Оценка денежного потока прямым методом

Прямой метод предусматривает анализ движения денежных средств по счетам бухгалтерского учета и исчисление притоков и оттоков денежных средств в разрезе отдельных видов деятельности предприятия (текущей, инвестиционной, финансовой) и по предприятию в целом.Сама процедура оценки денежных потоков прямым методом предполагает, что последовательно рассматриваются все бухгалтерские проводки, затрагивающие счета учета денежных средств (счет 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»), и, исходя из экономического смысла операции, вида корреспондирующего счета, осуществляется группировка притоков и оттоков денежных средств по видам деятельности.

Таким образом, использование данного метода непосредственно связано с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и другими документами), а потому применять его могут лишь те лица, которые имеют доступ к бухгалтерским документам.

На базе прямого метода составляется отчет о движении денежных средств (ДС) с использованием соотношения: Остаток ДС на конец отчетного периода = Остаток ДС на начало периода + Поступления (притоки) ДС - Оттоки ДС.

Остаток денежных средств на начало отчетного периода определяется по данным бухгалтерского учета, на конец - рассчитывается на основе приведенного выше соотношения и должен соответствовать сальдо по счетам учета денежных средств.

Таблица 6.1. Притоки денежных средств по текущей деятельности

№	Операции (дебет счетов 50,51,52,55)	Кредит счетов
	Реализация продукции, работ, услуг (притоки: выручка от реализации, погашение дебиторской задолженности, получение авансов от покупателей)	Сч. 90 «Продажи», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
	Реализация материалов и запасов, продажа валюты	Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», сч. 62, сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
	Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование (когда характер использования полученных средств относится к текущей деятельности)	Сч. 86 «Целевое финансирование», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
	Кредиты и займы, полученные под пополнение оборотных средств	Сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
	Прочие поступления	Сч. 91, 62, 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»

Таблица 6.2. Оттоки денежных средств по текущей деятельности

№	Операции (кредит счетов 50,51,52,55)	Дебет счетов
	Приобретение товаров, материалов, оплата работ и услуг	Сч. 60, 76
	Выплаты работникам предприятия (оплата труда, прочие выплаты)	Сч. 73, 70
	Отчисления в государственные внебюджетные фонды	Сч. 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»
	Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам	Сч. 75 «Расчеты с учредителями», 76, 73,70
	Перечисленные налоги и сборы по текущей деятельности	Сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам»
	Оплата процентов по полученным кредитам и займам (когда целевой характер кредита или займа относится к текущей деятельности)	Сч. 26 «Общехозяйственные расходы», сч. 91, 66, 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»
	Прочие выплаты, перечисления	Сч. 76, 71 «Расчеты с подотчетными лицами»

 

Таблица 6.3. Притоки денежных средств по инвестиционной деятельности

№	Операции (дебет счетов 50,51,52,55)	Кредит счетов
	Реализация основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений	Сч. 91,62,76
	Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование (когда характер использования полученных средств относится к инвестиционной деятельности)	Сч. 86, 76
	Кредиты и займы, полученные под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений	Сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»
	Дивиденды и проценты, полученные от инвестиционной деятельности	Сч. 91,76
	Прочие поступления	Сч. 91,76

Таблица 6.4. Оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности

№	Операции (кредит счетов 50,51,52,55)	Дебет счетов
	Приобретение основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства	Сч. 60, 76
	Выданные займы, вложения в уставные капиталы других организаций, прочие финансовые вложения, носящие долгосрочный характер	Сч. 76, 58 «Финансовые вложения»
	Выплата сумм (процентов по ценным бумагам) по финансовым вложениям долгосрочного характера	Сч. 75, 76
	Перечисленные налоги и сборы по операциям с долгосрочными вложениями	Сч. 68
	Оплата процентов по полученным кредитам (когда целевой характер кредита или займа относится к инвестиционной деятельности)	Сч. 66, 67, 58, 08 «Вложения во внеоборотные активы»
	Прочие выплаты, перечисления	Сч. 76

Таблица 6.5. Притоки денежных средств по финансовой деятельности

№	Операции (дебет счетов 50,51,52,55)	Кредит счетов
	Реализация краткосрочных ценных бумаг и других финансовых вложений, носящих краткосрочный характер	Сч. 91,62,76
	Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование (когда характер использования полученных средств относится к финансовой деятельности)	Сч. 86, 76
	Кредиты и займы, полученные под финансирование краткосрочных финансовых вложений	Сч. 66
	Дивиденды и проценты, полученные от финансовой деятельности	Сч. 91,76
	Прочие поступления	Сч. 91,76

Таблица 6.6. Оттоки денежных средств по финансовой деятельности

№	Операции (кредит счетов 50,51,52,55)	Дебет счетов
	Финансовые вложения, носящие краткосрочный характер	Сч. 76, 58
	Выплата сумм дивидендов, процентов по финансовым вложениям краткосрочного характера	Сч. 75, 76
	Перечисленные налоги и сборы по операциям с краткосрочными вложениями	Сч. 68
	Оплата процентов по полученным кредитам (когда целевой характер кредита относится к финансовой деятельности)	Сч. 66, 67, 58
	Прочие выплаты '	Сч. 76

 

Цель оценки денежного потока прямым методом состоит в точном определении

источников притоков и направлений расходования денежных средств, формирование необходимой информации и обеспечение контроля над поступлениями и расходованиями денежных средств. При этом внедрение данного метода имеет ряд достоинств, обеспечивая предприятию следующие возможности:

1. Показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств, позволяет выявить статьи, формирующие наибольший приток и вызывающие наибольший отток денежных средств.

2. Дает возможность оперативного получения информации о достаточности денежных средств для платежей по текущим обязательствам.

3. Позволяет установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период.

4. Обеспечивает возможность осуществления на основе полученной информации прогнозирования денежных потоков.

5. В долгосрочной перспективе позволяет оценить уровень ликвидности предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах и показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными средствами.

Кроме того, преимуществом прямого метода является более простая процедура расчетов по сравнению с другими методами, а потому его понятность и доступность работникам предприятий (бухгалтерам и финансистам). Однако оценка денежного потока прямым методом имеет и существенные недостатки:

1. Не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.

2. Требует больших затрат времени по сравнению с другими методами при ограниченности использования результатов прямого метода, в частности, в силу первого недостатка.