Анализ коэффициентов ликвидности

Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.

Ликвидность – это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации.

Степень ликвидности во многом определяет возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счёт оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств (платёжеспособность).

Ликвидность тесно связана с понятием оборачиваемости текущих активов – чем меньше срок оборачиваемости актива, тем выше его ликвидность.

Степень ликвидности признаётся высокой при соблюдении следующих отношений:

1. Мгновенно реализуемые активы ≥ Наиболее срочные обязательства.

Таблица 8

	Мгновенно реализуемые активы (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства (стр. 250, 260 баланса)		Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 баланса)
		<
		<
		<
		<

2. Быстрореализуемые активы ≥ Краткосрочные обязательства.

Таблица 9

	Быстрореализуемые активы (дебиторская задолж., платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы, т.е. строки 240 и 270 баланса)		Краткосрочные обязательства (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты, строки 610 и 660 баланса)
		>
		<
		>
		>

3. Медленно реализуемые активы ≥ Долгосрочные обязательства.

Таблица 10

	Медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы, запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, т.е. строки 210, 220 и 230)		Долгосрочные обязательства (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы"), а также расчеты по дивидендам (строка 630), доходы будущих периодов (строка 640) и резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650)
		>
		>
		>
		>

4. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы.

Таблица 11

	Труднореализуемые активы (статьи раздела 1 "внеоборотные активы", т.е. строка 190 баланса)		Постоянные пассивы (ст. раздела 4 пассива "Капитал и резервы" (строка 490)
		>	-113
		>
		>
		<

В соответствии с расчетами, степень ликвидности организации нельзя признать высокой.

Степень ликвидности признаётся нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:

1. Мгновенно реализуемые активы + Быстрореализуемые активы ≥ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства.

Таблица 12

	Медленно реализуемые активы + Быстрореализуемые активы		Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства
		<
		<
		<
		<

2. Медленно реализуемые активы ≥ Долгосрочные обязательства (см. табл. 10).

3. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы (см. табл. 11).

Далее, в процессе анализа рассчитаем следующие относительные показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Быстрореализуемые активы / Краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности = (Быстрореализуемые активы + Средне реализуемые активы) / Краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности = (Быстрореализуемые активы + Средне реализуемые активы + Медленно реализуемые активы) / Краткосрочные обязательства. Организация обладает достаточной ликвидностью, если значения коэффициентов удовлетворяют требованиям таблицы 13.

Таблица 13

Критерии ликвидности

Показатель					Значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,17	0,23	0,41	> 0,2
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,79	0,82	0,62	0,99	> 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,90	1,00	1,18	> 2,0

Анализ ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ» проведем в таблице 14.

Таблица 14

Анализ ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ»

Наименование показателя					Изменение 2013 к 2012	Изменение 2014 к 2013	Изменение 2015 к 2014
Краткосрочные обязательства
Быстрореализуемые активы
Среднереализуемые активы
Медленнореализуемые активы							- 11889
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,17	0,23	0,41	0,03	0,06	0,18
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,79	0,82	0,62	0,99	0,04	-0,20	0,37
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,90	1,00	1,18	-0,03	0,10	0,18

Из всех рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности (2014, 2015 г.) удовлетворяет нормативу.

Необходимо отметить, что значения коэффициентов ежегодно увеличиваются и приближаются к нормативным, а коэффициент абсолютной ликвидности превысил нормативное значение уже по итогам 2014 года.