Основы анализа отчета о движении денежных средств 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Основы анализа отчета о движении денежных средств



Данный отчет является одной из 4-х ключевых форм бухгалтерской отчетности (три другие: Бухгалтерский баланс, Отчет оприбылях и убытках и Отчет об изменениях капитала). Элементы представлены в следующих категориях: операционная деятельность инвестиционная, финансовая деятельность, а также дополнительная информация.

Отчет о движении денежных потоков содержит информацию о денежных поступлениях компании и ее денежных выплатах в течение отчетного периода, показывая, как эти денежные потоки связывают конечный остаток денежных средств на балансе со значением на начало периода. Информация в отчете, составленная на кассовой основе, контрастирует с информацией в отчете о финансовых результатах, которая составлена по методу начислений. Например, отчет о финансовых результатах отражает доходы в момент совершения сделки, а не после получения денежных средств; в отличие от него, отчет о денежных средствах отражает поступление денег в тот момент, когда они непосредственно получены предприятием (на расчетные счета или через кассу).

Процесс сопоставления указанных в отчетности доходов и потоков денежных средств от операционной деятельности дает полезную информацию о том, когда и как компания способна генерировать денежные средства от операционной деятельности. Хотя доход является важным показателем результатов деятельности компании, движение денежных средств также имеет важное значение для аналитика.

В качестве иллюстрации рассмотрим гипотетический сценарий, при котором компания отдает весь товар с отсрочкой платежа, но не получает за этот товар денег. Она сообщит о впечатляющих продажах в отчете о финансовых результатах, но, тем не менее, будет наблюдаться нулевой приток наличности, а это значит, что компания не выживет. Отчет о движении денежных средств также обеспечивает возможность сопоставления данных о денежных средствах в балансе на начало периода исследования и конец периода.

В дополнение к информации о полученных денежных средствах (или использованных денежных средствах) в рамках операционной деятельности, отчет о движении денежных средств содержит информацию о денежных средствах, полученных (или использованных), в инвестиционной и финансовой деятельности компании. Эта информация позволяет аналитику ответить на такие вопросы, как:

- генерирует ли компания достаточно денежных средств от своих операций, чтобы заплатить за ее новые инвестиции, или она опирается на новый выпуск долговых обязательств для их финансирования?

- платит ли компания свои дивиденды держателям обыкновенных акций, используя денежные средства, которые получены от операционной деятельности, от продажи активов, или от выпуска долговых ценных бумаг?

Ответы на эти вопросы очень важны, потому что, в теории, генерировать денежные потоки от операций можно бесконечно, но генерировать денежные средства путем продажи активов возможно только до тех пор, пока есть активы на продажу. Аналогичным образом, генерировать денежные средства от долгового финансирования возможно только до тех пор, пока кредиторы готовы кредитовать, а решение по кредитованию зависит от ожиданий того, что компания будет, в конечном счете, иметь достаточно наличных средств для погашения своих обязательств. Таким образом, информация об источниках и использовании денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость.

Таблица 3

Отчет о движении денежных средств в ООО «Страховое общество «Сургутнефтегаз»

Наименование показателя

2017

2016

2015

Отклонение 2017 года от 2015 года Отклонение 2017 года от 2015 года
+/- %
1 2 3 4 5 6
Поступления — всего 1 165 553 107 961 315 471 1 012 242 620 153 310 487 15
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг 1 131 448 353 950 617 606 1 002 174 181 129 274 172 13

 

Продолжение таблицы 3

1 2 3 4 5 6
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 703 987 783 750 722 407 (18 420) (3)
прочие поступления 33 400 767 9 914 115 9 346 032 24 054 735 257
Платежи — всего (911 884 002) (828 642 914) (927 169 139) 15 285 137 (2)
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (288 911 904) (293 666 529) (267 552 867) (21 359 03) 8
в связи с оплатой труда работников (109 354 017) (105 322 417) (97 918 164) (11 435 853) 12
процентов по долговым обязательствам (0) (104) (64) 64 (100)
налога на прибыль организаций (17 414 246) (58 491 910) (150 956 055) 133 541 809 (88)
прочие платежи (496 203 835) (371 161 954) (410 741 989) (85 461 876) 21
Сальдо денежных потоков от текущих операций 253 669 105 132 672 557 85 073 481 168 595 624 198
Поступления — всего 60 382 109 58 270 899 106 846 994 (46 464 885) (43)
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) 413 403 304 549 328 588 84 815 26
от продажи акций других организаций (долей участия) 958 139 0 548 957 591 174 743

 

 

Продолжение таблицы 3

1 2 3 4 5 6
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 0 3 409 756 182 294 (182 294) (100)
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 58 819 774 54 002 596 106 237 150 (47 417 376) (45)

 

Аналитик должен уметь извлекать и интерпретировать информацию о движении денежных средств из финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с любым допустимым форматом. Основные компоненты и допустимые форматы отчета о движении денежных потоков хорошо установлены:

Отчет о движении денежных средств имеет подразделы, касающиеся конкретных пунктов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Два форматы представления данных доступны: прямой и косвенный.

Прямой метод – метод, при котором происходит группирование по счетам предприятия.

Косвенный метод - метод, при котором операционная деятельность начинается с чистого дохода, который затем скорректированной на денежные средства, полученные от операционной деятельности.

 

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2019-08-19; просмотров: 128; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.226.254.255 (0.019 с.)