выявления рисков, в том числе системных, это анализ сложившегося рискового портфеля в рамках конкретных кредитных организаций, обладающих всей полнотой и достоверной информацией.

Используемая литература

1. Куликов Л. Банки и их роль в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Эриашвили Н.Д. Банковская система РФ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

3. Бородин А.Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных банков. // Деньги и кредит. №1 2001. С. 27-32

4. Глазьев С. ЦБ РФ: цена «независимость». // Российский экономический журнал 2001 №№5-6.

5. Матовников М.Ю. О пользе банковской конкуренции. // Банковское дело 2001 №3 С. 35-40.

6. Сорвин С. К вопросу о концепции развития регионального банковского сектора. // Деньги и кредит 2000 №5. С. 12-13

7. Круглова Н. Ю. Хозяйственное право.- М., 2000