Бухгалтерского баланса организации 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Бухгалтерского баланса организации



Актив Пассив
строка прогноз строка прогноз
    Без изменения
    Добавляем 5 % от чистой прибыли
1110 Без изменения   Итого
    Используем как балансирующую
  Рассчитываем на основании базовой оборачиваемости   Рассчитываем на основании базовой оборачиваемости
  Рассчитываем на основании базовой оборачиваемости   Итого по разделу 5
  Исходные данные, увеличенные на kg   Баланс
  Исходные данные, увеличенные на kg    
  Исходные данные, увеличенные на kg    
  Итого по разделу 2    
  Баланс    

Прогноз финансового состояния организации

 

Для достижения целей перспективного анализа необходимо прежде всего изучить состояние и тенденции развития исследуемой организации в историческом аспекте. Эту задачу решает ретроспективный анализ, который дает ответы на вопросы о важнейших тенденциях развития предприятия, текущих и перспективных проблемах, требующих изучения и решения, производственном и человеческом потенциале и др.

Особенностью использования информации ретроспективного анализа для перспективного является, с одной стороны, отбор наиболее важных показателей и проблем, с др. стороны, выявление предполагаемых изменений в изучаемой перспективе, т.к. и те, и др. будут оказывать решающее влияние на развитие организации.

В курсовой работе необходимо на основе прогнозных данных бухгалтерской отчетности провести оценку будущего финансового состояния организации, провести факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала организации по сравнению с отчетным периодом, дать рейтинговую оценку ее будущего финансового состояния.

Однимиз наиболее значимых показателей эффективности деятельности для собственников организации является показатель – рентабельность собственного капитала, демонстрирующий эффект, который приносит вложенный собственниками капитал.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала организациинеобходимопровести с помощью системы показателей на основе модели фирмы «Du Pont». Коэффициент рентабельности собственного капитала организации (RОЕ) необходимо представить в виде следующей взаимосвязи:

ROE = NPM . ТАТ . FD,

где ROE – рентабельность собственного капитала,

NPM – чистая рентабельность продаж,

ТАТ – ресурсоотдача, или оборачиваемость средств в активах,

FD - коэффициент финансовой зависимости организации (табл. 6).

Выявить величину влияния каждого из перечисленных факторов (NPM, ТАТ, FD) на результирующий показатель (ROE) можно при помощи метода абсолютных разниц.

 

ΔROE = ROE1 – ROE0

ΔROENPM = ΔNPM . ТАТ0 . FD0

ΔROEТАТ = NPM1 . ΔТАТ . FD0

ΔROEFD = NPM1 . ТАТ1 . ΔFD

ΔROE = ΔROENPM + ΔROEТАТ + ΔROEFD

 

Таблица 11 – Факторный анализ рентабельности

Собственного капитала организации

Показатель Значение показателя
отчет прогноз отклонение за счет факторов
Рентабельность собственного капитала (ROE)      
Чистая рентабельность продаж (NPM), %      
Ресурсоотдача (ТАТ)      
Коэффициент финансовой зависимости (FD)      

 

После осуществленного факторного анализа необходимо написать вывод о том, какие из факторов оказали положительное влияние на изменение показателя, а какие – отрицательное.

Прогноз основных финансовых показателей

КомпаниЙ

 

Создается новое малое предприятие (дочерняя компания), которое будет реализовывать продукцию для туристов, производимую материнской компанией. Необходимо спрогнозировать основные финансовые показатели материнской и дочерней компаний.

Определение оптимального объема закупки продукции

Дочерней компании

 

Дочерняя компания будет реализовывать два вида продукции А и В, причем реализация зависит от состояния погоды. Закупочная цена единицы продукции А - $3,5, цена реализации -$5; закупочная цена единицы продукции В $6, а отпускная цена - $9. На реализацию расходуется $100. В хорошую погоду реализуется X единиц продукции А и Y единиц продукции В, в плохую погоду – Zединиц продукции А и W единиц продукции В. Используя элементы теории игр определить ежедневный объем закупки каждого вида продукции с целью получения оптимальной прибыли (информация по вариантам представлена в Приложении 2).

Для решения поставленной задачи используем математическую теорию игр.

Теория игр исследует оптимальные стратегии в ситуациях игрового характера. К ним относятся ситуации, связанные с выбором наивыгоднейших производственных решений системы научных и хозяйственных экспериментов, хозяйственных взаимоотношений между предприятиями. Формализуя конфликтные ситуации математически, их можно представить как игру двух, трех и т.д. игроков, каждый из которых преследует цель максимизации своей выгоды, своего выигрыша за счет другого.

Решение подобных задач требует определенности в формулировании их условий: установления количества игроков и правил игры, выявления возможных стратегий игроков, возможных выигрышей (отрицательный выигрыш понимается как проигрыш). Важным элементом в условии задач является стратегия, т.е. совокупность правил, которые в зависимости от ситуации в игре определяют однозначный выбор данного игрока. Количество стратегий у каждого игрока может быть конечным и бесконечным, отсюда и игры подразделяются на конечные и бесконечные. При исследовании конечной игры задаются матрицы выигрышей, а бесконечной — функции выигрышей. Для решения задач применяются алгебраические методы, основанные на системе линейных уравнений и неравенств, итерационные методы, а также сведение задачи к некоторой системе дифференциальных уравнений.

На промышленных предприятиях теория игр может использоваться для выбора оптимальных решений, например при создании рациональных запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, в вопросах качества продукции и других экономических ситуациях. В первом случае противоборствуют две тенденции: увеличения запасов, в том числе и страховых, гарантирующих бесперебойную работу производства; сокращения запасов, обеспечивающих минимизацию затрат на их хранение; во втором — стремления к выпуску большего количества продукции, ведущего к снижению трудовых затрат; к повышению качества, сопровождающемуся часто уменьшением количества изделий и, следовательно, возрастанием трудовых затрат. В сельском хозяйстве теория игр может применяться при решении экономических задач, в которых оппозиционной силой выступает природа, и когда вероятность наступления тех или иных событий многовариантна или неизвестна.

 

Решим поставленную задачу, используя исходные данные 1 варианта.

Дочерняя компания будет реализовывать два вида продукции А и В, причем реализация зависит от состояния погоды. Закупочная цена единицы продукции А - $3,5, цена реализации -$5; закупочная цена единицы продукции В $6, а отпускная цена - $9. На реализацию расходуется $100. В хорошую погоду реализуется X (101) единиц продукции А и Y (600) единиц продукции В, в плохую погоду – Z (400) единиц продукции А и W (120) единиц продукции В.

А: 3,5 5,0

В: 6,0 9,0

Хорошая погода Плохая погода

ХА УВ ZA WB

101 600 400 120

Задача заключается в максимизации средней величины дохода от реализации выпущенной продукции, учитывая капризы погоды. Рассматривая предприятие и природу как двух игроков можно оценить прибыль компании при совпадении и несовпадении стратегий игроков.

Чистые стратегии предприятия:

S1 – расчет на хорошую погоду;

S2 – расчет на плохую погоду

Чистые стратегии природы:

S3 – хорошая погода;

S4 – плохая погода.

Цена игры – прибыль:

Р = S – С,

где Р - прибыль,

S – выручка от продаж,

С – затраты на закупку и реализацию продукции.

СИТУАЦИИ:

1.Предприятие - S1, природа – S3. В расчете на хорошую погоду Предприятие закупит 101 единиц продукции А и 600 единиц продукции В и реализует всю эту продукцию.

С1 = 101 х $3,5 + 600 х $6,0 + $100 = $4053,5

S1 = 101 х $5,0 + 600 х $9,0 = $5905,0

Р1 = $5905,0 – $4053,5 = $1851,5

2. Предприятие - S1, природа – S4. В расчете на хорошую погоду Предприятие закупит 101 единиц продукции А и 600 единиц продукции В но реализует только 101 единиц продукции А и 120 единиц продукции В.

С2 = 101 х $3,5 + 600 х $6,0 + $100 = $4053,5

S2 = 101 х $5,0 + 120 х $9,0 = $1585,0

Р2 = $1585,0 – $4053,5 = - $2468,5 (убыток).

3. Предприятие - S2, природа – S3. В расчете на плохую погоду Предприятие закупит 400 единиц продукции А и 120 единиц продукции В но реализует только 101 единиц продукции А и 120 единиц продукции В.

С3 = 400 х $3,5 + 120 х $6,0 + $100 = $2220,0

S3 = 101 х $5,0 + 120 х $9,0 = $1585,0

Р3 = $1585,0 – $2220,0 = - $635,0 (убыток).

4. Предприятие - S2, природа – S4. В расчете на плохую погоду Предприятие закупит 400 единиц продукции А и 120 единиц продукции В и реализует всю закупленную продукцию.

С4 = 400 х $3,5 + 120 х $6,0 + $100 = $2220,0

S4 = 400 х $5,0 + 120 х $9,0 = $3080,0

Р4 = $3080,0 – $2220,0 = $860,0.

Подобного рода рассуждения позволяют сформировать так называемую платежную матрицу следующего вида:

 

Таблица 12 – Платежная матрица игры

Игроки Погода
    S3 S4
Предприятие S1 1851,5 -2468,5
S2 -635  

 

Из платежной матрицы видно, что игрок Предприятие получит наибольшую прибыль, если будет применять смешанную стратегию.

Оптимизация смешанной стратегии позволит игроку Предприятию всегда получать среднее значение выигрыша не зависимо от стратегии погоды. Основываясь на этом заключении, составим уравнение:

X – частота применения Предприятием стратегии S1;

(1 - X) – частота применения Предприятием стратегии S2.

Составляем уравнение:

1851,5 X – 635 (1 – X) = - 2468,5 X + 860 (1 – X)

1851,5 X – 635 + 635 X = -2468,5 X + 860 - 860 X

851,5 X + 635 X + 2468,5 X + 860 X = 635 + 860

5815 X = 1495

X = 0,26, 1 – X = 0,74, отсюда

(101 А + 600 В) х 0,26 + (400 А + 120 В) х 0,74 = 27 А + 156 В + 296 А + 89 В = 323 А + 245 В.

Таким образом, закупая ежедневно 323 единиц продукции А и 245 единицы продукции В Предприятие при любой погоде будет иметь среднюю прибыль:

(323 х $5,0 + 245 х $9,0) – (323 х $3,5 + 245 х $6,0 + $100) = $1119,5.



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-02-17; просмотров: 94; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.238.57.9 (0.04 с.)