Информационные системы для фондового рынка.

Радикальные изменения в экономике привели к возрождению в России биржевой торговли и бирж – товарных, фондовых, валютных. Биржевая деятельность, являясь формой существования хозяйствующего объекта, ориентирована на получение дохода с целью собственного содержания и развития, и представляет собой целенаправленные виды работ по подготовке и проведению торговли специфическими видами товаров – ценными бумагами – по специально установленным правилам.

Присутствие фондовых бирж в структуре экономики связано с проявлением экономических отношений, складывающихся в процессе производства, распределения, обмена и потребления.

Фондовая биржа в системе экономических отношений на стадии производства способствует развитию производительных сил – путем содействия созданию новых отраслей производства, их техническому перевооружению, предоставлению возможностей для быстрейшего усвоения научных идей, прогрессивной техники и продукции, условий для формирования инвестиционной базы.

Отношения, складывающиеся в сфере распределения, позволяют фондовой бирже через механизм биржевых торгов участвовать в распределении средств производства. Однако ее участие не столь очевидно, как на стадии производства, и, тем не менее, фондовая биржа влияет на экономические отношения распределения, хоть и опосредовано. В этом случае инструментов выступает капитал, а поскольку распределить можно только то, что произведено, то потенциальные возможности капитала используются в целях осуществления движения товарно – материальных ценностей в сфере обмена.

Экономические отношения, складывающиеся в сфере обмена, позволяют фондовой бирже создавать условия для продвижения товара, как в сфере производства, так и сфере обращения на основе разделения труда, обмена его результатами и продуктами.

Экономические отношения сферы потребления позволяют фондовой бирже посредством биржевых услуг торгового обслуживания в полной мере способствовать согласованности в действиях участников фондового рынка в процессе и по поводу потребления.

Важно отметить, что фондовая биржа, оказывающая влияние на процессы, протекающие в сферах производства, распределения, обмена и потребления, проявляет себя не только как организатор участия в них юридических и физических лиц, но и как хозяйствующий субъект, исполняя роль полноправного участника экономических отношений путем предоставления биржевых услуг участникам фондового рынка.

Таким образом, фондовая биржа представляет собой своеобразное предприятие, имеющее материальную основу, предмет и объект сферы хозяйственной деятельности, способное оказывать услуги на фондовом рынке.

Цели и задачи организации фондовой биржи состоят в предоставлении услуг на фондовом рынке при соблюдении национальных интересов, интересов эмитентов, инвесторов и профессиональных участников. Достижению этих целей способствует:

- создание эффективного механизма привлечения участников биржевой торговли;

- защита прав и интересов инвесторов;

- интеграция в мировой финансовый рынок;

- использование широкого спектра финансовых инструментов для удовлетворения потребностей экономики и различных групп инвесторов;

- либерализация допуска нерезидентов на российский рынок ценных бумаг;

- координация действий федеральных органов государственного регулирования фондовым рынком и органов самоуправления.

В настоящее время необходимо провести объединение российских фондовых бирж в единую фондовую биржу России как самостоятельного финансового центра с использованием тех элементов зарубежных финансовых рынков, которые способны обеспечить ей максимальную конкурентоспособность.

Развитие технологий и средств информационного обеспечения фондовой биржи основано на отечественных достижениях в области технологических, программных и алгоритмических средств. Информационный процесс единой фондовой биржи имеет два уровня функционирования: межрегиональный и внутри региональный.

Межрегиональный уровень объединяет региональные фондовые биржи, обеспечивая взаимодействие профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Задачи межрегионального уровня:

- формирование рыночной цены акций предприятия;

- осуществление первичного распределения ценных бумаг;

- запуск общероссийского вторичного рынка ценных бумаг.

Внутри региональный уровень затрагивает отношения между клиентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Задачи внутри регионального уровня:

- допуск к информации об изменениях курсов ценных бумаг, спроса и предложения, о ценообразовании;

- использование информационной среды для формирования стабильной обстановки на рынке;

- осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами;

- автоматизация статистической и бухгалтерской отчетности;

- осуществление депозитарной деятельности и ведение реестров;

- управление счетами по денежным средствам и ценным бумагам;

- участие клиентов в торгах ценными бумагами;

- осуществление коммерческих сделок;

- работа с экспертными системами.

Наиболее представительную группу автоматизированного информационного обеспечения фондового рынка составляют программы, реализующие различные методы технического анализа. Основными пользователями подобных программных средств являются фондовые отделы банков, крупных финансовых, инвестиционных и страховых компаний, а также независимые брокеры.

Популярным представителем пакетов этой группы у зарубежных и отечественных специалистов является программа MetaStock (Equis, США). Этой программой обеспечиваются одновременный анализ до 50 различных массивов финансовых данных с глубиной представления до 7000 дней, а также построение 9 видов графиков и работа с мультимедиа. Более 185 встроенных функций дают возможность находить зависимости между различными параметрами и анализировать тенденции их развития с использованием встроенной экспертной системы.

Среди других популярных пакетов технического анализа можно назвать программу Windows on Wall Street Professional (Market Arts, США), обеспечивающую работу со 150 индикаторами в процессе одного торгового дня, и семейство продуктов Super Charts, Wall Street Analyst и Trade Station (Omega Research, США).

В силу особой специфики российского фондового рынка до недавнего времени большинство отечественных продуктов для технического анализа были ориентированы в основном на рынок ГКО и ОФЗ. Это — «Прогноз вторичного рынка ГКО», «Аукцион ГКО» (НИЦ «Информатика»), «Инвестор ГКО» (СУПР), «Рынок ГКО» (ИНЭК), «Оптимум» («ЦентрИнвестСофт»), «Сфера-ГКО» («ЛоРент»), «ГКО Predict» (Apex Road) и др.