Дайте определение инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель- представляет собой целенаправленную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности, в соответствии с разработкой инвестиционной стратегии.

 

Охарактеризуйте цели формирования инвестиционного портфеля.

Обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов. Основные цели формирования инвестиционного портфеля:

1. обеспечение высоких темпов роста капитала,

2. обеспечение высоких темпов роста дохода, т.е. предлагалось получение регулярных доходов в текущем периоде

3. обеспечение минимизации инвестиционных рисков

4. обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля.

 

Дайте классификацию инвестиционных портфелей по различным признакам.

1. по объектам инвестирования:

портфель реальных инвестиционных проектов

портфель ценных бумаг

портфель прочих объектов инвестирования

смешанный портфель

2. по приоритетным целям инвестирования

портфель роста

портфель дохода

консервативный портфель

3. по достигнутому соответствию цели инвестирования

сбалансированный портфель

разбалансированный портфель

 

Перечислите принципы формирования инвестиционного портфеля

1.обеспечение реализации инвестиционного портфеля

2.обеспечение соотвествия портфеля инвестиционным ресурсам

3. принципы оптимизации соотношения доходности и риска

4. оптимизация соотношения доходности и ликвидности

5.принцип обеспечения управляемости портфеля

Особенности формирования портфеля реальных инвестиционных проектов

Формирование и реализация такого портфеля обеспечивает:

-Высокие темпы развития предприятия

-Создание дополнительных рабочих мест

-Опред. Гос. Поддержку инвестиц. Деятельности

Этот портфель обычно бывает:

-наиб. Капиталоемким

-наимен. Ликвидным

-более рискованным

-наиб. Сложным и трудоемким в исполнении

 

В чем состоит сущность пространственной оптимизации инвестиционного портфеля?

Пространственная оптимизация-это решение задач, направленное на получение максимального суммарного прироста капитала при реализации нескольких независимых инвестиционных проектов, общий объем инвестиций которых превышает инвестиционные ресурсы предприятия.

 

В чем сущность временной оптимизации инвестиционного портфеля?

Существует 2 вида оптимизации инвестиционного портфеля

1. пространственная оптимизация-решение задачи, направленной на получение максимального суммарного прироста капитала при реализации нескольких независимых инвестиционных проектов, общий объем инвестиций, которых не превышает инвестиционные ресурсы предприятия.

1.1 объекты поддаются дроблению

оптимальный инвестиционный портфель будет тот, который имеет максимальное суммарное значение НПВ портфеля

1.2 проекты не поддаются дроблению

2. временная оптимизация

предполагает:

-общая сумма финансовых ресурсов в плановом году ограничена

-имеется несколько независимых проектов, которые ввиду ограниченности финансовых ресурсов не могут быть реализованы в плановом году, однако в следующем году эти нереализованные проекты могут быть реализованы.

 

Виды инвестиционных рисков, их оценка. Классификация инвестиций с учетом степени риска. Рисковые инвестиции.

Инвестиционный риск-это опасность потери инвестицией, неполучение от них полной отдачи, обесценивания вложений.

Реализация большинства инв проектов на любом фондовом рынке сопряжена с существ риском потери части или всего вложенного капитала, причем риск потерь тем выше, чем выше ур-нь ожидаемого дохода.