Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Оценка и анализ эффективности ссудо-заемных операций.
Оценка и анализ эффективности ссудо-заемных операций базируют- ся на финансовых расчетах, в основе которых заложены различные схемы и методы начисления процентов. Эти расчеты многообразны, ввиду вариабельности условий финансовых контрактов в отношении частоты и способов начисления, а также предоставления и погашения ссуд. Предоставляя свои денежные средства в долг, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисленных по некоторому алгоритму в течение определенного промежутка времени. Результат сложения первоначальной суммы денежных средств и начисленной суммы процентов называется наращенной суммой. Проценты, начисление которых осуществляется за фиксированный промежуток времени (год, полугодие, квартал, месяц, день) называются дискретными. Известны две основные схемы дискретного начисления: схема простых и схема сложных процентов. Схема начисления по простым процентам сводится к тому, что проценты начисляются в течение всего срока ссуды на первоначальную суму денежных средств. Таким образом схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которой происходит начисление. При расчете суммы простого процента используется следующая формула:
I = P х n х r, где I – общая сумма процента за весь период начисления; Р – первоначальная сумма денежных средств; n – количество периода начисления, в годах; r – процентная ставка, выраженная десятичной дробью.
В этом случае наращенная сумма денежных средств (S) с учетом начисленной суммы процента определяется по формуле: S = P + I =P x (1+n x r) Схема начисления по сложным процентам заключается в том, что в первом периоде начисление производится на первоначальную сумму денежных средств, затем она суммируется с начисленными процентами и в каждом последующем периоде проценты начисляются на уже наращенную сумму. Таким образом для начисления процентов постоянно меняется база. При расчете наращенной суммы денежных средств по сложным процентам используется следующая формула: , где Sc – наращенная сумма денежных средств по сложным процентам.
Соответственно сумма сложного процента (Iс) в этом случае определяется по формуле: Ic =Sc – P
При проведении финансовых операций чрезвычайно важно знать как же соотносятся величины S и Sc. Все зависит от величины n. При 0<n<1 S>Sc, при n>1 S<Sc.
Графически взаимосвязь S и Sc.можно представить следующим образом (рис.1). Sc S
1 Периоды начисления
Рис. 1.
Таким образом, в случае ежегодного начисления процентов для лица представляющего денежные средства в долг: · более выгодной является схема простых процентов, если срок ссуды менее одного года (проценты начисляются однократно в конце периода) · более выгодной является схема сложных процентов, если срок ссуды превышает один год (проценты начисляются ежегодно). · обе схемы дают одинаковые результаты при продолжительности периода один год и однократном начислении процентов. При использовании простых процентов, когда срок ссуды не равен целому числу лет, периода начисления процентов выражают дробным числом, т.е. как отношение числа дней, на которое представили ссуду к числу дней в году:
, где t – число дней, на которое предоставили ссуду; Т – число дней в году. В этом случае наращенная сумма денежных средств определяется по формуле:
Для наглядности данную формулу можно записать следующим образом , где дробь r/T представляет собой дневную ставку, а произведение t x r/T – ставку за t дней. В ряде стран для удобства вычислений год делится на 12 месяцев по 30 дней в каждом, т. е. продолжительность года (Т) принимается равной 360 дней. Это так называемая «германская практика». Проценты рассчитанные с временной базой 360 дней называются обыкновенными. Существует «французская практика», когда продолжительность года принимается равной Т=360 дней, а продолжительность месяцев соответствует календарному исчислению. И, наконец, в ряде стран используется «английская практика», учитывающая продолжительность года в 365 дней, а продолжительность месяцев – в днях, также соответствующих календарному исчислению, как и при использовании «французской практики», т.е. 28, 29, 30 и 31 дней. В этой связи различают три метода процентных расчетов, которые зависят от выбранного периода начисления;
1. Точные проценты с точным числом дней ссуды («английская практика»). При этом методе определяется фактическое число дней (t) между двумя датами (датой получения и погашения ссуды), продолжительность ссуды принимается равной Т = 365/366 дней. Для упрощения процедуры расчета точного числа дней пользуются специальными таблицами, в которых все дни в году последовательно пронумерованы. Продолжительность ссудо-заемной операции определяется вычитанием номера первого дня из номера последнего дня (приложение 1). 2. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды («французская практика»), величина t рассчитывается, как и в предыдущем случае, продолжительность года принимается равной Т = 360 дней. 3. Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды («германская практика»); величина t определяется количеством месяцев по 30 дней в каждом, начисленная с момента выдачи ссуды и до момента ее погашения, и точным числом дней ссуды в неполном месяце, продолжительность года Т = 360 дней. В практическом смысле эффект от выбора того или иного способа зависит от значительности суммы, фигурирующей в процессе финансовой операции. Но и так ясно, что использование обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды, как правило, дает большой результат. Определяя продолжительность ссудо-заемной операции, принято день выдачи и день погашения ссуды считать за один день. Нередко в контрактах на получение ссуды оговаривается величина годового процента и количество периодов начисления процентов. В этом случае расчет ведется по формуле сложных процентов по подпериодам и по ставке, равной пропорциональной доле исходной годовой ставки по формуле:
где - r – годовая процентная ставка m – количество начислений в году n – количество лет.
|
|||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2017-02-21; просмотров: 183; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 44.220.89.57 (0.01 с.) |