Что такое соглашения о разделе продукции?

Соглашение о разделе продукции (СРП) является договором между государством и инвестором, в соответствии с которым государство предоставляет инвестору на возмездной основе и на определенный срок исключительные права на поиск, разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, и на ведение связанных с этим работ, а инвестор обязуется осуществить проведение указанных работ за счет своих источников финансирования и на свой риск. СРП определяет все необходимые условия, связанные с пользованием недрами, в том числе условия и порядок раздела произведенной продукции между сторонами соглашения, а также условия добычи минерального сырья, его транспортировки, хранения, переработки, обработки, использования, реализации или распоряжения иным образом.

Оценка эффективности проектов, реализуемых на основе СРП, производится на основе положений заключенного СРП или предварительно проработанных вариантов таких соглашений (как правило, при подготовке СРП прорабатывается несколько вариантов). Эффективность проектов оценивается с учетом схемы их финансирования (в разных вариантах она может быть разной). При этом учитываются следующие особенности организационно-экономического механизма реализации таких проектов, вытекающие из Федерального закона о соглашениях о разделе продукции.

В качестве участников проекта рассматриваются Российская Федерация, от имени которой выступают Правительство РФ и орган исполнительной власти соответствующего субъекта Российской Федерации,

754 Часть II. Методические проблемы практической оценки инвестиционных проектов

и инвестор (соответствующие функции может выполнять также уполномоченная инвестором или несколькими инвесторами фирма-оператор).

СРП предусматривает предоставление инвестору на возмездной основе и на определенный срок исключительных прав на поиск, разведку, добычу минерального сырья на определенных участках недр и ведение связанных с этим работ. Срок действия СРП совпадает со сроком реализации проекта и должен быть достаточным для экономически целесообразной добычи минерального сырья и охраны недр.

СРП должно предусматривать обязанности инвестора по:

• страхованию ответственности по возмещению ущерба в случае аварий, влекущих за собой вредное влияние на-окружающую природную среду;

• осуществлению мер, направленных на предотвращение вредного влияния проводимых работ на окружающую природную среду, а также по ликвидации последствий такого влияния;

• ликвидации всех сооружений, установок и иного имущества по завершении работ по СРП и очистке от загрязнения территории, на которой проводились работы.

СРП может предусматривать одну из следующих двух схем раздела произведенной продукции.

При схеме "прямого раздела" произведенная продукция делится между государством и инвестором в определенной указанной в СРП пропорции.

При второй ("обычной") схеме инвестор добывает минеральное сырье (производит продукцию), и уплачивает государству роялти за право пользования недрами со всего объема добытого сырья. Оставшаяся часть делится на компенсационную и прибыльную продукцию. Компенсационная продукция поступает в собственность инвестора для полного или частичного возмещения его затрат (состав таких затрат определяется СРП в соответствии с законодательством РФ), а прибыльная продукция делится между государством и инвестором в установленной в СРП пропорции (шкала раздела). Инвестор со своей доли прибыльной продукции уплачивает налог на прибыль. Заметим, что при "прямом разделе" ни роялти, ни налог на прибыль инвестор не уплачивает. Условия и порядок получения инвестором компенсационной продукции и части прибыльной продукции определяются в самом СРП. Типичными здесь являются следующие условия:

• устанавливается "сое* 5Юр" — верхний предел компенсационной
продукции, направляемой на возмещение накопленных затрат
инвестора (например, 80% произведенной продукции за вычетом

Глава 16. Оценка эффективности проектов при специфических условиях их реализации 755

роялти). Если в том или ином периоде величина компенсируемых затрат превышает эту долю, то возникшее превышение возмещается в следующем году (если при этом опять возникнет превышение, его возмещение также переносится на следующий год и т. д.). Учитывая потери инвестора от задержки возмещения затрат, СРП может предусматривать применение особого механизма "ир-Нй", когда невозмещенная и переносимая на следующий год сумма компенсируемых затрат увеличивается на определенный процент;

• погашение капитальных вложений может осуществляться как путем амортизации (обычной или ускоренной), так и путем полного отнесения этих вложений на компенсируемые затраты;

• доля инвестора в прибыльной продукции задается в СРП не в виде фиксированного процента, а алгоритмом расчета. Один из таких алгоритмов предусматривает, например, такую процедуру. Доля инвестора в прибыльной продукции определяется по таблице, включенной в СРП, в зависимости от того, с каким знаком оказались рассчитанные текущие ЧДД. Например, СРП требует рассчитать их при нормах дисконта 15% (ЧДД₁₅) и 20% (ЧДД₂₀), после чего доля инвестора определяется так- 80% при ЧДД₁₅ < 0; 70% при ЧДД₁₅ > 0 > ЧДД₂₀; 50% при ЧДД₂₀ > 0.

К возмещаемым относятся обоснованные затраты инвестора, понесенные при выполнении работ по СРП. Состав таких затрат и очередность их возмещения определяются СРП. В каждом году возмещаемые затраты утверждаются органом управлении проекта (в его состав входят представители государства и инвестора) в соответствии с программой работ и сметой затрат.

Распределение произведенной продукции, полученной государством в результате раздела продукции в соответствии с условиями соглашения, или ее стоимостного эквивалента между РФ и субъектом РФ, на территории которого расположен предоставляемый в пользование участок недр или проводятся работы по соглашению при пользовании недрами континентального шельфа РФ, осуществляется на основе договоров, заключаемых между соответствующими органами исполнительной власти РФ и субъекта РФ.

При "обычной" схеме раздела продукции инвестор обязан уплачивать только следующие виды налогов и отчислений (взимание всех остальных налогов и сборов заменяется разделом продукции):

• разовые платежи (бонусы) при заключении СРП или при достижении определенного результата, установленные в СРП;

• ежегодные платежи за проведение поисковых и разведочных работ (ренталс), установленные на единицу площади используемого участка недр;

756 Часть II. Методические проблемы практической оценки инвестиционных проектов

• регулярные платежи (роялти), установленные как доля объема добычи или стоимости произведенной продукции и уплачиваемые инвестором либо в денежной форме, либо в виде части добытого минерального сырья;

• единый социальный налог в соответствии с законодательством РФ;

• плату за пользование землей и другими природными ресурсами в соответствии с законодательством РФ;

• налог на прибыль;

• НДС

В этом случае налог на прибыль инвестор уплачивает с учетом следующих особенностей:

• объектом обложения является стоимость прибыльной продукции;

• из налоговой базы исключаются платежи инвестора за пользование заемными средствами, бонусы, а также другие не возмещаемые инвестору затраты, состав и порядок учета которых устанавливаются СРП. В случае, если указанные затраты превышают стоимость принадлежащей инвестору части прибыльной продукции, то в последующие периоды налоговая база уменьшается на сумму соответствующей разницы до полного ее возмещения;

• налог на прибыль, взимаемый по ставке зачисления этого налога в региональный бюджет, вносится в бюджет того региона, на территории которого расположен предоставляемый в пользование участок недр, независимо от места регистрации инвестора;

• по согласованию сторон налог может уплачиваться в натуральной или стоимостной форме.

При исчислении НДС при реализации инвестором принадлежащей ему продукции из подлежащей взносу в бюджет суммы налога исключаются суммы НДС, уплаченные инвестором по приобретенным товарно-материальным ценностям, работам и услугам.

В случае, если в период действия СРП законодательством РФ или субъектов РФ и правовыми актами субъектов местного самоуправления будут установлены нормы, ухудшающие коммерческое положение инвестора, то в СРП вносятся изменения, обеспечивающие инвестору коммерческие результаты, которые могли быть им получены при применении законодательства, действовавшего на момент заключения СРП. На этом основании в расчетах эффективности не учитываются политические риски.

Привлекательность реализации проектов на условиях СРП для инвестора обусловливается:

, • возможностью получения доступа к природным ресурсам;

• снижением риска за счет возмещения затрат в натуральной форме;

Глава 16. Оценка эффективности проектов при специфических условиях их реализации 757

• адаптацией размеров платежей государству к изменяющимся условиям добычи (например, изменением доли инвестора в прибыльной продукции в зависимости от доходности осуществленных затрат);

• возможностью стратегического планирования работ на месторождении на весь период его разработки;

• стабильностью налогообложения на весь срок реализации СРП.

Для государства привлекательность СРП обусловлена прежде всего возможностью привлечения инвестиций на условиях проектного финансирования для разработки:

• малоэффективных месторождений;

• старых градообразующих месторождений полезных ископаемых;

• новых крупных месторождений на континентальном шельфе РФ либо в удаленных и слабо освоенных районах;

• месторождений, освоение которых позволяет поддержать необходимый для социального развития и экономической безопасности государства уровень добычи полезных ископаемых в целом по стране.

Кроме того, СРП стимулируют инвестора к использованию таких технологических схем разработки месторождений, которые обеспечивают рациональное, с государственной точки зрения, использование природных ресурсов и обеспечивают возможность государственного контроля за реализацией проекта путем увязки доли прибыльной продукции с фактическими доходами и расходами инвестора.