Какие задачи стоят перед аналитиком на макро- и на микро - уровне управления.

Различают общетеоретический экономический (макроуровень) анализ и конкретно экономический анализ (микроуровень). Общетеоретический экономический анализ изучает экономические явления на макроуровне. Целью его является выявление основных тенденций и закономерностей развития – однородно хозяйственный анализ, при помощи которого определяется эффективность общественного производства и степень использования экономического потенциала государства.

Конкретно-экономический – анализ на микроуровне. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД).

АХД – комплексное изучение работы предприятий и их структурных подразделений с целью объективной оценки её результатов и выявления результатов роста эффективности хозяйственности, на основании чего делается вывод о дальнейшей целесообразности функционирования предприятия. Главная информационная база АХД – бух.учёт и отчётность. АХД является самостоятельной учебной дисциплиной, его становление обусловлено объективными условиями:

- Развитие производственных сил и производственных отношений. Рост масштабов производства требует проведения комплексного всестороннего анализа.

- Связано с развитием экономической науки вообще, в процессе которого происходит изучения его отраслей. Момент выделения АХД в самостоятельную отрасль - начало ХХ в.

Основными задачами АХД являются:

· объективная и всесторонняя оценка степени выполнения плана, динамики производства и реализации продукции;

· определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

· определение влияния различных факторов на изменение величины этих показателей;

· выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

· разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

19.2 Пусть V- выработка на одного рабочего, а V1 и V0 – вырабатка на одного рабочего в текущем и предыдущем году соответственно. Удельный вес рабочих - у1 и у2.

1) Пусть х-количество всего персонала, а У- количество произведенной продукции. Тогда У1/0.75х1 = 5200, У1/х1= 3900(выработка на одного работника производственного персонала в текущем году), У0/0.78х0=5000, У0/х0=3900(выработка на одного работника произ. Персонала в предыдущем году)

2) Идекс выработки: Iвыр=V1*y0/V0*y0 = 5200*0.78/5000*0.78=1.04;

Индекс доли: Iдол=V1*y1/V1*y0 =5200* 0.75/5200*0.78=0.96; если из числителя формул вычесть знаменатель, получим абсолютные приросты за счет каждого из факторов.

Вывод: Количественный фактор привел к увеличению выработки продукции на одного работника производственного персонала на 4%, а фактор доли к ее уменьшению на столько же процентов(4%). Абсолютный прирост в первом случае будет равен 156, а во втором – 156.

19.3

1) Трудоемкость – это:

1 ЗАТРАТЫ РАБОЧЕГО ВРЕМЕНИ НА ЕДИНИЦУ ИЛИ ВЕСЬ ОБЪЕМ ИЗГОТОВЛЕННОЙ ПРОДУКЦИИ

2) Рассчитать силу операционного рычага по следующим данным: переменные затраты на единицу продукции составляют 15 руб., цена единицы продукции – 25 руб., планируемый выпуск изделий – 1000 шт., общая сумма постоянных расходов равна 6400 руб.:

3 2,8

3) В состав краткосрочных обязательств при расчете коэффициента текущей ликвидности не включаются:

2 ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ

Билет 20.

20.1 Содержание и назначений горизонтального и вертикального анализа.

Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Назначение вертикального анализа - в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы предприятия.

Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность, в частности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения. Особенности вертикального анализа: 1)Расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя, таким образом, результаты деятельности собственно предприятия. 2) Обязательное присутствие показателей на разный момент времени.

Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике. Горизонтальный анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей. Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье баланса принимают за 100% и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняемы. Оба эти вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерскую отчетность предприятия, совершенно разных по роду деятельности.

20.2 Задача. На основе приведенных данных составить агрегированный аналитический баланс. Проанализировать изменения в финансовом состоянии организации, определить показатели ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности на нач. и конец года, оценить отклонения и темпы изменения показателей.

Статьи	н.г.	к.г.
НМА	х
ОС
Запасы
Дебитор.задолж.(менее года)
Ден. ср-ва
УК
Добав.кап.
Убытки		х
Нераспред. приб. отч.года	х
Краткосроч.кредит.задолженность
Долгосроч.кред. и займы

Решение:

	Актив	н.г.	к.г.	Пассив	н.г.	к.г.
TCA	А1			TD	П1	TCL
А2			П2	-	-
А3			П3	LTD
TFA	А4				П4	EQ
	Баланс			Баланс

 

Куст_н.г.= = =0,98

Куст_к.г.= = =0,955

QR, CR, NWC_н.г. = TCA – TCL= (запасы + ДС +дебит.задолж.) –Краткосроч.кредит.задолжен.=416+1270+80 – 320=1446

NWC _к.г.= 298+1628+460 – 800=1586

R_NWC = NWC / TCA

R_NWCнг= 1446 /1766=0,819

R_NWCкг= 1586/2386=0,665

Кманевр =NWC / EQ

Кманевр_н.г.= 1446 / 16304=0,089

К маневр_к.г.=1586/16638=0,095

FL= TD / EQ FL_н.г.=774/16304=0,047 FL_к.г.=966/16638=0,058

= 17078+17604

ROA = NP / =198/17341=1,12%

ROE = NP/ = =2%

AR = A₁/TCL

AR_нг = 80/320 ≈ 0.25

AR_кг = 460/800 ≈ 0.575

∆T_AR = (0.575 – 0.25) / 0.25 * 100 = 130%

K_{автономии} = EQ / TA

К_{автономии}нг= 16304/17078=0,9547

К_{автономии}кг=16638/17604=0,9451

Вывод:

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Значение коэффициента ККС достаточно высоко: 0,9547 на начало периода и 0,9451 на конец периода. Таким образом, предприятие финансово устойчиво, стабильно и мало зависит от внешних кредиторов.

Т.к. Кавт сократился, доля собственных средств сократилась, но незначительно.

 

Тесты

1) На величину среднего коэффициента покрытия влияет:

2 СТРУКТУРА АССОРТИМЕНТА, УРОВЕНЬ МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА В ЦЕНЕ ПО КАЖДОМУ ВИДУ ПРОДУКЦИИ

2) Какой путь развития преобладает на предприятие, если темпы роста фондоотдачи превышают темпы роста фондовооруженности:

2 ИНТЕНСИВНЫЙ

3) Метод ценных подстановок применяется в моделях:

5 ВСЕХ ВЫШЕПЕРЕЧИСЛЕННЫХ (АДДИТИВНЫХ, СМЕШАННЫХ, МУЛЬТИПЛИКАТИВНЫХ, КРАТНЫХ)

 

Билет 21.

21.1 Приведите пример классификации видов экономического анализа в зависимости от пользователей их результатов, по содержанию процесса управления и по периодичности. Кратко охарактеризуйте соответствующие виды анализа

По субъектам

А) внешний – проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

Содержание: анализ абсолютных показателей прибыли, относит. Показатели рентабельности, фин.состояние, устойчивость, ликвидность баланса, платежеспособность, эффект.использов.собственного капитала, заемного капитала

Б) внутренний и внешний анализ - проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью.

· Внутрифирменный производственный(ресурсы, ассортимент, качество, затраты и себестоимость, бизнес-планы, риски)

· Внутрифирменный финансовый (деб и кред. Зад, состояние запасов и др.)

По содержанию процесса управления

А) предварительный (задачи: прогнизирование, обоснование действий, аналитическая оценка)

Б) последующий (для: оценки выполнения планов, выявления резервов, комплексного исследования результатов)

В) оперативный (ситуация в короткое время, оперативное воздействие на процее)

Г) итоговый (базируется на бух и стат. Отчетности – оценка за год, квартал и пр.)

По периодичности проведения анализ делится на периодический (годовой, квартальный, месячный, декадный, каждодневный) и разовый (непериодический).

 

 

21.2 На основе приведенных данных составить агрегированный аналитический баланс. Проанализировать изменения в финансовом состоянии организации, определить показатели ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности на нач. и конец года, оценить отклонения и темпы изменения показателей.

Статьи	н.г.	к.г.
НМА	х
ОС
Запасы
Дебитор.задолж.(менее года)
Ден. ср-ва
УК
Добав.кап.
Убытки		Х
Нераспред. приб. отч.года	х
Краткосроч.кредит.задолженность
Долгосроч.кред. и займы

Решение:

	Актив	н.г.	к.г.	Пассив	н.г.	к.г.
TCA	А1			TD	П1	TCL
А2			П2	-	-
А3			П3	LTD
TFA	А4				П4	EQ
	Баланс			Баланс

 

Куст_н.г.= = =0,98

Куст_к.г.= = =0,955

QR, CR, NWC_н.г. = TCA – TCL= (запасы + ДС +дебит.задолж.) –Краткосроч.кредит.задолжен.=416+1270+80 – 320=1446

NWC _к.г.= 298+1628+460 – 800=1586

R_NWC = NWC / TCA

R_NWCнг= 1446 /1766=0,819

R_NWCкг= 1586/2386=0,665

Кманевр =NWC / EQ

Кманевр_н.г.= 1446 / 16304=0,089

К маневр_к.г.=1586/16638=0,095

FL= TD / EQ FL_н.г.=774/16304=0,047 FL_к.г.=966/16638=0,058

= 17078+17604

ROA = NP / =198/17341=1,12%

ROE = NP/ = =2%

AR = A₁/TCL

AR_нг = 80/320 ≈ 0.25

AR_кг = 460/800 ≈ 0.575

∆T_AR = (0.575 – 0.25) / 0.25 * 100 = 130%

K_{автономии} = EQ / TA

К_{автономии}нг= 16304/17078=0,9547

К_{автономии}кг=16638/17604=0,9451

Вывод:

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Значение коэффициента ККС достаточно высоко: 0,9547 на начало периода и 0,9451 на конец периода. Таким образом, предприятие финансово устойчиво, стабильно и мало зависит от внешних кредиторов.

Т.к. Кавт сократился, доля собственных средств сократилась, но незначительно.

 

Тесты

1) На изменение среднегодовой выработки работающих ПК оказывает влияние:

3 ИЗМЕНЕНИЕ ФОНДА ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ РАБОЧИХ

2) Отношение остаточной стоимости основных средств и их первоначальной стоимости представляет собой:

2 ГОДНОСТИ

3) Какой из перечисленных ниже показателей более полно и объективно отражает эффективность основной деятельности предприятия:

2 (ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ)/(ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ)

Билет 22

22.1 Пользователи бухгалтерской информации в условиях рыночной экономики, их экономические интересы и требования к проведению экономического анализа

Все участники рыночной экономики являются пользователями бухгалтерской информации. В зависимости от основных интересов и целей это могут быть государственные органы и общественные организации, юридические лица, имеющие отношения к данной компании, физические лица (акционеры), зарубежные партнеры и инвесторы.

Всех пользователей бухгалтерской информации разделяют на внутренних и внешних.

К внутренним пользователей относятся: владельцы предприятий, управленческий персонал, рабочие и служащие. Внутренние пользователи удовлетворяют свои информационные потребности относительно эффективности работы аппарата управления, прибыльности организаций, принятие управленческих и плановых решений, стабильности и прибыльности предприятия, сохранение рабочих мест, оплаты труда и пенсионного обеспечения и т.д.

К внешним пользователям относятся те, которые имеют прямой финансовый интерес, не имеют прямого финансового интереса и без финансового интереса.

К тем, которые имеют прямой финансовый интерес, относятся деловые партнеры предприятия на рынке (действительные и потенциальные) инвесторы, поставщики, заказчики, покупатели, клиенты, банковские и небанковские кредитные учреждения, будущие акционеры.

К тем, которые не имеют прямого финансового интереса, относятся органы государственного и международного регулирования и контроля (органы налоговой службы, органы государственной статистики, органы государственных и международных целевых фондов, органы государственных и международных комиссий и комитетов), участники фондового и товарных рынков (брокеры, дилеры, депозитарии, клиринги).

К пользователей без финансового интереса относятся аудиторские фирмы, финансовые аналитики и советники, судебные и арбитражные органы, общественные организации, профсоюзы.

Требования, предъявляемые к экономической информации.

1. Понятность

2. Уместность- информация уместна лишь в том случае, если она оказывает влияние на решение экономического характера ее пользователей.

3. Существенность – информация существенна, если ее отсутствие, пропуск могут привести к неправильному выводу пользователя

4. Достоверность

5. Нейтральность – чтобы быть достоверной информация должна быть нейтральной, то есть свободной от отклонений, выводы, которые делает пользователь на основе экономической информации не должны зависеть от инициативы организации, предоставляющей информацию 6. Полнота, то есть информация должна охватывать весь спектр деятельности предприятия

7. Сопоставимость – сравнение экономических показателей через определенное время

8. Своевременность – экономическая информация теряет, утрачивает актуальность в случае не предоставления ее в заданный срок.

 

22.2 Задача. На основе приведенных данных определить величину собственного капитала на начало и на конец года, рассчитать коэффициент финансовой независимости.

Статьи	на н.г.	на к.г.
Нематериальные активы
Основные средства
Запасы
Дебиторская задолженность (менее 12 м-цев)
Днежные средства
Уставный капитал
Добавочный капитал
Убытки
Нераспределенная прибыль отчетного года	Х
Краткосрочная кредиторская задолженность
Долгосрочные кредиты и займы
Итого:
Актив
Пассив

 

Собственный капитал = Итог по разделу баланса «Капитал и резервы» (строка 490).

Собственный капитал на н.г. = 14000 + 2440 – 136 = 16304

Собственный капитал на к.г. = 14000 + 2440 + 198 = 16638

 

Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов и показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия. Нормальное ограничение данного коэффициента – от 0,4 до 0,6.

Высокое значение коэффициента на на н.г. и на к.г. (0,954 и 0,945 соответственно) означает, что у компании мало займов, низкий риск неплатежеспособности. Также такое значение коэффициента значит, что у предприятия вряд ли возникнет дефицит денежных средств, а также это свидетельствует о надежности и устойчивости предприятия. Можно отметить, что значение коэффициента снизилось на 0,009. Это произошло за счет увеличения валюты баланса.

Вывод:

Высокое значение коэффициента на на н.г. и на к.г. (0,954 и 0,945 соответственно) означает, что у компании мало займов, низкий риск неплатежеспособности. Также такое значение коэффициента значит, что у предприятия вряд ли возникнет дефицит денежных средств, а также это свидетельствует о надежности и устойчивости предприятия. Можно отметить, что значение коэффициента снизилось на 0,009. Это произошло за счет увеличения валюты баланса.

 

Тесты

1) Среднестатистическая связь между результативными и факторными показателями отражается:

3 В СРЕДНЕМ ЧИСЛО НАБЛЮДЕНИЙ

2) На сколько процентов увеличатся критический объем продаж, если общая сумма … возрастет на 15%, а коэффициент … останется …:

1 НА 15% ИЛИ НА 1,5% (ПЛОХО ВИДНО)

3) Товарная продукция – это:

2 КОЛИЧЕСТВО ИЗДЕЛИЙ …….. (ПЛОХО ВИДНО)

Билет 23.