Анализ показателей прибыли, рентабельности и безубыточной работы.

Прибыль — превышение в денежном выражении доходов (выручки от реализации товаров и услуг) над затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг.

Прибыль различают: балансовую, прибыль от продаж, чистую прибыль. Для экономического анализа балансовой прибыли используют форму бухгалтерской отчётности №2.

Модель формирования показателей прибыли по форму №2

Порядок действия	Показатель	Условное обозначение	Код строки
+	Выручка от продаж	N
-	Себестоимость	Sпрод
=	Валовая прибыль	Pвал
-	Коммерческие расходы	Sком
-	Управленческие расходы	Sупр
=	Прибыль от продаж	PN
±	Прочие доходы и расходы: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в др. организациях, прочие доходы, прочие расходы	Pпроч	060-070+080+090-100
=	Прибыль (убыток) до налогообложения	Pдо налог
	Отложенные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы текущий налог на прибыль	Sналог	150-141+142
=	Чистая прибыль (убыток)	Pч

Источниками информации для проведения анализа являются данные бизнес-плана, формы бухгалтерской отчетности № 1,2,5 и форма статистической отчетности № П-3.

Цель анализа прибыли предприятия – финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост результатов финансовых предприятия

Для изучения динамики сравниваются отчетные показатели прибыли и с аналогичными показателями базисного периода. С этой целью определяется абсолютные и относительные отклонения.

Прибыль от реализации продукции зависит от 3 факторов: объема реализации продукции (VPП), уровня среднереализационных цен (ц), переменных затрат на реализацию продукции (b), суммы постоянных затрат отчетного периода (А). П = VPП*(ц-b)-А

Изменение объема реализации продукции может оказывать и положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж при положительной (ц-b) приводит к увеличению размера прибыли. При отрицательной (ц-b) ведет к уменьшению прибыли.

Уровень среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении цены увеличивается прибыль, и наоборот.

Себестоимость продукции (переменные и постоянные затраты) и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

П₀ = VPП₀*(ц₀-b₀)-А₀; П₁ = VPП₁*(ц₀-b₀)-А₀; П₂ = VPП₁*(ц₁-b₀)-А₀; П₃ = VPП₁*(ц₁-b₁)-А₀ и т.д.

При анализе прибыли в целом по предприятию необходимо учитывать еще влияние структуры реализованной продукции, изменение которой может также оказывать положительное и отрицательное действие. Если увеличится доля рентабельных видов продукции в общем объеме продаж, то сумма прибыли возрастет, наоборот.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия.

В системе показателей рентабельности можно выделить 4 основные группы: 1. показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества предприятия: рентабельности всех активов, оборотных активов, основных фондов, производственных фондов 2. показатели рентабельности капитала: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала 3. показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж продукции, работ, услуг: рентабельность всего объема продаж, отдельных сегментов деятельности предприятия, отдельных видов продукции, 4. показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат: рентабельность всех затрат, отдельных элементов затрат, затрат по обычным видам деятельности, доходность расходов (величина доходов на 1 руб. доходов)

Для оценки деятельности предприятий используются следующие показатели рентабельности:

Рентабельность активов Р_акт = П_{до налогооблаж}./ С_{ср. балансовая величина активов.}*100%

Рентабельность капитала Р_кап.= П_чист/С_{ср.бал.величина капитала}

Рентабельность продаж (оборота) Р_прод =П_{от продаж} / Выручка *100%

Рентабельность продукции или производственной деятельности Р_пр=П_{от.продаж}./Себ-ть *100%

При проведении анализа безубыточности работы предприятия большое значение имеет нахождение точки безубыточности работы конкретного предприятия.

Точка безубыточности - это такой объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, но не дают возможности получать прибыль, иначе говоря, это нижний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Продажи ниже точки безубыточности приносят предприятию убытки, выше – прибыль.

При проведении анализа безубыточности для определения порога рентабельности и его моделирования используют два метода анализа: метод уравнений и графический метод.

На координатной плоскости проводится горизонталь – график прямой, описывающий поведение постоянных затрат (берет свое начало на вертикальной стоимостной оси на уровне, соответствующем сумме постоянных затрат). Далее строится график выручки – прямая, начало которой в нулевой точке координат: по оси абсцисс (объем продукции) - общему количеству продукции, по оси ординат – денежному выражению продаж (количество продукции * цена единицы продукции). График совокупных затрат представляет собой прямую линию, которая начинается от оси ординат на отметке, соответствующей сумме постоянных затрат, и заканчивается точкой с координатами по оси абсцисс – общего количества продукции, по оси ординат – денежного выражения суммы постоянных и переменных затрат. Порог рентабельности определяется координатами точки пересечения графиков выручки и себестоимости (суммы переменных и постоянных затрат). Как только порог рентабельности преодолен, график выручки оказывается выше графика совокупных затрат. В этом случае постоянные затраты полностью компенсированы продажами, а каждая дополнительная проданная единица продукции несет прибыль, при условии, что цена реализации превышает сумму переменных затрат. Чем дальше от точки безубыточности, тем больше прибыли получает предприятие.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает и прибыли.

Чем больше разность между фактическим объемом производства и критическим, тем выше «финансовая прочность» предприятия, а, следовательно, и его финансовая устойчивость.

На величину критического объема реализации и порога рентабельности оказывают влияние: Изменение суммы постоянных расходов; Величина средних переменных затрат; Уровень цены.

Необходимо знать значение маржинальной прибыли = выручка – переменные расходы = постоянные расходы + прибыль.

Метод уравнений более удобен, т.к. предполагает использование ограниченного количества задаваемых начальных параметров: общая величина постоянных расходов, цена за единицу продукции, удельные переменные затраты на единицу продукции. В зависимости от имеющихся исходных данных для расчета точки безубыточности можно использовать формулы:

Критический объем продаж _{в количественном выражении} = общая сумма постоянных расходов / сумма маржинальной прибыли в расчете на 1 продукции

Критический объем продаж_{в стоимостном выражении} = общая сумма постоянных расходов /уровень маржинальной прибыли в общей сумме выручки от продаж =

=общая сумма постоянных расходов / (1 – (общая сумма переменных расходов/общая сумма выручки от продаж)) =

= общая сумма постоянных расходов / (1 – (сумма переменных расходов на единицу продукции/цена 1-цы продукции))

 

Разницу между общим объемом проданной продукции и ее критическим значением (в точке безубыточности) принято называть запасом финансовой прочности (ФЗП), который рассчитывается как в стоимостном так и в количественном выражении. Запас финансовой прочности - это сумма, на которую предприятие может позволить себе снизить выручку, не выходя из зоны прибылей.

ЗПФ_N = общая величина выручки от продаж – величина выручки от продаж в точке безубыточности

ФЗПq = общее кол-во проданной продукции – кол-во проданной продукции в точке безубыточности