Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Структура международной финансовой системы
Международная финансовая система – это совокупность отдельных сфер и звеньев финансовых отношений, участвующих в перераспределении мирового валового продукта, а также финансовых рынков и правил, опосредующих данный процесс. Структуру финансовой системы можно изобразить аналогично структуре национальной финансовой системы – с выделением сфер и звеньев финансовой системы, однако международная финансовая система будет обладать целым рядом специфических отличий. Среди основных таких особенностей следует выделить: - отсутствие сферы государственных финансов, вместо них следует выделить сферу межгосударственных финансов. Данную сферу нельзя также назвать и сферой централизованных финансов, поскольку на международном уровне действует целый ряд организаций межгосударственного сотрудничества, создающих совместные централизованные фонды средств, однако действующих независимо друг от друга. - личные финансы в структуре международной финансовой системы не представлены, поскольку их участие завуалировано через посредничество транснациональных страховых и финансово-кредитных институтов. Структура международной финансовой системы представлена на рисунке 8. Рисунок 8. Структура международной финансовой системы
В последнее десятилетие XX века появилось новое понятие международной финансовой архитектуры. Впервые данный термин употребил президент США Б.Клинтон в Нью-Йоркском совете по внешним связям в сентябре 1998 г. Взяв за основу определение МВФ, финансовой архитектуре можно дать следующее определение – это институты, рынки и методы, с помощью которых правительства, фирмы и люди осуществляют экономические и финансовые действия. Профессор Н.Г. Вовченко предлагает другое более обобщенное понятие термина «финансовая архитектура» - это институциональная структура мировой финансовой системы, рассматриваемая в динамическом процессе. Если отбросить мысль о том, что «финансовая архитектура» - это новое словообразование, которое всего лишь синонимично понятию финансовой системы, то можно сделать вывод о том, что основное отличие финансовой системы от финансовой архитектуры проявляется в том, что архитектура рассматривает отдельных участников изолировано, безотносительно к участию в процессе распределения мирового ВВП в целом и государств-участниц международного сообщества в частности. В то же время финансовая система концентрируется не только на изучении отдельных субъектов финансовых отношений, но и на изучении взаимосвязей между ними. В 2008 году понятие финансовой архитектуры получило свое распространение в связи с развитием мирового финансового кризиса и заявлениями целого ряда государств, включая руководство России, о необходимости реформирования международной финансовой архитектуры. Из анализа предлагаемых и обсуждаемых мероприятий можно предположить, что понятие финансовой архитектуры даже более узко, чем мы отметили выше. Под финансовой архитектурой можно понимать совокупность международных кредитно-финансовых организаций и принципов, регулирующих финансовые отношения, формирующиеся в области валютного обращения, торговли и международного кредита. Основной целью финансовой архитектуры является пресечение кризисных явлений в национальных финансовых системах и недопущение их перетекания в сферу международных финансовых отношений. Исходя из вышесказанного, структуру финансовой архитектуры можно представить в виде рисунка (см. рисунок 9)
Рисунок 9. Структура международной финансовой архитектуры
На следующем этапе рассмотрим более подробно каждую из представленных на рисунке 8 сфер. Сфера межгосударственных финансов – система финансовых отношений связанных с перераспределением финансовых ресурсов отдельных государств посредством международных кредитно-финансовых институтов и организаций межгосударственного сотрудничества. В структуру сферы межгосударственных финансов включены: - финансы международных кредитно-финансовых институтов; - финансы организаций межгосударственного сотрудничества; - международные резервы государств. Финансы международных кредитно-финансовых институтов – это совокупность отношений по поводу поддержания и развития международных валютно-финансовых и кредитных отношений между странами. В структуру финансов международных кредитно-финансовых организаций входят финансы:
- Организации группы Всемирного банка; - Международный валютный фонд; - Банк международных расчетов; - Парижский и Лондонский клубы кредиторов; - Региональные финансовые организации. Международные финансово-кредитные организации создаются путем объединения капитала стран-членов для решения следующих основных задач: - операции на международных валютных и фондовых рынках с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли, а также сокращения дефицита платежных балансов; - кредитование государственных программ отраслевого и регионального развития и содействия малому и среднему бизнесу; - инвестирование международных проектов в области инфраструктуры, - информационных технологий, транспорта и связи; - финансирование международной помощи, фундаментальных научных исследований, мероприятий по охране окружающей среды. Деятельность международных кредитно-финансовых организаций носит наднациональный характер. Они являются субъектами международного права и могут заключать соглашения с государствами и другими международными организациями. Для достижения своих целей международные финансово-кредитные организации используют широкий спектр современных методов финансового анализа и управления рисками, привлекают к работе ведущие консалтинговые, аудиторские и страховые компании, научно-исследовательские центры и инвестиционные банки. Эффективность их функционирования в значительной степени зависит от интенсивности взаимодействия с государственными органами стран-членов. В зависимости от характера и масштабов деятельности международных кредитно-финансовых организаций можно разделить на два типа: глобальные и региональные. Глобальные международные кредитно-финансовые организации (метарегуляторы финансовой системы) осуществляют координацию валютно-кредитных отношений в рамках всей мировой экономики и вносят существенный вклад в глобализацию хозяйственных связей. Среди ведущих международных кредитно-финансовых организаций этого типа следует отметить Международный валютный фонд, Всемирный банк и Банк международных расчетов. Региональные международные кредитно-финансовые организации (банки развития) занимаются финансированием проектов, связанных с реформированием экономики стран или групп стран в рамках отдельных регионов мира, и стимулируют усиление процессов экономической интеграции. К наиболее известным международным кредитно-финансовым организациям этого типа относятся Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития. Финансы организаций межгосударственного сотрудничества – финансовые отношения складывающиеся между отдельными странами в рамках отдельной группы в процессе регулирования правил и механизмов научного-технического, экономического, валютного и иных видов сотрудничества. В структуру финансов организаций межгосударственного сотрудничества включены: - Организация объединенных наций и ее специализированные учреждения;
- Организация экономического сотрудничества и развития; - Всемирная торговая организация; - Европейский союз; - Североамериканское соглашение о свободной торговле; - Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество; - Содружество Независимых Государств и др. Главными направлениями деятельности указанных организаций является: - содействие развитию торговых отношений стран участниц, защита их интересов в отношениях с другими странами путем установления недискриминационных условий торговли, избежания двойного налогообложения, отказа от протекционистской таможенной политики; - содействие экономическому развитию государств участниц, снижению в них уровня безработицы, повышению уровня жизни; - для участников региональных интеграционных объединений – выработка единой валютной, торговой, промышленной, внешнеторговой политики. Международные резервы – высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении государства и используемые для финансирования дефицита ее платежного баланса. Международные резервы складываются из монетарного золота, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ и активов в иностранной валюты. Основным назначением международных резервов является сокращение волатильности национальной денежной единицы, связанной с активностью спекулянтов и неравномерностью внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов. Уровень международных резервов отражает внешнеэкономический товарооборот и потоки капитала в предыдущие периоды. В соответствии с рекомендациями МВФ, оптимальным уровнем международных резервов признаётся тот объём накоплений ЦБ, который позволяет обеспечивать импорт товаров и услуг в течение трёх месяцев. Сфера международных корпоративных финансов – система финансовых отношений, связанных с распределением фондов денежных средств между отдельными региональными подразделениями частных компаний в целях наиболее эффективного образования и использования таких фондов. К сфере международных частных финансов относятся следующие звенья: - финансы транснациональных компаний; - финансы некоммерческих организаций частного сектора. Среди транснациональных компаний можно выделить транснациональные корпорации транснациональные банки. Транснациональная корпорация – крупное объединение, использующее в своей хозяйственной деятельности международный подход и предполагающее формирование и развитие международного производственно-сбытового, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами, представительствами и дочерними компаниями в других странах.
Критерии и типы ТНК. Выделяют следующие основные качественные признаки ТНК: – особенности реализации: фирма реализует значительную часть своей продукции за рубежом, оказывая тем самым заметное влияние на мировой рынок; – особенности размещения производства: в зарубежных странах находятся некоторые ее дочерние предприятия и филиалы; – особенности прав собственности: собственники этой фирмы являются резидентами (гражданами) различных стран. Сейчас ООН считает транснациональными те корпорации, которые обладают следующими формальными признаками: – они имеют производственные ячейки не менее чем в двух странах; – они проводят согласованную экономическую политику под централизованным руководством; – ее производственные ячейки активно взаимодействуют друг с другом – обмениваются ресурсами и ответственностью.
Вопросы и задания для обсуждения 1. Перечислите основные сферы мировой финансовой системы. 2. Что такое финансовая архитектура? 3. Что такое глобальные международные кредитно-финансовые организации?
Список дополнительной литературы: 1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб. для экон. спец. вузов / Л.Н. Красавина, Т.И. Алибегов, С.А. Былиняк и др.; Под ред. Л.Н. Красавиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 606 с. 2. Нешитой А.С. Финансы: Учебник / Анатолий Семенович Нешитой. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К°, 2007. - 509 с. 3. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок / А. А. Суэтин // Аудитор. - 2005. - № 4.- С. 41-49. 4. Финансы: Учеб. для экон. спец. вузов / С.-Петерб. гос. ун-т экон. и фин-ов (СПбГУЭФ); Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт-Издат, 2009. – 462 с. 5. Финансы: Учебник / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 640 с.
|
||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2017-02-08; просмотров: 219; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.145.119.199 (0.026 с.) |