Індекси цін,що характеризують інфляцію.

Инфляция проявляется прежде всего в повышении (явном скрытом) цен на товары и услуги сопоставимого качества товаров. Уровень инфляции характеризуется темпом увеличения (прироста) уровня цен по сравнению с предыдущим периодом и исчисляется на основе индекса потребительских цен обычно за год в процентах. Анализ влияния инфляционных процессов на экономические показатели осуществляется на различных уровнях: на макроуров­не, отраслевом и на уровне отдельных предприятий, в связи с чем их подразделяют на три группы.

Первая группа включает показатели дефлятирования макро­экономических итоговых показателей (ВВП, расходов на конеч­ное потребление, валового накопления и др.)

Вторая группа показателей, характеризующих изменение до­ходов, потребления и уровня жизни в связи с ростом цен (отрас­левой уровень), включает показатели потребительских цен и динамику цен на товары народного потребления, доходов и расхо­дов населения, показатели покупательной способности гривны,заработной платы, стоимости набора основных продуктов питания и др.

Сводный индекс потребительских цен является обобщающим показателем инфляции. Его динамика во времени по регионам,сопоставлении с другими показателями является характеристи­кой инфляции. Здесь рассчитывается коэффициент опережений потребительских цен по сравнению с темпами роста других пока­зателей. Третья группа показателей, характеризующих уровень инф­ляции, включает показатели изменения прибыли и рентабельно­сти производства продукции вследствие роста инфляции. Для факторного анализа прибыли и рентабельности используют сле­дующие индексы:

1.Индекс изменения цен на продукцию, работы и услуги:2. Индекс изменения цен на материально-технические ценно­сти (индекс «покупательных цен»): 3. Индекс изменения балансовой стоимости основных фондов и капитальных вложений 4. Индекс изменения заработной платы в связи с инфляцией.

 

19.Валютний курс та чинники,що впливають на нього. Паритет купівельної спроможності.

Валют. курс - это соотношение между денеж. ед. разных стран, т.е. цена ден.ед. одной страны, выраженная в ден.ед. другой страны или в международной ден.ед. Валют. курс необходим для международных валютных, расчетных, кред-фин. операций. Установление курсов иностранных валют наз. котировкой. Существует два вида котировки: а)прямая -стоимость ед. иностр. валюты выражается в нац. ден. ед.; б)косвенная - за ед. принята нац. ден. ед, курс кот. выражается в определенном кол-ве иностр. валюты. Стоимостной основой валют. курса служит паритет покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Покупательная способность выражает средние нац. уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Факторы, влияющее на валют. курс: а)коньюктурные (политический, психол., состояние экономики); б)структурные (конкурентоспособность товаров на мировом рынке, рост нац. дохода, изменение внутренних цен по сравнению с ценами на рынках партнеров, изменение процентных ставок, степень развития рынка ценных бумаг). Валют. курс сравнивает нац. стоимости не прямо, а опосредовано - через их относительную покупательную способность. Покупательная способность валюты - это сумма цен товаров и услуг, кот. можно купить за нац. ден. ед. Режимы валют. курса: а) режим фиксированного курса: ЦБ устанавливает курс нац. валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к кот. «привязана» валюта данной страны, к валютной корзине или к международной ден.ед. б )режим «плавающего» или колеблющегося курса характерен для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны. При таком режиме валют. курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Промежуточные варианты режима валютного курса:• режим «скользящей фиксации». при котором центр. банк ежедневно устанавливает валют. курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции,состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;• режим «валютного коридора», при котором ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания валют. курса.;

• режим «совместного», или «коллективного плавания», при кот. курсы валют стран-членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу.

в)Режим комбинированного курса подразумевает изменение на практике режимов дифференцированных валютных курсов, то есть разных по видам курсов по разным видам определений.

Такая классификация курсовых режимов соответствует принятому МВФ делению валют на 3 группы: а)валюты с привязкой; б)валюты с большой гибкостью; в)валюты с ограниченной гибкостью.

 

Види відсоткових ставок

Норма (ставка) процента - отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине. Процентная ставка может классифицироваться по различным критериям. 1. В зависимости от учета инфляции: реальную и номинальную и эффективную ставки ссудного процента. Номинальная ставка % - текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка - ставка %, скорректированная на инфляцию, т. е. выраженная в неизменных ценах. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций. И.Фишер: I=r+e, где I – номин. или рыночная ставка, r – реальная процентная величина, e – темп инфляции. Эффективная ставка % - та реальная прибыль, которую получают от одной вложенной денежной единицы в целом за год. 2. От возможности изменений: Плавающая ставка процента меняется в зависимости от колебаний ставок процента на рынке ссудных капиталов. Если ставка в течение всего срока ссуды неизменна, то ее называют фиксированной. 3. По методу расчета: Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение года, сложные - с учетом суммы начисленных процентов за предыдущий период. Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентов состоит из суммы двух элементов – суммы первоначального долга (P) и суммы процента (I). Простые: S=P+I=P+Pin=P(1+in). Сложные: S=P+I=P(1+i)^n, где i – ставка процента, n – число полных лет. Методики расчета: Английская точн число дн/точн %, Французская точн число дней/обыкновенные %, Немецкая приближ число дней и обыкновенные %. 4. От видов и срока предоставления ссуд: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные; депозитные; дисконтные; ипотечные; кредитные. 5. От формы кредита (коммерческий, банковский, гос-венный, потребительский), а также от заемщика (кредит для торгово-промышленных компании, сельскохозяйственных, коммунальных предприятий, индивидуальных заемщиков). Учетная ставка НБУ - это монетарный инструмент, с помощью которого он устанавливает для субъектов денежно-кредитного рынка ориентир для определения стоимости привлекаемых и размещаемых денежных средств на определенный период. 6. От стоимости межбанковских ресурсов. В связи с развитием межбанковского кредита распространение получили межбанковские кредитные ставки процента. В мировой практике примером межбанковской ставки может служить лондонская - ЛИБОР, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. В Украине межбанковская ставка формируется под влиянием спроса и предложения на межбанковском рынке и увеличивается в зависимости от состояния рынка кредитных ресурсов. КИБОР – представляет среднюю величину ставок на межбанковском рынке по размещению кредитов. КИБИД - это средняя объявленная ставка по привлечению ссуд. По этой ставке банки готовы купить межбанковский кредит.

 

 

21.Методи розрахунку відсоткових ставок

По методу расчета процентные ставки бывают простые и сложные. Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение года, сложные - с учетом суммы начисленных процентов за предыдущий период. Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентов состоит из суммы двух элементов – суммы первоначального долга (P) и суммы процента (I). Простые: S=P+I=P+Pin=P(1+in). Сложные: S=P+I=P(1+i)^n, где i – ставка процента, n – число полных лет.

В мировой банковской практике используются при расчёте процентов такие показатели дней ссуды: Приближенное количество дней в месяце(продолжительность каждого месяца принимается равной 30 дням), точное число дней в каждом месяце (28, 29, 30, 31). Временная база для расчётов процента опредяляется в виде: обыкновенные проценты (приближенные проценты исходя из продолжительности года – 360 дней ), точные проценты (из расчета фактической продолжительности года - 365 или 366 дней. В зависимости от использования приближенного или точного периода расчёта процента различают немецкую,французскую,английскую методики. Английская: точное число дней в каждом месяце и точные проценты. Французская: точное число дней в каждом месяце и обыкновенные проценты. Немецкая: Приближенное количество дней в месяце и обыкновенные проценты.