Глава 16 лизиновые и факторинговые операции банков

16.1. Сущность лизинга

 

Лизинг широко используется в экономически развитых странах и является наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В России же на сегодняшний день только лишь определяются пути и формы его развития.

Кризисное состояние экономики диктует необходимость повышения роли лизинга, позволяющего привлекать большие средства для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства. Успех лизинговой деятельности во многом зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей.

В связи с этим необходимо выяснить, в чем состоит сущность лизинга, каковы его природа и потенциал, принципы и организационные формы.

Сложность отношений, складывающихся при лизинге, определяет его сущность и происхождение.

Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и практике трактуются по-разному. Одни видят лизинг как способ кредитования, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 ГК РФ), третьи считают лизинг скрытой формой купли-продажи средств производства, четвертые – управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Однако, при таком разночтении понимание лизинга восходит к классическим принципам понимания терминов «собственник» и «пользователь» имущества.

Отметим тот факт, что лизинговый механизм взаимосвязан с арендным, однако он имеет более сложную тройственную основу и содержит элементы кредитной, инвестиционной, арендной сделок взаимодействуя и организуя новую правовую форму предпринимательской деятельности. Лизинговый механизм реализует комплекс имущественных отношений, является средством наращивания мощностей, инструментом ускорения научно-технического прогресса, обновления производственного потенциала предприятий.

Существует лизинг как движимого, так и недвижимого имущества. Он охватывает важнейшие функции по формированию многоукладной экономики: финансовую, производственную, снабжения, использования налоговых, таможенных и амортизационных льгот; при этом последние имеют некоторые особенности:

1. имущество по лизингу учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по согласованию между ними;

2. лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой лизингополучателями продукции, что соответственно уменьшает налогооблагаемую базу;

3. ускоренная амортизация, исчисляемая оговоренным в контракте сроком, уменьшает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление материально-технической базы.

Производственная функция лизинга состоит в решении проблем производства за счет временного использования имущества.

Сбытовая сфера включает круг потребителей и освоение новых рынков сбыта. Интерес каждого участника сделки определяет его широкие возможности и преимущества по сравнению с кредитованием.

Лизинг является одним из видов имуще­ственного найма.

Лизинг - комплекс возникающих имущественных отноше­ний, связанных с передачей имущества (оборудования, машин, судов и др.) в пользование после его приобретения у произво­дителя (продавца), где участниками выступают: во-первых,ли­зингодатель, т. е. собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения (им могут быть ли­зинговые компании, банки, предприятия, имеющие средства для проведения лизинговых операций, и др.); во-вторых,лизинго­получатель, который может быть юридическим лицом любой организационно-правовой формы (государственное, акционер­ное общество, общество с ограниченной ответственностью и др.), и наконец, в-третьих, производитель (продавец) имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца иму­щества будущему собственнику - лизингодателю. Производи­тель (продавец) имущества, как правило, является юридичес­ким лицом.

Лизинг - форма вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление на определенный период средств, которые ли­зингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде ко­миссионных.

Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным от­ношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капи­тал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты с инвестированием.

Лизинг - это кредит, который отличается от традицион­ной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодате­лем лизингополучателю в форме переданного в пользование иму­щества (оборудование, машины, суда и др.), т. е. своего рода товарный кредит.

Лизинг нередко является единственной альтернативой для малых и средних компаний для решения инвестиционных проблем. Среди многих преимуществ лизинга основными являются следующие:

- долгосрочное кредитование с фиксированной ставкой, соответствующее сроку службы фондов (имущества);

- гибкий диапазон арендной платы в соответствии с производственными циклами и потоками наличности;

- стопроцентное финансирование инвестиций;

- эффект оплаты при получении прибыли;

- облегченная процедура обращения для клиента;

- капиталовложения, обращенные в управляемые доходные обязательства, помогающие согласовывать поступления от инвестиций с обязательствами по арендной плате.

Можно различить три различных типа лизинговых компаний. В Европе растет число компаний-собственников производства. В этом случае лизинг представляет собой идеальную возможность продавать товары. Используя свою лизинговую компанию, производитель может делать предложения клиенту, как финансировать его покупку.

В Европе имеется еще одна большая группа лизинговых компаний, в которых контрольный интерес имеют банки. Эти компании пользуются преимуществом получать средства от банков на более выгодных условиях, чем те, которые не контролируются банками.

Третья группа - это независимые лизинговые компании, которые часто ориентируются на определенные рынки или обладают особыми возможностями контактирования с клиентами.