Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Для анализа используем данные бухгалтерского баланса ОАО «UTair» за 2009-2010гг. (приложение 2).

Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности (таблица 2.1).

 

Годы Показатель	Код строки баланса	На начало
1 года	2 года	3 года
	Текущие А:
	Денежные средства		4 218 281	1 789 870
	Краткосрочные финансовые вложения		628 627	87 473
	Итого по первой группе (А1)
	Готовая продукция
	Товары отгруженные
	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев		17 511 329	24 661 472
	Итого по второй группе (А2)
	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев			3 038 181
	Производственные запасы	211+217
	Незавершенное производство
	Прочие оборотные активы	220+270+216
	Итого по третьей группе (А3)
	Итого текущих активов (стр. 4+8+13) (2 раздел баланса)
	Внеоборотные активы		10 910 225	11 502 395
	Итого по четвертой группе (А4)		10 910 225	11 502 395
	Итого активов А (стр. 14+16)

На основании тех же данных сгруппируем обязательства предприятия по степени срочности, заполнив таблицу 2.1.2.

 

Таблица 2.1.2 Группировка обязательств по степени срочности

Годы Показатель (тыс. р.)	Код строки баланса	На начало
1 года	2 года	3 года
	Кредиторская задолженность		7 397 459	12 444 745
	Прочие краткосрочные обязательства		-	-	-
	Итого срочные обязательства (П1)		7 397 459	12 444 745
	Краткосрочные займы и кредиты банка		1 734 889	1 703 484
	Задолженности по выплате доходов		10 483	20 645
	Доходы будущих периодов		115 026	172 302
	Резервы предстоящих расходов
	Итого среднесрочные обязательства (П2)
	Итого текущих пассивов (стр. 3+8) (5 раздел баланса)
	Долгосрочные кредиты банка
	Займы
	Прочие долгосрочные обязательства	520+515
	Итого долгосрочные обязательства (П3)
	Собственные (акционерный) капитал		1 110 616	1 110 616
	Добавочный капитал		3 141 650
	Резервный капитал		277 654		277 654
	Прочие поступления	440 по 475
	Итого собственный капитал (П4)		26 722 298
	Итого пассивов П (стр. 9+13+18)

 

 

Проанализируем ликвидность баланса. Сравним группы текущих активов и текущих пассивов А1-П1; А2 – П2; А3 – П3; А4 – П4 в таблице 2.1.3.

№	Активы	На начало	Знак ≤ или ≥	Пассивы	На начало
	А1	4 846 908	1 года	<	П1	7 397 459	1 года
			2 года	<		12 444 745	2 года
			3 года	<			3 года
	А2		1 года	>	П2		1 года
			2 года	>			2 года
			3 года	>			3 года
	А3		1 года	>	П3		1 года
			2 года	>			2 года
			3 года	>			3 года
	А4	10 910 225	1 года	<	П4	26 722 298	1 года
		11 502 395	2 года	<			2 года
			3 года	<			3 года

 

Из таблицы видно, что ликвидность баланса отличатся от абсолютной, т.к. А1< П1.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов представлены в таблице 2.1.4.

Таблица 2.1.4 Относительные показатели ликвидности

п/п	Показатель	Порядок расчета	Предельные ограничения удовлетворительной структуры баланса	На начало
1 года	года	года	Абсолютное изменение
2 год-1-ый	3 год-2-ой
	Коэффициент абсолютной ликвидности	Сумма активов 1 группы/Краткосрочные обязательства (стр. 9, табл.2.1.2)	≥0,2-0,25	0,52	0,13	0,19	-0,39	0,06
	Коэффициент быстрой ликвидности	Сумма активов 2 группы/Краткосрочные обязательства	≥0,7-1	1,89	1,72	1,55	-0,17	-0,17
	Коэффициент текущей ликвидности	Сумма активов 1,2,3 группы/Краткосрочные обязательства	≥2	2,79	2,33	1,94	-0,46	-0,39

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2 и 3 года немного ниже нормативного значения, как и коэффициент текущей ликвидности на начало 3 года. Остальные коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным - предприятие платежеспособное