Раздел 1 деньги, кредит, банки – базовые понятия

Лекция 1

Раздел 1 Деньги, кредит, банки – базовые понятия

Тема1: Сущность и функции денег

Характеристика денег как экономической категории. Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег.

Сущность денег.

Виды денег и их особенности.

Теории денег: металлическая, номиналистическая и их эволюция: кейнсианская, неокейнсианская и монетарная.

Теории денег: металлическая, номиналистическая и их эволюция: кейнсианская, неокейнсианская и монетарная.

 

Изменение хозяйственных и политических условий в ходе развития экономики отражается на теориях денег и денежно-кредитного регулирования: одни сходят со сцены, другие становятся господствующими, третьи модернизируются. Поэтому при анализе данных теорий необходимо учитывать их эволюцию.

Различают три основные теории денег —

Металлическую,

Номиналистическую и

Количественную.

Металлическая теория денег. Ранний металлизм возник в XVI—XVII вв. Эта теория появилась в наиболее развитой стране того времени — Англии. Одним из основателей металлической теории был У.Стэффорд (1554—1612). Для ранней металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

Недостатками этой теории были следующие положения:

Во-первых, они не предусматривали необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными.

Во-вторых, представления ее сторонников о богатстве общества были ограничены, так как они не поняли, что богатство общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и духовных благ, созданных трудом.

Позднее, в XVIII в. и первой половине XIX в., металлическая теория денег, отражавшая прежде Интересы торговой, а не промышленной буржуазии, утрачивает свои позиции.

Однако во второй половине ХЕХ в. немецкий экономист К.Книс (J 821—1898) не просто воспроизвел взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым условиям. В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка, поскольку к этому времени кредит стал играть значительную роль в хозяйстве, что в свою очередь послужило основой для эмиссии банкнот. Признавая банкноты, одновременно К. Книс выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

Вторая метаморфоза металлической теории денег произошла после Первой мировой войны, когда приверженцы металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в так называемой «урезанной» форме, а именно золото-слиткового и золото-девизного стандарта.

После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, а в 60-е гг. во Франции произошла третья метаморфоза металлической теории применительно лишь к международным валютным отношениям. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего большую часть своих долларовых авуаров в золото.

Номиналистическая теория денег. Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) | и Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842—1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную способность, которую придает им государство. Эволюция номинализма проявилась в этот период в том, что Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах», а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.

Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой воины. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-х гг. положил конец господству номинализма в теориях денег.

Современные экономисты не разделяют основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицание металлической концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а сфере рыночных отношений путем субъективной оценки их «полезности», покупательной.способности. В результате ведущую позицию в теориях денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег.

Монетаризм. Родоначальником количественной теории денег, возникшей в XVI—XVII вв., был французский экономист Ж. Воден (1530—1596). Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689—1755). Д.Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI— XVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их количеством». Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Другая ошибка количественной теории денег состоит в представлении, что вся денежная масса находится в обращении. В действительности существует объективный экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении.

Количественная теория денег игнорировала роль сокровища как стихийного регулятора металлического обращения. Однако следует иметь в виду, что ранняя количественная теория возникла в условиях обращения не бумажных, а металлических денег.

Что касается современной количественной теории, которая базируется на кредитных деньгах и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

Известны две разновидности этой теории:

1) «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М. Фридманом;

2) концепция «кассовых остатков» английской кембриджской школы во главе с А. Питу, а после Второй мировой войны — Д. Патинкиным.

Количественная теория денег И. Фишера. Американский экономист И. Фишер (1867—1977) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделил шесть факторов, от которых зависит «покупательная сила денег:

М — количество наличных денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

Р — средневзвешенный уровень цен;

Q — количество товаров;

М¹ — сумма банковских депозитов;

V^I — скорость депозитно-чекового обращения.

Допуская, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»:

MV = PQ.

Из функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей, Фишер делает вывод о том, что цены товаров Р прямо пропорциональны количеству денег в обращении М (скорость их обращения у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональна количеству товаров Q (эта величина у Фишера почти постоянна).

Одна из ошибок И. Фишера состоит в том, что, рассматривая длительные отрезки времени, он условно принял переменные величины V и Q и за стабильные, после чего зависимыми переменными величинами остались только две — количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера экономики) и скорость обращения денежных единиц изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование. Практика подтверждает, что рост товарных цен обусловлен целым рядом факторов, в том числе и политикой производителей-монополистов, а не только денежной массой.

Современный монетаризм. К сторонникам «трансакционного варианта» количественной теории денег относятся монетаристы во главе с М. Фридманом, К. Брукнером и А. Мельтцером. Исходя из моделей равновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что оно и сейчас достигается автоматически путем изменения «относительных» цен, или цен на отдельные товары, а главным предметом исследования должен быть переход от одного уровня равновесия к другому, т.е. «абсолютный» — общий уровень цен. Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М. Фридман относит к денежной массе не только наличные деньги (банкноты и монеты), но и все депозиты коммерческих банков — как до востребования, так и срочные. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает как явления, производные от денежной массы.

Современные монетаристы внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников:

• во-первых, они отказались от утверждения о пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь;

• во-вторых, они признают необходимым учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения;

• в-третьих, они отказались от сформулированного И. Фишером условия постоянства товарной массы при анализе длительных периодов;

• в-четвертых, динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования экономиче­ского развития.

Концепция М.Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежной массой и ценами:

М= КРУ,

где М — количество денег,

К— отношение денежного запаса к доходу, Р —индекс цен,

У - национальный доход в неизменных ценах (или его физический объем).

 

Отсюда делается вывод, что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу.

Как и все представители количественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя при этом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако последняя как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой.

Кембриджский вариант количественной теории денег. Основателями этой концепции являются англичане — экономисты А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон и Д. Патинкин. Если в «трансакционном варианте» И. Фишера деньги выступают только в функциях средства обращения и средства платежа, то А. Пигу придавал особое значение и функции накопления. При этом оба варианта количественной теории денег игнорируют функцию денег как меры стоимости и их роль как всеобщего стоимостного эквивалента.

Еще одно отличие состояло в том, что, если количественная теория денег И. Фишера исходила из анализа предложения денег, то кембриджская школа во главу изучения поставила спрос на деньги, который она рассматривала наравне со спросом на товары и услуги. Причем если для И. Фишера определяющим является нахождение денег в обращении, то для кембриджской школы главное заключается в том, что на деньги есть особый спрос и они остаются вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде «кассовых остатков». В отличие от И. Фишера, который анализировал глобальные величины всего общественного капитала и общий уровень цен, А. Пигу акцентировал внимание на индивидуальных капиталах и поведении их владельцев, на «относительных» ценах, а не на «абсолютном» их уровне.

К «кассовым остаткам» А. Пигу относит наличные деньги и остатки на текущих счетах, т.е. он определяет количество денег как сумму кассовой наличности населения и предприятий.

Хотя подход А. Пигу отличается от подхода И. Фишера, но, по существу, он остается в рамках количественной теории денег, так как устанавливает прямую связь между деньгами и ценами. Это подтверждает и формула А. Пигу:

М =kPQ или Р = M/Q,

которая близка к «уравнению обмена» И. Фишера, поскольку в ней:

М — денежная масса,

Р - уровень цен,

Q — товарная масса (или физический объем товарооборота,

К — доля годовых доходов лиц и фирм, которую они готовы держать в денежной форме.

Различие в формулах И. Фишера и А. Пигу заключается в том, что в первой формуле используется показатель скорости обращения денежной единицы V, а во второй — коэффициент К, который является обратным по значению показателю V и, если заменить в формуле Пигу коэффициент К, то получится формула Фишера.

Сходство двух разновидностей количественной теории денег проявляется и в том, что если И.Фишер исходил из постоянства V и Q при анализе длительных отрезков времени, то А.Пигу принимал за постоянные показатели К и Q, а следовательно, оба теоретика оставляли одни и те же переменные М и Р и выводили причинность роста цен (Р) из изменения денежной массы (М).

С середины 50-х гг. наблюдается возрождение неоклассического направления и базирующейся на нем кембриджской версии количественной теории денег.

Наиболее крупный представитель этой теории — Д. Патинкин. В своих работах он исходит из причинной прямо пропорциональной зависимости между массой денег и ценами. При этом он рассматривает «кассовые резервы»-как наиболее ликвидную форму инвестиций, за которой следуют инвестиции в ценные бумаги, а затем уже — в реальный капитал.

Д.Патинкин связывает при этом использование доходов на три цели (потребление, инвестиции и «кассовые резервы») как с установлением «относительных» цен, так и с общим уровнем цен. Тем самым он усложнил простую формулу пропорциональной зависимости денежной массы и цен, введя спрос на деньги как на «кассовые остатки». В результате активная роль денежной массы стала определяться не только эмиссией, но и изменением «кассовых резервов». «Кассовые резервы» Д.Патинкин рассматривает как наиболее ликвидную форму инвестиций, за которой следует инвестиции в ценные бумаги, а затем — в реральный капитал.

Лекция 2

Расчеты чеками.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем - юридическое лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком - банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя.

 

 

Схема документооборота чековой формы расчетов.

 

Поставщик (чекодержатель)	Покупатель (чекодатель) 3
Банк поставщика - исполнитель		Банк покупателя - эмитент
6

 

1 – заявление на покупку чековой книжки;

2 – выдача чековой книжки с депонированием суммы лимита;

3 – передача товара, отгрузка продукции;

4 – передача чека в оплату товара или услуг;

5 – документы на оплату и реестр чеков;

6 – зачисление средств на расчетный счет поставщика, передача документов банку покупателя;

7 – выписка со счета депонированных сумм;

8 – выписка из расчетного счета;

 

Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (далее - банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк (далее - исполняющий банк).

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств (взыскателем) к счету плательщика через банк, обслуживающий получателя средств (взыскателя).

 

Схема документооборота при расчетах по инкассо.

 

Банк получателя	3	Банк плательщика
7
Получатель		Плательщик

 

1 – возникновение обязательства плательщика перед получателем средств по оплате определенной суммы денежных средств (поставка товаров или иных ценностей, оказание услуг, исполнительный лист арбитражного суда, неуплата налогов или таможенных сборов и т.д.);

2 – передача в банк платежного требования (с акцептом или без акцепта) или инкассового поручения с требованием взыскания средств с плательщика;

3 – банк получателя передает документы в банк плательщика;

4 – банк плательщика передает платежное требование (с акцептом) на акцепт;

5 – плательщик акцептует платежное требование (с акцептом);

6 - банк плательщика списывает со счета плательщика сумму платежа;

7 – банк плательщика переводит сумму платежа в банк получателя;

8- банк получателя зачисляет полученные средства на счет получателя;

 

Расчеты по инкассо
с использованием платежного требования с акцептом	1-2-3-4-5-6-7-8
с использованием платежного требования без акцепта, инкассового поручения	1-2-3-6-7-8

 

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором.

Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика.

Без акцепта плательщика расчеты платежными требованиями осуществляются в случаях:

1) установленных законодательством;

2) предусмотренных сторонами по основному договору при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

 

Плательщик в течение срока, установленного для акцепта, представляет в банк соответствующий документ об акцепте платежного требования либо отказе полностью или частично от его акцепта по основаниям, предусмотренным в основном договоре, в том числе в случае несоответствия применяемой формы расчетов заключенному договору, с обязательной ссылкой на пункт, номер, дату договора и указанием мотивов отказа.

Плательщик может предоставить исполняющему банку в договоре банковского счета право оплачивать платежные требования, предъявленные к его счету любыми или указанными плательщиком кредиторами (получателями средств), при неполучении от плательщика документа об акцепте или отказе от акцепта (полном или частичном) платежного требования в течение срока, установленного для акцепта.

 

 

Возможные мотивы отказа от акцепта
	Предъявление платежного документа на незаконную (не предусмотренную договором) продукцию (здесь и в дальнейшем также имеются в виду услуги)	Включение наряду с заказанными товарами товаров не заказанных; отгрузка товаров в количестве, превышающем заказанное; оказание наряду с заказанными услугами услуг, которые не заказаны; если их объем превышает заказанный)
	Отгрузка продукции по ненадлежащему адресу (неправильно указаны грузополучатель или станция назначения)	То же
	Досрочная поставка товаров или оказание услуг без согласования покупателя (заказчика)	-
	Документально установленная (до истечения срока акцепта) недоброкачественность или некомплектность всей продукции	Документально установленные до истечения срока акцепта недоброкачественность или некомплектность части товара, недоброкачественность тары, а также сниженная сортность (качество) товаров по сравнению с указанными в товарно-транспортном документе.
	Документально установленная до истечения срока акцепта пониженная сортность (качество) товара по сравнению с указанными в документе, удостоверяющем качество товара, если покупатель (получатель) отказался от принятия этой продукции	То же при установлении пониженной сортности по части товара
	Документально установленная до истечения срока акцепта поставка немаркированной или ненадлежаще маркированной продукции, если в связи с этим продукция не может быть использована ала реализована покупателем (получателем), и последний не имеет возможности замаркировать ее или внести изменения в маркировку.	Документально установленная до истечения срока акцепта поставка части немаркированных или ненадлежаще маркированных товаров, если товары в связи с этим не могут быть использованы или реализованы покупателем (получателем), и последний не имеет возможность замаркировать их или внести изменения в маркировку.
	Отсутствие согласованной цены на продукцию	Отсутствие согласованной цены на часть продукции.
	Предъявление платежного документа на заранее оплаченную продукцию	Предъявление документов на продукцию, ранее частично оплаченную
	Переадресовка продукции поставщиком на пути следования	-
	-	Обнаружение арифметической ошибки в платежном документе
	-	Документально установленная до истечения срока акцепта недостача товаров при приемке их от представителя поставщика (отправителя). Во всех других случаях установления недостачи товаров плательщики не вправе частично отказываться от акцепта и могут предъявлять претензии органам транспорта и поставщикам.

 

Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инкассовые поручения применяются:

1) в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;

2) для взыскания по исполнительным документам;

3) в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

 

3) Налично – денежный оборот – представляет собой процесс движения наличных денежных знаков.

НДО начинается в расчетно-кассовых центрах Национального банка. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Часть наличных денег поступает в операционные кассы Национального банка.

Сфера использования наличных денег связана с доходами и расходами населения:

- оплата труда предприятий, организаций населению;

- выдача пенсий, социальных пособий;

- расчеты населения в розничной торговле;

-оплата и платежи населения за жилищно-коммунальные услуги;

- выдача, получение кредитов в финансовых организациях;

- внесение, получение депозитов;

- уплата населением налогов и других платежей в бюджет;

- операции с ценными бумагами.

Предприятия, учреждения вне зависимости от формы собственности хранят свободные средства в учреждениях банка. Наличные деньги поступающие в кассу предприятий подлежат сдаче в банк, для начисления на расчетные счета этих предприятий. Порядок и сроки сдачи наличных денег оговариваются в договоре банковского счета, который заключается между банком и клиентом.

Для равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочивания выдачи наличных средств в учреждениях банка, ежегодно составляется календарь выдачи наличных денег. На заработанную плату и других платежей на основании сведений предприятий о размерах и сроков оплаты.

Организация НДО осуществляется с помощью использования порядка, ведения кассовых операций в РК.

 

4) Товарно-денежные отношения в стране требуют их регулирования.

Закон денежного обращения по К. Марксу устанавливает количество денег необходимое для выполнения ими функций: средство обращения и средство платежа. Количество денег в обращении необходимое для выполнения деньгами функций как средство обращения зависит от следующих факторов:

1 количества проданных на рынке товаров и услуг

2 от уровня цен и тарифов

3 от скорости обращения денег

Эти факторы определяются условиями производства, т е, чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем подаваемых товаров и оказываемых услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены на них.

 

КД = СЦ / О

О - среднее число оборотов денежной единицы или скорость обращения денег.

КД - количество денег необходимое для выполнения функций денег как средство обращения.

СЦ - сумма цен.

 

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежных единиц за определенное время, поскольку деньки имеют свойство перехода от одного владельца к другому.

При металлическом обращении денежного оборота включают функцию образования сокровищ. С появлением функции денег как средство платежа, количество денег уменьшится, так как кредит оказывает обратное влияние на количество денег.

Количество денег для обращения платежа определяется по следующим условиям:

1. уровнем цен товаров и тарифов
2. объемом обращающихся на рынке товаров и услуг
3. степенью развития безналичных расчетов
4. скоростью обращения денег

Таким образом, в таком денежном обращении функции как средство платежа имеют следующий вид:

 

КД = СЦ – К + П – ВП

 

К - сумма цен товаров проданных в кредит, срок оплаты по которым не наступил;

П - платежи по обязательствам долгового характера;

ВП- сумма взаимопогашающихся платежей;

При металлическом погашении, денежное погашение было устойчивым, при наличии функции денег образовании сокровищ, при отсутствии золотого стандарта стал действовать закон «об обращении бумажных денег». В соответствии с законом бумажные деньги приравниваются к золотым, следовательно, денежное обращение становится не устойчивым, происходит обесценение денег.

Эмиссия кредитных денег без учета реальных стоимостей товаров и услуг вызывает их излишек, следовательно, денежная единица обесценивается.

Главным условием в стабильности единицы страны является согласованность между потребностями хозяйствующих субъектов в деньгах и фактическим поступлением денег в денежные обороты.

Под денежной массой понимается совокупный оборот наличных и безналичных денег.

С развитием товарно-денежных отношений состав и структура денежной массы значительно изменилась.

В финансово-банковской статистике для анализа и измерения денежной массы на определенную дату и за определенный период используются денежные агрегаты:

М0 = наличные деньги в обращение (банкноты и монеты)

М1= М0 + средства на расчетных, текущих, специальных, чековых счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования населения

М2= М1+ срочные вклады населения в банках

М3= М2 + депозитные сертификаты, облигации госзайма

На денежную массу влияют два фактора:

1 количество денег, определяемое государственным эмитентом

2 скорость оборота денег

На скорость обращения денег влияет:

1 общеэкономические факторы (движение цен, цикличность производства)

2 денежные монетарные факторы (безналичные формы расчетов)

3 периодичность выплат доходов, равномерное расходование населением своих средств и уровень сбережения и накопления.

Скорость обращения денег обратно-пропорциональна обращению денег, ускорение их оборачиваемости означает, рос денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг ведет к инфляции. Величина денежной массы превышает денежную базу, регулирование объема денежной массы и базы проводиться Национальным банком с помощью денежно- кредитной политики.

 

4. Денежная система – это организуемая, регулируемая государственными законами денежное обращение страны.

Типы денежной системы:

1. металлическое денежное обращение:

- биметаллизм (система двойной валюты, система хромающей валюты, система параллельной валюты);

- монометаллизм (золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт)

 

2. бумажно-кредитное отношение.

Согласно Закону «О Национальном банке» денежная система включает:

- денежную единицу;

- денежные знаки;

- выпуск;

- организация отношений;

- изъятие из отношений.

Банкноты, монеты обеспечиваются всеми активами Национального банка. Право на замен денежной единицы принадлежит Президенту. Порядок, функции, сроки и условия принадлежат Президенту.

 

Схема налично-денежного оборота

 

Управление НБ

 

Система КБ

Предприятия, организация

Население

Потребность необходимых количеств банкнот, монет и их обеспечения, изготовления, уничтожения, инкассации определяет Национальный банк.

Наличные деньги переводятся из резервного фонда Национального банка в оборотные кассы Коммерческого банка. Из оборотных касс в операционные кассы Коммерческого банка, из операционных касс Коммерческого банка деньги передаются клиентам банка. Клиенты рассчитываются с заказчиками, покупателями в виде заработанной платы, пособий и т.д. население платит налоги, коммунальные платежи, рассчитываются за товары и услуги, таким образом деньги поступают в кассы предприятий и Банка.

НДО строится на следующих принципах:

1. предприятия, организации должны хранить наличные деньги в банках.

2. обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования.

3. управление НДО осуществляется в централизованном порядке.

4. наличные деньги предприятий, организаций можно получить в обслуживающих их банках.

5. орган НДО имеет цель обеспечения устойчивости эластичности денежного обращения.

 

6) Под инфляцией понимается обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товара и услуг.

Инфляция ведёт к перераспределению Национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами, населением, государственными и хозяйственными органами.

Инфляция свойственна любым моделям экономики, где не балансируются расходы и доходы, ограничены возможности Центрального банка страны в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства.

К факторам денежного обращения относится:

1. Переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет эмиссии денег, используемой на покрытие дефицита бюджета.

2. Перенасыщение кредитами экономики.

3. Методы Правительства по поддержанию курса национальной валюты.

К не денежным факторам инфляции относятся:

1. Затратный механизм хозяйствования

2. Структурная диспропорция экономики

3. Государственная экономическая политика, в т.ч. налоговая, ценовая, бюджетная, внешнеэкономическая и т.д.

Т.о. инфляция – сложное многофакторное явление, и факторы инфляции действуют как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости обращения денег.

В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический и повсеместный характер, вызываемый не только денежными, но и индексными факторами, политическими.

Полностью исключить инфляцию невозможно, можно только управлять.

Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение цен и понижение курса национальной валюты.