Сущность и виды анализа финансового состояния

 

Основной задачей анализа финансового состояния предприятия является не только получение объективной картины о состоянии дел на предприятии и его месте на рынке, но и, что немаловажно рассмотрение через призму улучшения финансового положения факторов, вызвавших это положение.

Особенностями анализа финансового состояния предприятия являются [18, с.13]:

- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие разнообразных типовых методик анализа;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Практика финансового анализа выработала его основные виды. Среди них исследователь [21, с.36] называет шесть основных видов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции в информации с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции в информации на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции в информации с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями в информации, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - сравнение сводных показателей как внутри предприятия по отдельным структурным подразделениям, так и с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и среднехозяйственными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Исследователь И.А. Бланк [1, с.28] называет пять видов финансового анализа. При этом определением финансового анализа по И.А. Бланку служит процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. Для решения конкретных задач управления применяется ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов финансовой деятельности в разрезе отдельных ее аспектов, как в статике, так и в динамике. В теории финансового менеджмента в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ (рис.1.1) [1, с.29].

 

Рис.1.1. Системы финансового анализа по И.А. Бланку.

Охарактеризуем виды анализа, представленные на рис.1.1. [1, с.30-35].

1. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда).

В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) финансового анализа:

1 Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

2. Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального финансового анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

3. Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия (определение линии тренда в динамике).

Все виды горизонтального (трендового) финансового анализа дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого аналитического исследования позволяют построить соответствующие динамические факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных финансовых показателей.

2. Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

1. Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав оборотных активов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.

2. Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления (кратко - и долгосрочный привлеченный заемный капитал); состав используемого заемного капитала по его видам (банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный или коммерческий кредит и т.п.). Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа. определения средневзвешенной стоимости капитала, оптимизации структуры источников формирования заемных финансовых ресурсов и в других случаях.

3. Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по отдельным его элементам.

3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа.

1. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых с целью своей оценки своей конкурентной позиции по финансовым результатам хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности финансовой деятельности.

2. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий - конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке.

3. Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его центров ответственности). Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия.

4. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. Такой анализ составляет основу организуемого на предприятии мониторинга текущей финансовой деятельности. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения учетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся рекомендации по корректировке сдельных направлений финансовой деятельности предприятия.

4. Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия; коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности и другие.

1. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

а) коэффициент автономии, который показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования

б) коэффициент финансирования, который характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала

в) коэффициент задолженности, который показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме

г) коэффициент текущей задолженности, который характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей используемой его сумме

д) коэффициент долгосрочной финансовой независимости, показывающий в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия

2. Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности.

3. Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют, насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.

4. Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала характеризуют насколько быстро используемый предприятием капитал в целом и отдельные его элементы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности.

5. Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе всей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала.

Остальные формы финансового анализа будут рассмотрены в разделе 1.3., так как речь пойдет об уравнении Дюпона и других зарубежных методиках анализа финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на: внутренний и внешний [23, с.31].

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Информационная база анализа финансового состояния

В качестве информационной базы для финансового анализа состояния предприятия экономисты определяют такие основные источники, как финансовая отчетность, статистическая отчетность, данные внутрихозяйственного (управленческого) бухгалтерского учета, данные первичного бухгалтерского учета, экспертные оценки (рис.1.2) [23, с.41].

Рис.1.2. Основные информационные источники анализа финансового состояния предприятия

 

Охарактеризуем кратко каждый источник информации, используемый в ходе анализа и представленный на рисунке 1.2.

Предприятия всех форм собственности, объединения, организации, имеющие самостоятельный баланс и являющиеся юридическими лицами, а также организации, не состоящие на хозрасчете, но получающие доходы от хозяйственной и другой коммерческой деятельности (кроме бюджетных организаций), обязаны составлять финансовую отчетность [23, с.41].

Финансовая отчетность украинского предприятия включает в себя [23, с.42]:

1. Баланс.

2. Отчет о финансовых результатах.

3. Отчет о движении денежных средств.

4. Отчет о собственном капитале.

5. Примечания к отчетам.

Порядок составления и представления отчетности для всех субъектов предпринимательства регламентирован следующими бухгалтерскими документами [11, с.25]:

ПсБУ 1 "Общие требования к финансовой отчетности";

ПсБУ 2 "Баланс";

ПсБУ 3 "Отчет о финансовых результатах";

ПсБУ 4 "Отчет о движении денежных средств";

ПсБУ 5 "Отчет о собственном капитале";

ПсБУ 6 "Исправление ошибок и изменений в финансовых отчетах";

Постановлением Кабинета Министров Украины "Об утверждении порядка подачи финансовой отчетности" от 28.02. 2000 № 419

Баланс (форма №1). Данные статей баланса на конец отчетного года должны быть обоснованы результатами тщательно проведенной перед составлением годового финансового отчета инвентаризации основных средств, товарно-материальных ценностей, средств, резервов, расчетов и других активов и пассивов. Расхождения фактического наличия ценностей по сравнению с данными бухгалтерского учета должны быть урегулированы и внесены соответствующие записи в регистры бухгалтерского учета до представления годового отчета [11, с.31].

В балансе отражаются активы, обязательства и собственный капитал предприятия. Итог активов баланса должен равняться сумме обязательств и собственного капитала. Актив отражается в балансе при условии, что оценка его может быть достоверно определена и ожидается получение в будущем экономических выгод, связанных с его использованием. Обязательство отражается в балансе, если его оценка может быть достоверно определена и существует вероятность уменьшения экономических выгод в будущем в результате его погашения. Собственный капитал отражается в балансе одновременно с отражением активов или обязательств, ведущих к его изменению.

Следующей информационной базой финансовой отчетности является форма № 2 "Отчет о финансовых результатах". Отчет о финансовых результатах - это финансовый отчет, в котором обобщены доходы и учтены затраты фирмы за определенный период, показывает изменения финансового состояния, обусловленные операциями, дающими доход или убытки от производственной деятельности. Однако многие важные события, особенно те, которые относятся к инвестиционной или финансовой деятельности, могут не фигурировать в отчете о доходах. Целью составления Отчета о финансовых результатах является предоставление пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о доходах, расходах, прибылях и убытках от деятельности предприятия за отчетный период [11, с.33].

Форма отчетности № 3 "Отчет о движении денежных средств", используется для обобщения всех изменений движения денежных средств в результате производственной, финансовой деятельности, а также инвестиционной деятельности. Если движение денежных средств в результате одной операции включает суммы, относящиеся к различным видам деятельности, то эти суммы приводятся отдельно в составе соответствующих видов деятельности. Внутренние изменения в составе денежных средств в отчет о движении денежных средств не включаются. Предприятие развернуто приводит суммы поступлений и расходов, возникающих в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Неденежные операции (получение активов путем финансовой аренды; бартерные операции; приобретение активов путем эмиссии акций и т.п.) не включаются в отчет о движении денежных средств [11, с.35].

Рис.1.3. Пользователи финансовой отчетности

 

Форма отчетности №4 «Отчет о собственном капитале». Целью составления отчета о собственном капитале является раскрытие информации об изменениях в составе собственного капитала предприятия в течение отчетного периода [11, с.36].

К годовому отчету предприятия прилагаются примечания (Форма № 5), в которых поясняются основные факторы, оказавшие влияние в отчетном году на результат хозяйственной деятельности, освещается финансовое и имущественное состояние предприятия, какая часть уставного фонда на дату составления отчета фактически оплачена (внесена) учредителями (участниками), предприятия, каким органом (собранием) и когда рассмотрен и утвержден годовой финансовый отчет и т.д.11, с.39]. Финансовая отчетность имеет широкий круг пользователей, классификация последних в Украине представлена на рис 1.3. [15, с.48].

Второе место в системе информационного обеспечения финансового анализа предприятия занимает статистическая отчетность. Данные из стандартных обязательных форм государственной статистической отчетности, что утверждаются Оргкомитетом Украины, можно использовать для анализа финансового состояния предприятий народного хозяйства, исследований количественных зависимостей финансовых аналитических показателей на макроуровне [8, с.63].

Данные внутрихозяйственного (управленческого) бухгалтерского учета нужны руководству предприятия для принятия ответственных решений соответственно затрат: по видам товаров (работ, услуг); по местам возникновения (производственные подразделения); по классификационным признакам (постоянным и переменным); по калькуляционным статьям; по экономическим элементам, по периодам. Учет затрат по местам возникновения дает возможность контролировать формирование затрат и ответственность соответственно их целевому предназначению, обоснованности распределения непрямых затрат по носителям затрат.д.анные учета по носителям затрат (калькулирование себестоимости единицы продукции, работ или услуг) используются для сравнения цены продажи и себестоимости. Учет по носителям прямых затрат дает возможность вычислить маржинальный доход на производство, как разницу между ценой реализации и прямыми затратами. Размер маржинального дохода – существенная информация для руководства предприятия. Он показывает взнос производства в покрытие постоянных затрат и в прибыль предприятия [9, с.56].

Данные первичного бухгалтерского учета (документация) являются неизменным условием для правильного отражения хозяйственных операций собственника. С целью углубленного анализа финансового состояния предприятия выборочно, на запрос, можно использовать данные из первичных документов оборотных ведомостей по аналитическим и синтетическим счетам, например: о частичной либо полной инвентаризации основных средств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, средств и расчетов; о структуре дебиторской и кредиторской задолженности по видам, срокам оплаты и носителям; о исполнении кредитных соглашений; о непродуктивных затратах и расхищении материальных ценностей и многое другое. В Украине использование данных первичных данных бухгалтерского учета предусмотрено методикой углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния неплатежеспособных предприятий и организаций [9, с.59].

Экспертные оценки в отличие от всех предыдущих источников информации для анализа финансового состояния позволяет заглянуть в перспективы развития предприятия в соответствии с сегодняшним положением. Экспертные оценки используются преимущественно для прогнозирования финансового состояния предприятия, а также для финансовой экспертизы инвестиций. Высококвалифицированные специалисты могут оценить вероятность ожидаемых доходов и затрат, степень риска реальных и финансовых инвестиций, изменения в курсе национальной валюты, а также и в налоговом законодательстве [9, с.60].

Зарубежный опыт анализа финансового состояния предприятия

Финансовые менеджеры компании E.I. DuPont de Nemours& Company установили связь меду определенным количеством финансовых коэффициентов. Это позволило им быстро дать общий вывод относительно финансового состояния предприятия и заложило фундамент для проведения дальнейших углубленных исследований в этом направлении. Уравнение, которое описывает описанную выше взаимосвязь, получило название уравнения Дюпона, а поход к анализу финансового положения предприятия, которое базируется на этом уравнении – метод Дюпона [3, с.324].

Основу уравнения Дюпона составляет соотношение, которое отображает уровень дохода на собственный капитал – коэффициент рентабельности собственного капитала (соотношение 1.1) [3, с.325].

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала	=	Чистая прибыль	(1.1)
		Собственный капитал

 

Если числитель и знаменатель данного уравнения умножить и разделить на величину активов предприятия, то получим следующее соотношение (соотношение 1.2)

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала	=	Чистая прибыль	*	Активы предприятия	(1.2)
		Активы предприятия		Собственный капитал

 

Или по-другому это соотношение можно записать в виде соотношения 1.3.

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала	=	Коэффициент рентабельности активов	*	Коэффициент собственного капитала	(1.3)

 

Благодаря соотношениям 1.2. и 1.3., можно выявить факторы, которые влияют на прибыль, на собственный капитал, и, установить, что обуславливает его рост или, наоборот, уменьшение – операционная деятельность предприятия, отображением которой выступает коэффициент рентабельности активов, или способ финансирования, отображением которого в свою очередь выступает коэффициент собственного капитала.

Далее для того, чтобы определить какие факторы влияют на рентабельность активов предприятия. Для этого, числитель и знаменатель коэффициента рентабельности активов предприятия умножается на чистый обьем продаж (соотношение 1.4).

 

Коэффициент рентабельности активов	=	Чистая прибыль	*	Чистый объем продаж	(1.4)
		Чистый объем продаж		Активы предприятия

 

Или по-другому получим соотношение 1.5.

 

Коэффициент рентабельности активов	=	Коэффициент чистой прибыли	*	Коэффициент оборачиваемости активов	(1.5)

 

Если объединить соотношения 1.3. и 1.5. то получим уравнение Дюпона (соотношение 1.6), который указывает на то, что уровень рентабельности собственного капитала определяется такими факторами, как [3, с.326]:

эффективность операционной деятельности, измерителем которой служит коэффициент чистой прибыли

эффективностью использования активов, измерителем которого служит коэффициент оборачиваемости активов

финансовым инструментом, измерителем которого служит коэффициент собственного капитала.

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала

=

Коэффициент чистой прибыли

*

Коэффициент оборачиваемости активов

*

Коэффициент собственного капитала

(1.6)

 

Если уровень рентабельности недостаточен, то метод Дюпона дает информацию относительно источников его повышения.

Для проведения комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия в зарубежной практике была осуществлена попытка воссоединения форм отчетности с целью укрепления взаимосвязи между ними и упрощения анализа финансово-экономического состояния предприятия. Эта обобщенная форма известна как «Матрица Мобли». В результате получается сводный документ, в котором бухгалтерский баланс предприятия увязывается с отчетом о прибылях и убытках, с отчетом о движении денежных средств, а в качестве компенсатора выступает регулирующий столбец, причем эти формы отчетности изображаются вертикально.

Взаимосвязь между формами становится наглядной, видны общие элементы, входящие в разные формы отчетности. При этом любые изменения в одной форме, безусловно, приводят к изменениям и в других формах.

Но тем не менее, таблица Мобли не получила широкого применения, несмотря на оригинальность идеи. Основной недостаток, состоит в определенной искусственности данной таблицы, сложностях заполнения, в понимании экономического смысла регулирующего столбца.

Формат, содержание и практическое назначение таблицы Мобли должны отвечать следующим требованиям [5, с.15]:

1) данный баланс является сводным документом внутренней отчетности, анализа и аудита (оценка состояния бизнеса по видам деятельности, подразделениям, отдельным бизнес-единицам);

2) составляется на базе бухгалтерской информации и в оперативном режиме времени (автоматизированный контроль, учет и анализ данных за любой период времени – день, неделя, месяц, квартал, год);

3) содержит актуальную информацию (своевременная обработка входящих данных с учетом достигнутого уровня их аналитики и детализации);

4) дает представление о размещении имущества предприятия (движение активов и капитала, выявление ошибок, отклонений и диспропорций);

5) воссоединяет официальные формы отчетности (с сохранением их индивидуальности, но с отдельными редакционными изменениями);

6) раскрывает существующую взаимосвязь между формами отчетности (общие элементы и связующие звенья);

7) ориентирован на неспециалистов в области бухгалтерского учета (компактность, читабельность, простота составления);

8) используется при принятии управленческих решений;

9) рассматривается исключительно как приложение к действующим формам отчетности.

Разумеется, наличие такого сводного документа значительно упрощает прочтение и понимание различных форм отчетности. Основное его преимущество заключается в том, что в одном балансе сходятся все формы отчетности.

В работе, ниже по тексту, приводится адаптированная российским Грачев А.В. финансистом модель матрицы Мобли [5, с. 19-25].

Для формирования матрицы в приведенной методике применяются следующие показатели и обозначения (группировка разделов в столбцах таблицы):

имущество на начало отчетного периода (ИО) в виде дебетового (ДсО) и кредитового остатка (КсО);

основные средства, незавершенное строительство, нематериальные активы (ДНА);

долгосрочные финансовые вложения (ДФА);

запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой п включая НДС (ЗП);

дебиторская задолженность только в части обязательств покупателей дебиторов и прочие обязательства (ДЗ);

авансы выданные (ABB);

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Д);

уставный, добавочный и резервный капитал (УДК);

валовая выручка (ВВ);

прибыль и фонды (ФСН) за вычетом целевого финансирования;

износ (ИЗ);

начисления (НЧ) к выплатам по всем основаниям;

целевое финансирование (ЦФ);

авансы полученные (АВП);

кредиты и займы (КР);

кредиторская задолженность только в части обязательств перед поставщиками и прочих кредиторов и прочие обязательства (КЗ);

суммарные обороты;

имущество на конец отчетного периода (И1) в виде дебетового (Дс1) и кредитового остатка (Кс1);

прирост имущества за период, включая износ (прирост-брутто);

прирост имущества за период за вычетом износа (прирост-нетто).

Затем по составленной матрице проводится анализ финансового состояния предприятия на тот или иной момент времени.

Структура таблицы (унифицированного аналитического баланса) такова, что в рамках одного документа можно сразу увидеть бухгалтерскую отчетность (столбцы 2 и 11), финансовую отчетность (столбцы 5,6 - строка 9), движение прибыли и фондов (столбцы 7-8, строка 10), отчет о движении денежных средств (столбцы 3-4, строка 6), а также движение собственного капитала (строки 8-10), и движение добавленной стоимости (строки 8-12). При этом в качестве регулятора выступает столбец «Прочие операции», который вбирает в себя все оставшиеся дебетовые и кредитовые обороты При проведении анализа форм отчетности происходит обращение к тому или иному элементу таблицы, который будет обозначаться, как Aij (где i - номер строки, а j - номер столбца). Вид матрицы следующий (таблица 1.1).

Таблица 1.1.

Вид адаптированной матрицы Мобли

№	Разделы	Имущество На начало периода	Денежные средства		Валовая выручка		Прибыль и фонды		Прочие операции		Имуще-сто на конец периода
			Доб	Коб	Доб	Коб	Доб	Коб	Доб	Коб
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

 

Бухгалтерская отчетность в таблице 1.1. представлена остатками имущества по форме и содержанию на начало (столбец 2) и конец (столбец 11) отчетного периода. При этом величина той или иной группы активов (строки 1-6) на конец отчетного периода рассчитывается по соответствующим данным на начало отчетного периода с суммированием элементов по столбцам «Коб» и вычитанием элементов по столбцам «Доб» (соотношение 1.1):

Ai, 11=Ai,2+Ai,4+Ai,6+Ai,8+Ai,10-Ai,3-Ai,5-Ai,7-Ai,9(1.1)

Что же касается той или иной группы капитала (строки 8-16), то выполняется другое условие (соотношение 1.2):

Ai, 11=Ai,2+Ai,3+Ai,5+Ai,7+Ai,9-Ai,4-Ai,6-Ai,8-Ai,10(1.2)

Это означает, что к остатку на начало периода необходимо прибавить сумму «Доб» и вычесть сумму элементов по столбцам «Коб».

Отсюда вытекает, что любые изменения в остатках на начало и конец отчетного периода в той или иной группе активов и по той или иной группе капитала видны в динамике, а не в статике, через обороты, а самое главное - на фоне других форм отчетности. Изменения в активах или капитале не происходят сами по себе, а напрямую связаны с движением денежных средств, валовой выручкой и финансовым результатом.

Финансовая отчетность наиболее полно отражается в разделе и менее «Валовая выручка» (столбцы 5-6 и строка 9), в которых содержится информация об источниках поступления, и следовательно, форме выражения валовой выручки (столбец 6), а также о структуре себестоимости, налогах с выручки и прибыли (столбец 5). Для полноты анализа в данном разделе показывается общая величина начисленных налогов с валовой выручки (А12 5) и полученная прибыль (А10,5), которая переходит в другой раздел «Прибыль и фонды».

Движение прибыли и фондов (столбцы 7-8 и строка 10) раскрывается на основе анализа о поступления и использования всей прибыли за отчетный период. В целом да судить о величине прибыли от продаж (А10,5 = А9,8), а также прибыли от внереализационных и прочих операций.