Доходы владельцев факторов производства

Доход – это все денежные поступления индивида, домохозяйства, фирмы или другого рыночного субъекта за определенный период времени (неделя, месяц, год). Каждый вид дохода является производным от использования конкретного фактора производства. Получатель дохода – собственник соответствующего фактора производства, или экономического ресурса. Доход владельцев ресурсов одновременно является платой за их хозяйственное применение - платой, которую «вносят» пользователи ресурсов - предприниматели. Таким образом, плата и доход - это «две стороны одной медали». Когда говорят о плате за экономические ресурсы, то обычно выделяют три их вида (труд, землю и физический капитал) и три вида доходов (зарплату, ренту, прибыль). К доходам следует отнести так называемые трансфертные платежи, но поскольку они не являются доходом от использования определенного фактора производства, в данной теме трансфертные платежи не рассматриваются.

Распределение дохода осуществляется на рынках факторов производства под воздействием спроса и предложения и определяется спросом и предложением на рынке потребительских товаров и услуг.

Рынок труда. На этом рынке встречаются предложение труда со стороны рабочих и спрос на труд со стороны нанимателей. В результате их взаимодействия формируется цена труда. Цена труда - это одновременно заработная плата. Различают номинальную и реальную заработную плату (W и W/P). Чем выше реальная заработная плата, тем больше желающих за нее трудиться, тем больше предложение труда, т.е. здесь заключена прямая зависимость: L = ¦ (W / P), что на графике представлено в виде восходящей кривой. Спрос на труд зависит от большего количества факторов (от величины заработной платы, производительности одного работника, от цены продукта (результата) труда, производительности капитала). Если параметры капитала принять заданными, то производственная функция упрощается: Y = ¦ (L). Какой вид у этой функции? Она, во-первых, монотонно возрастает; во-вторых, отражает закон убывающей предельной производительности (т.е. более полога по мере удаления от начала координат).

Предприниматель будет нанимать работников до тех пор, пока доход, доставляемый еще одним нанятым, будет превышать издержки, связанные с его трудом. Он остановится, когда обе упомянутые величины сравняются. Теперь легко изобразить равновесие на рынке труда, и мы можем его увязать с соответствующим количеством Y (рис....). Равновесие на рынке труда определяет: равновесный уровень реальной заработной платы (W / Р) _о; равновесный уровень занятости L _о; соответствующий уровень производства Y_о.

Рабочая сила как фактор производства — способность человека к труду, совокупность его физических и умственных сил, применяемых в производстве. Реализация рабочей силы происходит в процессе труда, поэтому понятия «рабочая сила», «труд» в качестве человеческого ресурса производства часто отождествляют, хотя это не совсем одно и то же. Труд можно определить как целенаправленную деятельность людей по созданию жизненных благ. Важнейшим его показателем является производительность труда, т.е. его продуктивность, результативность. Благодаря повышению производительности труда экономятся трудовые ресурсы, удешевляется производство, растет богатство общества.

 

 

 

 

 

Y = f (L)

	Y

 

L

L0

 

 

Рис.7 Равновесие на рынке труда.

Равновесие на рынке труда определяется предельными величинами: каждая дополнительная единица труда приносит все меньшую величину прироста у, но пока эта величина прироста положительна, есть смысл увеличивать L. Доход, приносимый последним нанятым работником, определяет уровень заработной платы всех работников данной профессии. Объясняется это предпосылками рынка труда: однородность работников и одинаковая привлекательность работы. На практике ставки заработной платы различаются благодаря неоднородности работников по способностям, уровню подготовки, разной привлекательности работ

Размер зарплаты определяется многими факторами, среди которых можно выделить не только спрос и предложение на рынке труда, производительность труда, но и стоимость рабочей силы, характер труда, степень социализации заработной платы. Стоимость рабочей силы определяется стоимостью средств существования рабочего и его семьи, а также расходами на его профессиональное обучение. Она зависит от исторических и природных условий, традиций в структуре потребностей, достигнутого уровня благосостояния общества и т.д. Особо подчеркнем, дифференциация заработной платы в большой степени определяется различиями инвестиций в человеческий капитал.

Рынок капитала. В системе рыночной экономики рынки факторов являются особым видом рынка. Рассматривая труд, землю и капитал как факторы производства, необходимо обратить внимание на различие понятий капитал, как фактора производства, и денег, как финансового капитала. Капитал, как фактор производства, включает средства производства, созданные человеком и используемые для производства товаров и услуг. Вместе с тем, механизм ценообразования на рынке физического капитала (средств производства) ныне невозможно отделить от процессов, происходящих на рынке денежного (финансового) капитала. Дело в том, что затраты на приобретение физического капитала называют еще инвестициями, а на рынке финансового капитала происходит согласование весьма противоречивых интересов владельцев сбережений и коммерческих фирм, желающих получить эти сбережения в качестве инвестиций. Особенности ценообразования на факторы производства определяются также ценами конечных продуктов потребления, производимых с помощью этих факторов, а кроме того ценообразование на факторы производства следует связывать с доходами собственников, владеющих этими факторами. На последнее обстоятельство следует обратить особое внимание.

Цена капитального блага, материализованного в средствах производства, и прежде всего - средствах труда.

Спрос на экономические ресурсы специфичен, он оказывается зависимым (производным) главный образом со спросом на продукцию производимую с применением данного ресурса. Спрос на ресурс расширяется или сокращается в зависимости от того, увеличивается или уменьшается спрос на продукцию, в производстве которой используется данный ресурс. В свою очередь это означает, что спрос на капитал определяется нормой прибыли - эффективностью организации или расширения производства.

С другой стороны, спрос на капитал определяется активностью вложения денег в ценные бумаги – уровнем процента. Если процент падает, то спрос на капитальные товары растет - становится выгоднее вкладывать деньги в производство. Инвестиции черпаются из финансового рынка, который и задает ставку процента.

Таким образом, спрос на капитал определяется сопоставлением процента и нормы прибыли. Кроме того, он определяется ценой капитальных ресурсов.

Решения и время. Фактор времени, влияющий на решение, проявляется в неравнозначности одинаковых по номиналу издержек или прибыли, предпринимаемых или получаемой в разное время. Так, например, получить прибыль в размере 100 000 руб. немедленно — это не одно и то же, что получать по 10 000 руб. в год в течение 10 лет, хотя общая прибыль будет такой же. Предпочтение будет отдано скорейшему получению прибыли. Надо учитывать цену самого времени, которая выражается в процентной ставке за хранение денег.

Если i — процентная ставка, то сегодняшний рубль будет стоить: 1 + i — через один год;

(1 + i)(1 + i) = (1 + i)² — через два года;

(1 + i)ⁿ — через n лет.

И, наоборот, один рубль через п лет может быть получен, исходя из сегодняшней суммы:

Стоимость в пересчете в текущие цены выражает понижение цены будущего товара по отношению к нынешнему товару. Это понижение будет тем больше, чем выше процентная ставка и чем больше срок сбережений. Чтобы принять долгосрочное решение, следует осуществить операцию по актуализации. Актуализированный доход (P_a), например, получают из выражения:

 

P_a = (R_o – D_o) +

 

где R — выручка, D — расходы.

Из нескольких возможных решений принимают такое, для которого D максимально.

Решение и неопределенность. Решение практически всегда принимают исходя из нечетко определенного будущего. В этом случае можно пользоваться несколькими критериями для оценки степени неопределенности. Например:

• критерий Лапласа. Он заключается в том, чтобы вычислить для каждого действия среднюю величину из возможных выигрышей и выбрать действие, которому соответствует наивысшая средняя величина;

• критерий Уолда. Его смысл состоит в том, чтобы сделать максимальным минимальный выигрыш, то есть выбрать такое действие, которому соответствует наименьшая потеря.

Еще один вариант объяснения дисконтированной стоимости.

Предприниматель осуществляет покупку капитальных товаров, исходя из сравнения ожидаемого дохода, который он получит от использования данного капитального товара, с затратами на его приобретение и эксплуатацию. Каким образом бизнесмен определяет сумму денег, которую следует заплатить за станок сегодня, чтобы через определенный срок иметь желаемый доход? Для определения выгодности вложений в тот или иной объект, предлагаемый на региональном рынке недвижимости, исчисляется дисконтированная сумма будущих доходов, рассчитываемая на основе процентной ставки и коэффициента дисконтирования.

Дисконтирование – это процедура, с помощью которой вычисляется сегодняшнее значение любой суммы, которая может быть получена в будущем. Соответственно и дисконтированная стоимость - это оценка в текущей стоимости будущих доходов.

Для понимания ее сущности целесообразно обратить внимание на то, что одинаковая сумма денег сегодня и через год имеет разную ценность: будучи положена в банк, первоначальная сумма денег возрастает на величину рыночной ставки процента. Предположим, что сегодня мы инвестируем сумму в I000 рублей при процентной ставке r – 5 %, или 0,05 в год. Какова будет стоимость вложенной суммы через год? По истечении года мы вернем первоначально вложенную сумму (К = 1000 руб.), а также получим процент (r x K = 0, 05 x 1000 =50). Таким образом, сегодняшние инвестиции в 1000 руб. в следующем году будут иметь стоимость K + r x K = К x (1 + r) = 1000 х (1+0,05) = 1050.

Можно проделать обратную операцию: определить, какую сумму следует вложить в банк, с тем, чтобы через определенный период получить искомую сумму, например, N рублей. Для этого необходимо, чтобы выполнялись следующее соотношение: если K х (l + r) = N, то К = N / (1 + r). Отсюда, для того, чтобы через год получить искомую сумму в N рублей (1000 руб.) при r = 5%, надо первоначально вложить в банк

1000: (1 +0,05) = 952,4 руб.

(т.е. дисконтированная величина тысячи рублей составит 952,4 руб.). Термин "дисконтирование" связан с тем обстоятельством, что право на некоторую сумму в будущем стоит сегодня меньше номинальной величины этой суммы (сегодняшние блага ценятся выше будущих), или это есть оценка будущих доходов в текущей стоимости.

Дисконтированная стоимость какой-то суммы денег будет тем ниже, чем больше срок, через который вкладчик намерен получить искомую сумму, и чем выше процентная ставка, ибо К = N / (1 + r) ^t, где t - число лет.

Аналогичным образом устанавливается текущая, дисконтированная стоимость любого капитального товара, например, станка, земли, курса акции.

Теперь, когда мы ввели понятие дисконтированной стоимости, покажем, как принимается инвестиционное решение, сравнив цену спроса и цену предложения на ресурс.

Цена спроса (FD) капитального товара - это самая высокая цена, которую мог бы заплатить предприниматель. Она равна дисконтированной стоимости ожидаемого чистого дохода от использования приобретаемого станка. Предприниматель не будет тратить на покупку станка больше этой суммы (цены спроса), ибо в противном случае ему выгоднее вложить деньги в банк под процент.

Цена предложения капитального товара (FS) определяется как сумма издержек производства этого товара и затрат на его реализацию. Как правило, это цена, указанная в прейскуранте (продажная цена).

Теперь легко понять логику принятия фирмой инвестиционного решения. Если цена спроса на капитальный товар превышает его цену предложения, то фирме следует приобретать дополнительные единицы капитального товара (FD>FS). Если FD < FS, то не имеет смысла, приобретать ни одной дополнительной единицы капитального товара. Если FD = FS, то можно либо приобретать, либо не приобретать дополнительные единицы капитала. (Все рассуждения велись при прочих равных условиях).

В состав рынка финансового капитала входят разные сектора, различающиеся условиями купли-продажи денежного капитала. Такими секторами могут выступать кредитный рынок, рынок акций, рынок долговых обязательств (облигаций). Все сектора рынка капитала подчиняются одним и тем же закономерностям в формировании цены капитала. Эта цена определяется взаимодействием спроса и предложения капитала. Величина спроса определяется, прежде всего, прибыльностью, с которой фирмы могут использовать привлеченные средства. Такая оценка производится на основе дисконтирования. Предложение капитала также зависит от ряда факторов: чем выше риск инвестирования и больше срок отвлечения средств, тем более высокой платы потребуют владельцы сбережений. Процент – это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени.

Ставка процента по депозитам показывает упущенную выгоду от альтернативного варианта использования денежных средств. Поэтому при принятии решения относительно способов вложения денег самой простой альтернативой, с которой можно сопоставить свой выбор, является открытие срочного вклада в Сбербанке. Упущенной выгодой служит процент, начисляемый по срочному вкладу в данном финансовом учреждении. Ставку этого процента и следует использовать рядовому обывателю при приведении будущих доходов от альтернативного способа вложения денег к их текущей стоимости. Инвестировать, при прочих равных условиях, необходимо тогда и только тогда, когда ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестициями, а также, если ожидаемые доходы будут выше, чем доход от размещения денег в сберегательном банке.

Рынок акций – это рынок собственного капитала. Ведь средства, полученные от продажи акций, становятся частью средств, которые фирма не обязана никому отдавать и может пользоваться ими по собственному усмотрению сколь угодно долго. Акция, как инвестиционный товар, приобретается ради получения дохода в будущем: акционер обретает право на получение части прибылей фирмы. Выплаты акционерам из прибыли фирмы называются дивидендами. Если фирма получает большие прибыли, то рыночная цена ее акций (курс акций) может подняться значительно выше той номинальной суммы, которую акционеры некогда реально уплатили за право владеть такими ценными бумагами. Поэтому владение акциями может быть довольно выгодным делом.

Рента представляет собой регулярную плату предпринимателя (арендатора) владельцам земли и других природных ресурсов за использование их собственности. Величина земельной ренты определяется в первую очередь спросом на землю, ограниченностью сельскохозяйственных земель вообще, лучших и средних по качеству земель, в частности. При этом рента различна в зависимости от плодородия различных участков земли, местоположения участков к рынкам сбыта продукции, производительности добавочных вложений капитала в землю. Земли с лучшими характеристиками приносят большую ренту.

Земельная рента всегда вызывает споры в обществе, так как положение ее неоднозначно. Для арендатора она является платой за главный сельскохозяйственный ресурс и входит в издержки производства; для землевладельца – это обычный доход на вложенный в землю капитал; для общества — своего рода дань, которую выплачивают землевладельцам покупатели сельскохозяйственной продукции.

Процент — это плата предпринимателя (заемщика) любому физическому или юридическому лицу (кредитору), которое предоставило ему капитал. Это может быть банк, ссудивший предпринимателю деньги на покупку средств производства; любой арендодатель, сдавший в аренду принадлежащие ему хозяйственные постройки, оборудование. В приведенных примерах процент будет выступать в разных формах: ссудный процент (доход банка), процент держателя облигации, арендная плата (доход арендодателя). Что же касается предпринимателя, то для него все названные формы окажутся платой за привлеченный (заемный или арендованный) капитал.

В составе прибыли различают экономическую и нормальную прибыль. Нормальная прибыль – это вознаграждение (плата) предпринимателю за расходование его предпринимательских способностей за то, что он оплатил и собрал вместе все необходимые факторы производства, организовал их хозяйственное функционирование и взял на себя ответственность и риск за их эффективное использование. По определению, нормальная прибыли - составная часть вмененных издержек. Экономическая прибыль – это остаток общей выручки от продажи продукции над расходами производства, это результат всей хозяйственной деятельности фирмы (предприятия),она подлежит процессу распределения и использования.

Экономически важно иметь представление не только о массе получаемой прибыли, но и знать относительный уровень прибыли фирмы, или рентабельность производства. Рентабельность характеризует конечный результат деятельности фирмы за определенный период и определяется величиной полученной прибыли по отношению к функционирующему капиталу фирмы. Максимальная прибыль и высокая рентабельность являются движущим мотивом, целью деятельности фирмы. Росту рентабельности фирмы служит рациональное распределение ее прибыли. Валовая прибыль распределяется по следующим направлениям финансовых взаимоотношений: 1) уплата федеральных и местных налогов, они относятся к первоочередным платежам из прибыли; 2) рентные платежи. С их помощью изымается устойчивая добавочная прибыль, которая возникает при осуществлении производства в лучших природных условиях; 3) уплата процентов за пользование кредитом; 4) выделение резервного капитала и резервных фондов, призванных обеспечить стабильность производственных процессов; 5) формирование специальных фондов: фонда накопления, фонд потребления (из этого фонда выплачиваются премии, единовременные пособия, дополнительная заработная плата), фонд средств социальной сферы.

Кроме распределения дохода по факторам производства (функциональное определение дохода), различают распределение дохода по его величине. При этом речь идет не только об уровне распределения среднедушевого дохода, но и о проблеме взаимосвязи интересов бизнеса и труда. Размеры доходов собственника средств производства и наемной рабочей силы (прибыли и заработной платы) связаны обратной зависимостью (чем меньше издержки на заработную плату, тем больше размеры прибыли), поэтому уровень оплаты труда во все времена был главным пунктом разногласий наемного работника с хозяевами производства, что нашло разную трактовку в экономических школах.

Если исходить из традиции К. Маркса, то взаимоотношения между наемной рабочей силой и предпринимателем регулируются ОНЗТ - общественно необходимыми затратами труда. Рабочий получает заработную плату соответствующую его стоимости (ОНЗТ на производство средств существования рабочего и семьи). Прибыль предпринимателя - составная часть цены товара, а в основе цены все те же ОНЗТ. Наемный рабочий и предприниматель делят между собой одну и ту же величину: вновь созданную стоимость, но предприниматель всегда в выигрыше, поскольку побеждает тот, у кого сила и власть, в чьих руках собственность.

Согласно неоклассическому подходу, доходы, получаемые владельцами факторов, являются социально справедливым, так как труд и капитал совместно участвуют в создании продукта и каждый получает долю, пропорциональную своему вкладу (рис..8..). Таково неоклассическое представление объективной обусловленности заработной платы. Это не мешает им утверждать, что полная занятость есть норма рыночной экономики и поэтому государство не должно вмешиваться в проблемы рынка труда. Но в этом случае заработная плата - абсолютно гибкая величина и для борьбы с безработицей достаточно снижения заработной платы (это увеличит величину спроса на рабочую силу). Согласно этой точке зрения, главным регулятором рынка труда выступает цена труда, безработица является добровольной, а причина безработицы заключена в отказе работников трудиться за более низкую заработную плату.

Несмотря на разное обоснование сущности заработной платы, обе школы дают основание для вывода, что предприниматели и наемные работники одинаково нужны друг другу. Первые обеспечивают вторых возможностью зарабатывать средства к жизни. Работники же "снабжают" предпринимателей своей рабочей силой, обеспечивая тем самым условия для получения прибыли. Кроме того, именно они составляют основную массу потребителей товаров и услуг. На макроуровне занижение заработной платы отрицательно сказывается на доходах бизнеса, так как сокращение покупательной способности трудящихся уменьшает сбыт продукции, а следовательно, и доходы предпринимателей.

 

 

Рис. 8 Неоклассическое представление объективной обусловленности заработной платы.

Y= f (K, L). При делении Y, K, L на L получим f (k, 1), или f (k). Тангенс угла наклона касательной к кривой f (k) в точке M представляет собой предельную производительность капитала, следовательно, размер отрезка WN показывает ту долю продукта, производство которой приписывается капиталу. Тогда долю рабочей силы можно представить как остаточную величину: OW = ON – WN. Аналогично рассуждая, можно построить кривую f (l), тогда доля капитала будет представлять собой остаточную величину. В итоге, в представлении неоклассиков, труд и капитал вознаграждаются на основе соответствующих предельных производительностей, каждый получает «справедливую» долю.

Противостояние школ отражает объективную реальность в наличии разногласия между трудом и капиталом. Способ разрешения определяется доктриной, социально приемлемой для общества. На практике урегулирование интересов происходит через демократическую процедуру принятия решения.

Регулирование заработной платы осуществляется на основе действующих в каждой стране законов, которые принимает государство, и которое способствует разрешению конфликтов между наемными работниками и работодателями. Государство, в частности, может определять необходимый минимум заработной платы, а также основные тарифные и квалификационные стандарты, служащие ориентирами для предпринимателей. Индивидуальные трудовые контракты заключаются на определенный срок между отдельными работниками и администрацией фирмы. Коллективный договор - между администрацией формы и производственным персоналом. Высшей формой договоров является генеральное соглашение между правительством, объединениями работодателей и профсоюзов.

Неоднозначная трактовка рынка труда связана также с оценкой роли профсоюзов. Так, неоклассическая традиция рассматривает профсоюзы как сугубо негативное проявление, как наличие монопольной власти на рынке труде, в то время как сторонниками социального партнерства предполагается сотрудничество различных групп и слоев населения для достижения общих целей, согласование интересов работников и работодателей для обеспечения социального мира. Дж. Хикс предложил модель торга — модель поведения участников договорного процесса при ведении переговоров о повышении заработной платы (рис. 9...).

 

 

Право на стачку (локаут) является непременным атрибутом торга. Предположим, что ОА - это минимально установленный правительством уровень заработной платы, на которую согласны предприниматели без всяких условий. ОМ - заработная плата, на которую согласен профсоюз. Чтобы избежать стачки, обе стороны идут на компромисс с тем большей готовностью, чем больше вероятная продолжительность стачки. Готовность к уступкам предпринимателя и профсоюзов отражают их кривые поведения.

Другие аспекты рынка труда (безработица и социальная политика) будут рассмотрены в разделе макроэкономика.