Основные аналитические взаимосвязи показателей финансовой отчетности

На основе рассмотрения отчетности организации можно констати­ровать, что она представляет собой комплекс взаимосвязанных показа­телей. Отчетным формам присуща логическая и информационная взаи­мосвязь.

Сущность логической взаимосвязи состоит во взаимодополне­нии отчетных форм, их разделов и статей. Она проявляется в трех направлениях.

Во-первых, логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику имуще­ственного и финансового потенциала предприятия и эффективно­сти их использования. Основные формы отчетности — баланс и от­чет о прибылях и убытках — отражают две стороны предприятия как функционирующей социально-экономической системы: статичес­кую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозмож­ным получить полное представление о финансовом и имуществен­ном положении коммерческой организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имуще­ственного и финансового положения предприятия, расшифровы­вается в сопутствующих отчетных формах. Более глубокую детали­зацию можно сделать по данным аналитического учета.

В-третьих, для аналитической работы представляют значитель­ный интерес динамика и факторы изменения наиболее важных по­казателей прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства. Эти отношения также реализуются в системе отчет­ности и могут быть выделены в ходе анализа.

Логические связи дополняются информационными, выражаю­щимися в прямых и косвенных контрольных отношениях между показателями отчетности. Прямое контрольное соотношение озна­чает, что один и тот же показатель приведен одновременно в не­скольких отчетных формах. Так, стоимость основных средств на начало (конец) года приводится в формах № 1 и 5. Косвенное конт­рольное соотношение означает, что несколько показателей отчет­ных форм связано между собой несложными арифметическими рас­четами. Например, показатель «Нематериальные активы», приво­димый в балансе по остаточной стоимости общей суммой, а также расшифровка этого показателя в форме № 5 по видам активов

и амортизации нематериальных активов из формы № 5 связаны между собой одним алгоритмом.

Бухгалтерский баланс как отчетная форма представляет собой характеристику хозяйственных средств предприятия по составу и источникам возникновения. Поэтому статьи актива и пассива ба­ланса взаимосвязаны. Перечислим общие внутренние присущие балансу взимосвязи.

1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме ито­гов разделов его пассива:

А(I+II) = П(III+IV+V).

Это отношение количественно выражает основную идею балан­са: одна и та же сумма средств организации представлена в двух раз­резах — по составу и размещению и источникам образования.

2. Сумма собственных средств «Капитал и резервы» функцио­нирующего предприятия, как правило, превышает величину вне­оборотных активов:

А(I) < П(III).

Данное отношение характеризует в целом использование соб­ственных средств коммерческой организации: часть их идет на по­крытие (т. е. приобретение) внеоборотных активов, являющихся основой материально-технической базы предприятия. Оставшаяся часть — на покрытие оборотных средств (производственные запа­сы, запасы товаров, тары и т. д.). Возможно и нарушение рассмат­риваемого неравенства, которое будет означать, что для расчета по своим краткосрочным обязательствам предприятие не имеет дос­таточного объема оборотных средств. Для решения проблемы пла­тежеспособности оно может прибегнуть к получению краткосроч­ных кредитов, однако это приводит к усилению финансовой зави­симости и ухудшению финансового положения.

Бремя процентных платежей по текущим кредитам может ока­заться непосильным, и предприятию придется ликвидировать часть своих внеоборотных активов для расчетов с кредиторами. В нор­мальной рыночной экономике подобная ситуация практически не­возможна, так как хозяйствующий субъект, имеющий баланс с та­ким соотношением активов и источников, является банкротом. Вынужденная распродажа основных средств — один из очевидных признаков финансового неблагополучия.

3. Общая сумма оборотных активов, т. е. вложений в запасы, зат­раты, денежные активы и расчеты, превышает величину краткос­
рочных обязательств:

А(II) > П(V).

Это соотношение корреспондирует с рассмотренным выше со­отношением и обусловлено тем обстоятельством, что активы и

обязательства, представленные во II и V разделах баланса, отражают те­кущую деятельность организации, смысл которой заключается в ритмич­ности технологического процесса (оборотные активы должны присут­ствовать в надлежащем составе и обновляться бесперебойно). Кроме того, должна соблюдаться платежная дисциплина (бесперебойная поставка сырья и материалов возможна лишь в том случае, если организация сво­евременно расплачивается по своим текущим обязательствам). Оборот­ные активы служат обеспечением краткосрочных обязательств, поэтому желательно, чтобы запас обеспечения был несколько выше, чем величи­на обязательств.

Ограничения в балансе

Бухгалтерскому балансу свойственны ограничения, знание ко­торых необходимо для оценки его реальных аналитических возмож­ностей. Назовем наиболее существенные из них.

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложив­шиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах предприятия, т. е. от­вечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.
Ответ на последний вопрос не может быть дан только по данным
баланса. Для этого требуется гораздо более глубокое рассмотрение,
основанное не только на привлечении дополнительных источни­ков информации, но и на осмыслении многих факторов, которые
не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-техничес­кий прогресс, финансовые затруднения у смежников и др.).

3. Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного пе­риода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств орга­низации в течение отчетного периода. Это относится прежде всего
к наиболее динамичным статьям баланса. Так, наличие на конец
года больших по удельному весу запасов готовой продукции вовсе
не означает, что это положение было в течение года постоянным,
хотя сама по себе такая возможность не исключается.

4. Финансовое положение организации и перспективы его из­менения находятся под влиянием не только факторов финансового
характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимост­ной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономи­ческие изменения, перестройка организационной структуры управ­ления отраслью или организацией, профессиональная и общеоб­разовательная подготовка персонала и т. п.

5. Одна из главных целей функционирования любой организа­ции - получение прибыли. Однако именно этот показатель отра­жен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолют-

ная величина нераспределенной прибыли в отрыве от затрат и оборота по реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая ее величина. С другой стороны, факторы изменения прибыли должны быть идентифицированы; именно поэтому необходимы аналитические расшифровки, которые должны рассматриваться в комплексе, как еди­ное целое.

6. Итог баланса косвенно отражает сумму средств, которая ре­ально находится в распоряжении организации и которая может не соответствовать ее рыночной стоимостной оценке. Основная при­чина состоит в возможном несоответствии балансовой оценки хо­зяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, наличия забалансовых активов и возрастного состояния внеоборот­ных активов, конъюнктуры рынка и т. п.

Таблица 3.1