Семинар № 7. Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Вопросы:

1. Понятие и правовое регулирование рынка ценных бумаг, его функции и виды.
2. Понятие и признаки ценных бумаг.
3. Классификации ценных бумаг.
4. Эмиссионные ценные бумаги.
5. Правила эмиссии ценных бумаг.
6. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, её статус и полномочия.
7. Субъекты рынка ценных бумаг.
8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
9. Брокерская, дилерская и депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
10. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), по управлению ценными бумагами, по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
11. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Фондовые биржи.

Вопросы к обсуждению:

1. Что такое бездокументарная ценная бумага?
2. Какой правовой статус имеет эмитент на рынке ценных бумаг?
3. Что понимается под недобросовестной эмиссией?
4. Каково содержание основных этапов процедуры эмиссии ценных бумаг?
5. Определите содержание депозитарного договора.
6. Что такое проспект эмиссии ценных бумаг? Каковы условия его составления?

Термины:

рынок ценных бумаг, первичный рынок ценных бумаг, вторичный рынок ценных бумаг, ценная бумага, бездокументарная ценная бумага, документарная ценная бумага, ордерная ценная бумага, именная ценная бумага, предъявительская ценная бумага, эмиссионная ценная бумага, эмиссия ценных бумаг, сертификат ценной бумаги, проспект эмиссии ценных бумаг, акция, облигация, вексель, простой вексель, переводной вексель, коносамент, чек, складское свидетельство, двойное складское свидетельство, варрант, депозитный сертификат, инвестор, эмитент, профессиональный участник рынка ценных бумаг, брокерская деятельность, дилерская деятельность, депозитарная деятельность, клиринговая деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по ведению реестра ценных бумаг, реестр ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, фондовая биржа

Темы рефератов и докладов:

1. Ценные бумаги, используемые в предпринимательской деятельности
2. Эмиссия акций и иных ценных бумаг акционерным обществом
3. Государственный контроль на рынке ценных бумаг
4. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг

Самостоятельная работа студентов:

1. Решите задачу: Общее собрание акционеров ОАО приняло решение о размещении дополнительных акций. Региональное отделение федерального органа государственной власти по рынку ценных бумаг отказала в государственной регистрации выпуска этих акций, сославшись на отчуждение этим обществом некоторого количества дополнительных акций до государственной регистрации их выпуска. Подлежат ли удовлетворению исковые требования АО? Какие нормы права подлежат применению? Какие последствия наступают в случае размещения акций до государственной регистрации?
2. Составьте проект искового заявления об обжаловании в суд решения государственного органа об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Список нормативно-правовых актов, специальной литературы и материалов судебной практики:

Нормативно-правовые акты:

1. Гражданский кодекс РФ (часть1) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ. – 1994. – № 32. – Ст.3301; Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410; Гражданский кодекс РФ (часть 4) от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ // СЗ РФ. – 2006. – № 52 (ч. 1). – Ст. 5496.

2. Федеральный закон РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ // СЗ РФ. – 2001. – № 33 Ч.1. – Ст. 3433.

3. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ // СЗ РФ. – 2002. – № 45. – Ст. 4436.

4. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ. – 2002. – № 12. – Ст. 1093.

5. Федеральный закон «О простом и переводном векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ // СЗ РФ. – 1997. – № 11. – Ст.1238.

6. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ // СЗ РФ. – 1996. – № 17. – Ст. 1918.

7. Федеральный закон РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ // СЗ РФ. – 1998. – № 31. – Ст. 3814.

8. Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ // СЗ РФ. – 1999. – № 10. – Ст. 1163.

9. Правила осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации. Утверждены постановлением ФКЦБ России от 11 октября 1999 г. № 9. // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 2000. – № 4.

10. Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. Утверждено постановлением ФКЦБ России от 17 октября 1997 г. № 37 // Вестник ФКЦБ России. – 1997. – № 8.

11. Положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации. Утверждено постановлением ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. // БНА РФ. – 2002. – № 43.

12. Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации. Утверждено постановлением ФКЦБ России от 16 октября 1997 г. № 36 // Вестник ФКЦБ России. – 1997. – № 8.

13. Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг. Утверждено постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. № 27 // Вестник ФКЦБ России. – 1997. – № 7.

14. Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Утверждено приказом Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) России от 15 декабря 2004 г. № 04-1245/пз-н // БНА РФ. – 2005. – № 3.

15. Положение о саморегулируемых организациях – профессиональных участниках рынка ценных бумаг. Утверждено постановлением ФКЦБ России от 1 июля 1997 г. № 24. // Вестник ФКЦБ России. – 1997. – № 4.

Специальная литературы:

Основная литература:

16. См.: Основная литература в плане семинара № 1.

Дополнительная литература:

17. Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. Курс лекций. М., 1998. – 160 с.

18. Габов А.В. Правовая судьба ценных бумаг при реорганизации юридического лица // Предпринимательское право. – 2008. – № 3. – С. 4-13.

19. Габов А.В. Способы размещения акций при реорганизации // Предпринимательское право. – 2008. – № 4. – С. 19-29.

20. Габов А.В. Ценная бумага в российском праве: некоторые страницы истории появления её современного определения // Предпринимательское право. – 2009. – № 4. – С. 41-48.

21. Дедов Д.И. Совершенствование правового режима поглощения в акционерном праве // Предпринимательское право. – 2006. – № 1. – С. 9-12.

22. Лазарева Т.А. Государственное регулирование предпринимательской деятельности регистратора на рынке ценных бумаг // Предпринимательское право. – 2008. – № 1. – С. 35-39.

23. Молотников А.Е. Выкуп акций: новеллы законодательства // Предпринимательское право. – 2007. – № 1. – С. 18-22.

24. Правовые основы рынка ценных бумаг / Под ред. А.Е. Шерстобитова. – М., 1997.

25. Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях. – М., 2000. – 666 с.

26. Шевченко Г.Н. Правовое регулирование ценных бумаг. – М., 2004.

27. Шевченко О.М. Виды организаторов торгов на рынке ценных бумаг: сравнительно-правовая характеристика // Предпринимательское право. – 2008. – № 2. – С. 32-35.

28. Юлдашбаева Л.Ю. Правовое регулирование эмиссионных ценных бумаг. – М., 1999. – 205 с.

Материалы судебной практики:

29. Постановление Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах» // Вестник ВАС РФ. – 2004. – № 1.

30. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» //Вестник ВАС РФ. – 1997. – № 10.

31. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21 апреля 1998 г. № 33 «Обзор практики рассмотрения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций» // Вестник ВАС РФ. – 1998. – № 6.

32. Постановление Пленума ВАС РФ и Пленума ВС РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» // Вестник ВАС РФ. – 2001. – № 2.

33. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 23 апреля 2001 г. № 63 «Обзор практики разрешения споров, связанных с отказом в регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным» // Вестник ВАС РФ. – 2001. – № 7.

34. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 24 июля 2003 г. № 72 «Обзор практики принятия арбитражными судами мер по обеспечению исков по спорам, связанных с обращением ценных бумаг» // Вестник ВАС РФ. – 2003. – № 3.