Понятие, инструменты и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

Дебиторская задолженность предприятия. Кредиторская задолженность предприятия. Виды дебиторской задолженности предприятия. Виды кредиторской задолженности предприятия. Основные этапы управления дебиторской задолженностью предприятия. Основные этапы управления кредиторской задолженностью предприятия. Цель управления дебиторской задолженностью. Цель управления кредиторской задолженностью.

Понятие, виды и модели управления денежными потоками предприятия.

Понятие «денежный поток». Денежный приток и отток. Операционный, инвестиционный, финансовый денежные потоки. Прямой и косвенный методы управления денежными потоками. Модели управления денежными потоками: модель Баумоля, модель Миллера-Орра.

Спонтанное финансирование: понятие, механизм, инструменты.

Цель и методы краткосрочного финансирования деятельности предприятия. Скидки покупателям за сокращение сроков расчета (спонтанное финансирование). Коммерческий кредит. Учет векселей и факторинг. Политика комплексного управления текущими активами и текущими пассивами. Механизм краткосрочного финансирования деятельности предприятия.

Ликвидность и рентабельность предприятия. Определение оптимального соотношения текущих активов и пассивов.

Ликвидность активов предприятия. Рентабельность – понятие и виды. Баланс ликвидности. Соотношение рентабельности и ликвидности предприятия. Понятие и сущность текущих активов. Понятие и сущность текущих пассивов. Комплексное оперативное управление текущими активами и текущими пассивами.

Экономическая сущность и подходы к определению стоимости капитала предприятия.

Понятие и виды капитала предприятия. Сущность капитала как фактора производства. Источники финансирования совокупного капитала предприятия. Взаимосвязь цены отдельных источников формирования капитала и его структуры. Факторы, определяющие цену капитала предприятия. Стоимость капитала и факторы, ее определяющие. Формы заемного капитала. Модель Гордона и ее возможности для определения цены акции. Средняя цена капитала и ее роль в управлении капиталом Зависимость структуры капитала и стоимости предприятия.

Определение оптимальной структуры капитала. Эффект финансового рычага.

Понятие и виды капитала предприятия. Взаимосвязь цены отдельных источников формирования капитала и его структуры. Зависимость структуры капитала и стоимости предприятия. Понятие и сущность эффекта финансового рычага. Налоговый корректор. Дифференциал финансового рычага. Плечо финансового рычага. Концепции финансового рычага.

Эффект операционного рычага: сущность и механизм реализации.

Понятие операционного рычага. Уровень операционного рычага. Эффект операционного рычага. Сущность и методы расчета силы воздействия операционного рычага. Запас финансовой прочности. Изменение постоянных затрат. Изменение переменных затрат. Изменение цены. Использование операционного рычага в практике деятельности предприятия.

Сущность, классификация и особенности затрат как объекта управления.

Сущность понятия «затраты». Отличия и взаимосвязь понятий «затраты», «расходы», «издержки», «себестоимость». Особенности затрат как объекта управления: динамичность, многообразие, сложность измерения и учета, противоречивое влияние на финансовый результат. Понятие и признаки классификации затрат. Классификация затрат по экономическим элементам, по статьям калькуляции, по отношению к технологическому процессу, по отношению к объему производства, по способу отнесения на себестоимость продукции и другие признаки классификации затрат.