Оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов. 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов.



Основные положения

1.1. Настоящая Методика оценки стоимости активов, применяемая в ООО «ИК «ТФБ Финанс», действующем в качестве доверительного управляющего (далее – Методика) разработана в соответствии с требованиями «Положения о единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» (утв. Банком России 03.08.2015 № 482-П) (далее по тексту – Положение № 482-П).

1.2. Доверительный управляющий использует единую для всех Учредителей управления Методику, за исключением случаев, когда в отношении отдельного клиента договором доверительного управления предусмотрена иная методика определения стоимости объектов доверительного управления.

1.3. Дата оценки для определения стоимости активов определяется следующим образом:

1.3.1. в случае передачи ценных бумаг в Доверительное управление - дата, предшествующая дате передачи активов (оценка размера накопленного (процентного) купонного дохода (либо дисконта) по долговым ценным бумагам производится по состоянию на день передачи ценных бумаг включительно);

1.3.2. в случае вывода ценных бумаг из Доверительного управления - дата, предшествующая дате вывода активов (оценка размера накопленного (процентного) купонного дохода (либо дисконта) по долговым ценным бумагам производится по состоянию на день вывода ценных бумаг включительно);

1.3.3. во всех остальных случаях, дата определения стоимости активов совпадает с датой оценки.

1.4. Для определения оценочной стоимости (далее по тексту - оценка) ценных бумаг Доверительный управляющий использует информацию следующих организаторов торговли и информационных систем:

- ЗАО «Фондовая биржа «ММВБ»;

- Индикативная система котирования BOARD ОАО «Московская биржа»;

- Информационная система «Блумберг» (Bloomberg);

- Иные организаторы торговли.

1.5. Для определения рыночной цены ценных бумаг используется цена, раскрываемая организаторами торговли, перечисленными в п.1.4. настоящей Методики, определенная в соответствии с Приказом ФСФР России от 09.11.2010г. № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации», (далее по тексту - рыночная цена).

1.6. Для определения расчетной стоимости паев паевых инвестиционных фондов, используется информация о расчетной стоимости пая, раскрываемая управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов, согласно действующему законодательству РФ, (далее по тексту – расчетная стоимость).

1.7. Доверительный управляющий может по собственному усмотрению выбрать организатора торговли или информационную систему, наиболее подходящую для целей определения стоимости актива.

1.8. Доверительный управляющий при списании ценных бумаг, входящих в состав имущества Учредителя управления, используется метод ФИФО.

1.9. Котировки и денежные средства в иностранной валюте пересчитываются в рублях РФ по официальному курсу Центрального банка РФ на дату оценки.

 

Оценочная стоимость срочных контрактов

7.1. Оценка срочных контрактов, обращающихся в биржевых торговых системах, которые Доверительный управляющий приобрел через эти биржевые торговые системы, производится по цене последних торгов в соответствии с официальной биржевой сводкой, согласно действующему законодательству РФ.

7.2. Оценка внебиржевых срочных контрактов производится по сумме гарантийного обеспечения (депозита и т.д.) по контракту.

 

Переходные положения

9.1. Данный пункт применяется к дисконтным векселям, приобретенным до вступления в силу Положения № 482-П в рамках инвестиционных деклараций по стратегиям «Доходное строительство», «Доходное строительство «Лайт», «Премиум».

9.2. Оценочная стоимость дисконтных векселей определяется исходя из дисконтированной стоимости.

Основные положения

1.1. Настоящая Методика оценки стоимости активов, применяемая в ООО «ИК «ТФБ Финанс», действующем в качестве доверительного управляющего (далее – Методика) разработана в соответствии с требованиями «Положения о единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» (утв. Банком России 03.08.2015 № 482-П) (далее по тексту – Положение № 482-П).

1.2. Доверительный управляющий использует единую для всех Учредителей управления Методику, за исключением случаев, когда в отношении отдельного клиента договором доверительного управления предусмотрена иная методика определения стоимости объектов доверительного управления.

1.3. Дата оценки для определения стоимости активов определяется следующим образом:

1.3.1. в случае передачи ценных бумаг в Доверительное управление - дата, предшествующая дате передачи активов (оценка размера накопленного (процентного) купонного дохода (либо дисконта) по долговым ценным бумагам производится по состоянию на день передачи ценных бумаг включительно);

1.3.2. в случае вывода ценных бумаг из Доверительного управления - дата, предшествующая дате вывода активов (оценка размера накопленного (процентного) купонного дохода (либо дисконта) по долговым ценным бумагам производится по состоянию на день вывода ценных бумаг включительно);

1.3.3. во всех остальных случаях, дата определения стоимости активов совпадает с датой оценки.

1.4. Для определения оценочной стоимости (далее по тексту - оценка) ценных бумаг Доверительный управляющий использует информацию следующих организаторов торговли и информационных систем:

- ЗАО «Фондовая биржа «ММВБ»;

- Индикативная система котирования BOARD ОАО «Московская биржа»;

- Информационная система «Блумберг» (Bloomberg);

- Иные организаторы торговли.

1.5. Для определения рыночной цены ценных бумаг используется цена, раскрываемая организаторами торговли, перечисленными в п.1.4. настоящей Методики, определенная в соответствии с Приказом ФСФР России от 09.11.2010г. № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации», (далее по тексту - рыночная цена).

1.6. Для определения расчетной стоимости паев паевых инвестиционных фондов, используется информация о расчетной стоимости пая, раскрываемая управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов, согласно действующему законодательству РФ, (далее по тексту – расчетная стоимость).

1.7. Доверительный управляющий может по собственному усмотрению выбрать организатора торговли или информационную систему, наиболее подходящую для целей определения стоимости актива.

1.8. Доверительный управляющий при списании ценных бумаг, входящих в состав имущества Учредителя управления, используется метод ФИФО.

1.9. Котировки и денежные средства в иностранной валюте пересчитываются в рублях РФ по официальному курсу Центрального банка РФ на дату оценки.

 

Оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов.

2.1. Оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг, допущенных к торгам российским организатором торговли на рынке ценных бумаг, и ценным бумагам, которые включены в информационную систему индикативного котирования:

2.1.1. Оценка стоимости ценных бумаг (акций и облигаций) осуществляется по рыночным ценам на дату оценки. Если торги на дату оценки не осуществлялись, то используются данные на последний торговый день, предшествующий дате оценки.

2.1.2. В случае если торги по данной ценной бумаге осуществлялись, но отсутствует рыночная цена, то оценка производится по котировке на покупку на закрытие.

2.1.3. В случае если торги на дату оценки не осуществлялись, то используются данные на последний торговый день, предшествующий дате оценки, когда существовала котировка на покупку на закрытие. В случае если торги по данной ценной бумаге осуществлялись, но отсутствует котировка на покупку на закрытие, то оценка производится по цене последней сделки.

2.1.4. В случае если в течение последних 6 (шести) месяцев сделки с ценными бумагами либо котировки не зарегистрированы ни в одной из торговых систем (или информационных системах), то такие ценные бумаги оцениваются по фактическим затратам на их приобретение.

2.2. Оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг, не допущенных к обращению через организаторов торговли (кроме перечисленных в п. 2.1.), оцениваются по фактическим затратам на их приобретение либо по оценочной стоимости, определенной независимым оценщиком либо Доверительным управляющим на основании мотивированного заключения.

2.3. Купонный доход либо дисконт по облигациям начисляется каждый календарный день.

2.4. Оценочная стоимость облигаций, срок погашения которых наступил, признается равной номинальной стоимости облигаций - до момента поступления денежных средств в счет погашения в состав активов.

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-02-22; просмотров: 157; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 44.203.58.132 (0.007 с.)