Производные ценные бумаги: форвардные и фьючерсные контракты

 

Бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), которая возникает в связи с изменением цены базисного актива – это

1. Производные ценные бумаги.

2. Основные ценные бумаги.

3. Вторичные ценные бумаги.

4. Нет правильного ответа.

 

Какой из перечисленных производных финансовых инструментов является стандартным биржевым:

1. Фьючерсный контракт.

2. Форвардный контракт.

3. Свопы.

4. Все ответы верны.

 

К производным финансовым инструментам относятся:

1. Фьючерсы

2. Конвертируемые облигации.

3. Акции.

4. Депозитные сертификаты.

 

Базисным активом, лежащим в основе финансового фьючерсного контракта, может быть:

1. Все ответы верны.

2. Иностранная валюта.

3. Фондовый индекс.

4. Облигации.

 

Особенности фьючерсной сделки:

1. Обязательна для исполнения либо поставки для продавца и покупателя.

2. Обязательна только для продавца.

3. Обязательна только для покупателя.

4. Сделка не обязательна к исполнению.

 

Стандартный контракт на куплю – продажу базисного актива в будущем, по которому продавец принимает обязательства продавать, а покупатель обязательства купить определенное количество базисного актива в указанный срок по согласованной цене – это:

1. Фьючерсный контракт.

2. Форвардный контракт.

3. Опцион.

4. Варрант.

 

«Длинная» позиция по фьючерсному контракту – это:

1. Покупка контракта на любой срок.

2. Продажа контракта на любой срок.

3. Покупка или продажа контракта на длительный срок времени.

4. Нет правильного ответа.

 

Соглашение о будущей поставке базисного актива, которое заключается вне биржи – это:

1. Форвардный контракт.

2. Фьючерсный контракт.

3. Опцион.

4. Варрант.

 

Спекулянты являются обязательными участниками фьючерсной торговли, поскольку они:

1. Все ответы верны.

2. Повышают ликвидность рынка.

3. Являются теми участниками РЦБ, на которых хеджеры переносят свои риски.

4. Способствуют выявлению равновесной рыночной цены.

 

ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ: ОПЦИОННЫЕ КОНТРАКТЫ

 

Срочный контракт, дающий право для покупателя и определяющий обязательство для продавца купить или продать базисные активы по фиксированному курсу на определенную дату или в течение определенного периода – это

1. Опцион.

2. Фьючерс.

3. Форвард.

4. Варрант.

 

Надписатель опциона – это:

1. Продавец опциона.

2. Покупатель опциона.

3. Депозитарий.

4. Гарант совершения опционной сделки.

 

Продажа опциона привлекательна для инвестора, поскольку эта операция:

1. Дает возможность авансового получения премии.

2. Имеет низкий риск.

3. Имеет неограниченную прибыль.

4. Нет правильного ответа.

 

Опцион, который предоставляет покупателю право продать продавцу опциона оговоренный в контракте актив в установленные сроки по цене исполнения или отказаться от его продажи – это:

1. Пут опцион.

2. Колл опцион.

3. Двойной опцион.

4. Сложный опцион.

 

Какой срочный контракт предоставляет лишь право купить или продать ценные бумаги по установленной цене в определенный срок в обмен на уплату премии:

1. Опцион.

2. Фьючерс.

3. Форвард.

4. Нет правильного ответа.

 

СДЕЛКИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

 

Сделка с ценными бумагами, исполнение которой должно осуществляться не позднее второго рабочего дня после заключения – это:

1. Кассовая сделка.

2. Срочная сделка.

3. Фьючерсная сделка.

4. Нет правильного ответа.

 

Соглашение о будущей поставке предмета контракта с датой исполнения не ранее третьего рабочего дня после дня заключения – это:

1. Срочная сделка.

2. Кассовая сделка.

3. Фьючерсная сделка.

4. Нет правильного ответа.

 

К особенностям срочных сделок относится:

1. Все ответы верны.

2. Между датой заключения сделки и датой исполнения существует определенный интервал времени.

3. Цена сделки остается неизменной.

4. В основе лежит базисный актив.

 

В зависимости от времени исполнения сделок различают:

1. Кассовые и срочные.

2. Открытые и закрытые.

3. Биржевые и внебиржевые.

4. Английские и голландские.

 

В зависимости от механизма заключения срочные сделки делят на:

1. Твердые и условные.

2. Пролонгационные и непролонгационные.

3. Простые и сложные.

4. Такого деления не существует.

 

БИРЖЕВЫЕ СТРАТЕГИИ

Система заключения срочных контрактов и сделок, которая учитывает в будущем изменение цен, курсов и преследует цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений – это:

1. Хеджирование.

2. Лимитирование.

3. Диверсификация.

4. Нет правильного ответа.

 

Какова главная цель хеджирования:

1. Уменьшение ценовых рисков на фондовом рынке.

2. Покупка большого количества опционов.

3. Получение контрольного пакета акций АО.

4. Все ответы верны.

 

Длинный хедж – это:

1. Биржевая операция по покупке срочных контрактов.

2. Биржевая операция по продаже срочных контрактов.

3. Биржевая операция по обмену срочных контрактов.

4. Нет правильного ответа.

 

Метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки – это:

1. Страхование.

2. Хеджирование.

3. Лимитирование.

4. Диверсификация.

 

Хеджирование на понижение – это:

1. Короткий хедж.

2. Длинный хедж.

3. Средний хедж.

4. Нет правильного ответа.