Эволюция Количественной теории денег. Основные положения монетаризма.

С 30-х по 70-е годы 20 века в экономической теории и экономической политике господствовали экономические взгляды кейнсианства. В 70-е годы Произошел поворот к неоклассической теории, связанный с определенной дискредитации кейнсианства вследствие развития таких процессов, как "стагфляция", т.е. Одновременный рост безработицы и уровня цен, что не могло быть объяснена в рамках экономической теории Кейнса. Современный вариант неоклассической теории представлен в виде теории монетаризма, которая получила свое название в связи с тем, что в основных идеях опирается на количественную теорию денег, одной из старейших экономических доктрин, время зарождения которой относится к 16 веку, ко времени становления первой экономической школы - школы меркантилистов. Количественная теория денег выступили как своеобразная реакция на основные постулаты меркантилизма, в частности на столь характерную для меркантилистов доктрину о том, что деньги ускоряют торговлю, увеличивая скорость обращения, и тем Самым оказывают благотворное влияние на производство.

Тезис о положительном влиянии увеличения драгоценных металлов в стране Был поставлен под сомнение английским философом Локком (1632-1704 гг.) И Д. Юмом (1771-1776 гг.), Которые напрямую связалы количество драгоценных металлов (платежных средств) и уровень цен, сделав вывод, что товарные цены являются зеркальными отражением массы благородных металлов, имеющихся в стране. Уровень цен в среднем изменяется пропорционально количеству денег. А "ценовая революция" в Европе, происшедшая в 16 веке, в результате которой вследствие огромного притока золота и серебра из Америки цены вырослы в 4 раза, воспринималось как неопровержимое свидетельство о причинной связи между изменение денежной массы и уровнем цен.

Идею Юма ни были восприняты представителями классического направления в политэкономии, в частности А.Смитом, Который рассматривал деньги как Исключительно средство обращения, техническое орудие, облегчающее обмен и отказывал им в обладание внутренней стоимостью.

Наиболее жесткая версия Количественной теории денег была выдвинута американским экономистом И.Фишера (1867-1977 гг.), Который в работе "Покупательная сила денег" (1911 г.) вывел свое Знаменитое уравнение, которое основано на двояком выражении товарных сделок:

- Как произведение массы платежных средств на скорость их обращения;

- Как произведение уровня цен на количество реализованных товаров.

Уравнение Фишера имеет вид: M * V = P * Q, где М - объем платежных средств, а М * V - сумма всех платежей, Р - средневзвешенный уровень цен, P * Q - сумма цен всех товаров. Согласно формуле Фишера уровень прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли. Фишер принимает посылка неоклассической теории, что производство находится в точке максимально возможного объема и скорости обращения является постоянной. Эти допущения позволили Фишеру утверждать, что в долговременного плане развитие экономики определяется реальными факторами (факторами предложения), а деньги воздействуют только на уровень цен.

Фишеровская версия Количественной теории денег наиболее распространена в американской литературе. Среди европейских экономистов популярный вариант Количественной теории денег - кембриджская версия, или теория кассовых остатков. Сторонники Этой теории Считают, что кассовые остатки Это не что иное, как часть дохода, которое лицо желает хранить в денежной форме. Кембриджское уравнение, автором которого является английский экономист А.Пигу, выглядит следующим образом: M = K * R * P, где М - количество денежных единиц, К - часть произведения Р * R, которую люди предпочитают хранить в виде денег, R - общая величина производства в физическом выражении, Р - цена произведенной продукции.

В отличие от уравнения Фишера, Этот вариант в центр внимания ставить движение денежной массы, а накопления в кассах предприятий и частных лиц. Исследуются факторы, от которых зависит спрос на кассовые остатки, и выделяются два мотива накопления: образование фонда средств обращения и образование резервов на покрытие непредвиденных нужд. Особое внимание при анализе движения денежной массы уделяется принципам распределения дохода, где в качестве критерия Выступает, с одной стороны, удобство накапливаемых денежных остатков, с другой стороны - оценка жертвы упущенное выгоды. Этот "выбор на пределе" Получил развитие в теории Кейнса. Тем не менее выводы, вытекающие из Кембриджского уравнения не противоречат основному выводу из Количественной теории денег: при постоянства общей величины производства в физическом выражении

(R) и части произведения Р * R, которую люди предпочитают хранить в виде денег изменение денежной массы скажется Исключительно на изменении цен.

Следует подчеркнуть, что теория монетаризма, как и все варианты Количественной теории денег, будет строиться на следующих посылках:

- Количество денег в обращении определяется автономно;

- Скорость обращения жестко фиксирований;

- Изменение количества денег оказывает одинаковый и механический эффект на цены всех товаров;

- Исключается возможность воздействия денежной сферы на реальный процесс воспроизводства.

Количественная теория денег легла в основу политики, проводимой центральными банками стран Западной Европы в 20-х годах 20 столетия. Эта политика не принесла желаемых результатов. Этим объясняется поворот от неоклассической теории денег к кейнсианской, в которой деньги влияют в первую очередь не на цены, а на занятость и объем производства. Однако в 70-е годы вновь наметился возврат к неоклассическому теориям. Теория монетаризма напрямую связана с именем американского экономиста М. Фридмана.

Современный монетаризм. Монетаризм - направление в экономической науке, придающее особое значение деньгам (англ. monetary - денежный). В 70-е годы мировую экономику потряс сильнейший экономический кризис. Главным стала инфляция на фоне общего сокращения производства. Инфляция подкосила инвестиционную деятельность, а дальнейшая активизация экономики с помощью кейнсианских рецептов стала невозможной. Тогда интерес политиков качнулся в пользу монетаризма. Монетаризм провозглашает незыблемость основ рыночной экономики: свободной конкуренции и свободного ценообразования как условий достижения равновесия. Монетаристы Считают, что рынок по-прежнему остается саморегулирующейся системой, а область вмешательства государства нужно ограничить денежной сферой.

Лидер - Н. Фридмен, отстаивал утверждение о благотворительной роли свободной конкуренции, он Выступает против государственных программ помощи наименее обеспеченным слоям населения, в том числе федеральных программ помощи безработным, Рассматривая их как символ расточительства, подрывающий стимул к трудовой деятельности. Они полагал, что капитализм представляет собой устойчивую саморегулирующуюся систему, которой органически присуще состояние динамично равновесия при оптимальной занятости ресурсов. Нарушенные равновесные, Кризисные явления НЕ выступают неизбежным следствием внутренних законов буржуазной экономики, а трактуются как результат произвольного вмешательства государства в нормальный ход воспроизводственном процессе. Школа монетаризма Выступает идеологами то части буржуазии, прежде всего монополистическое, которая не заинтересована в расширении ГОСУДАРСТВЕННОГО регулирования. Представление Фридмена о природе циклических колебаний породили Соответствующие практические рекомендации.