Ценные бумаги, их оценка, учет

В соответствии со ст. 142 и 143 ГК РФ под ценной бумагой понимается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Установлены следующие виды ценных бумаг, к которым, в частности, относятся облигации, в том числе государственные, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акции, приватизационные ценные бумаги, а также другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Вексель - это ценная бумага, определяющая отношения займа, которая содержит обязательство выплатить заемщику указанную в векселе сумму. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель должен содержать все необходимые реквизиты (наименование, указание срока и места платежа и т.д.). Переводной вексель при наличии тех же реквизитов может быть передан другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента).

При создании акционерного общества организуется выпуск акций, совокупная стоимость которых представляет собой уставный капитал акционерного общества. При этом:

уставный капитал должен быть полностью оплачен в течение года после государственной регистрации;

акционеры могут погашать свою задолженность по вкладам в уставный капитал не только денежными средствами, но и прочим имуществом.

Все расходы, связанные с регистрацией эмиссии акций, считаются прочими расходами и отражаются на субсчете 91-2. Дополнительное размещение акций увеличивает величину уставного капитала (счет 80 "Уставный капитал") и отражается соответствующими записями в случае размещения акций по номинальной стоимости. Если же размещение акций производится по цене выше номинала (что характерно для открытых акционерных обществ), то в организации образуется так называемый эмиссионный доход, который отражается по счету 83 "Добавочный капитал" в корреспонденции с субсчетом 75 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал".

Выпуск облигаций, как и акций, требует регистрации проспекта эмиссии, в котором отражаются такие характеристики выпуска, как номинальная стоимость ценной бумаги, количество ценных бумаг, срок погашения.

Отражение облигационного займа в бухгалтерском учете производится по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" либо по счету 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" в зависимости от срока обращения ценной бумаги.

На счете 66 (67) необходимо вести аналитику второго порядка по каждому облигационному займу и аналитику третьего порядка - по виду расчетов (выпуск облигаций, проценты по облигациям и т.д.).

Учет выпуска векселей, как и облигаций, производится у эмитента на счетах бухгалтерского учета 66 или 67. Аналогично отражаются операции погашения векселя и начисления процентов. При этом, являясь неэмиссионной ценной бумагой, вексель требует аналитического учета по каждой ценной бумаге, так как стоимость, срок обращения, проценты и пр. в каждом случае различаются.

Зачастую размещение векселя производится с дисконтом, т.е. по цене, ниже его номинальной стоимости. В бухгалтерском учете дисконт отражается следующими записями:

Дебет 97, Кредит 66 (67) - начислен дисконт по векселю,

Дебет 91-2, Кредит 97 - списан дисконт на расходы равными долями.

Учет ценных бумаг у инвестора осуществляется на основании ПБУ 19/02, в соответствии с которым к финансовым вложениям, учитываемым на счете 58 "Финансовые вложения", относятся, в частности: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

Финансовые вложения делятся на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты, на длительный срок иммобилизующие денежные средства организации. К ним можно отнести акции дочерних и зависимых организаций, иные акции, приобретенные с целью их удержания в течение неопределенного срока, облигации и другие долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, если оно ожидается более чем через 12 месяцев. В бухгалтерской отчетности (форма N 1) долгосрочные финансовые вложения отражаются в первом разделе баланса по стр. 140.

Краткосрочные финансовые вложения - это затраты, иммобилизующие денежные средства на срок, не превышающий 12 месяцев, или такие, которые можно вернуть по первому требованию. К ним относятся акции сторонних организаций, приобретенные для торговли или предназначенные для продажи; долговые ценные бумаги, погашаемые в течение нескольких месяцев или приобретенные для торговли (предназначенные для продажи). В бухгалтерском балансе краткосрочные финансовые вложения отражаются во втором разделе по стр. 250.

Долгосрочные финансовые вложения могут быть переклассифицированы в краткосрочные и наоборот - при изменении их назначения и дальнейшего использования. Принцип такой трансформации желательно закрепить в учетной политике организации.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах). Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, если они непосредственно не связаны с приобретением финансовых вложений.

Выбытие финансовых вложений происходит в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества.

При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость исчисляется одним из следующих способов:

­ по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

­ по средней первоначальной стоимости;

­ по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Выбор одного из указанных способов по группе (виду) финансовых вложений закрепляется в учетной политике организации.

Устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности, признается обесценением финансовых вложений. В этом случае организацией определяется расчетная стоимость финансовых вложений, равная разнице между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой снижения.

Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:

­ на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

­ в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;

­ на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

­ В ПБУ 19/02 приведены примеры ситуаций, когда может произойти обесценение финансовых вложений:

­ появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;

­ совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

­ отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем.

При наличии таких условий организация обязана создать резерв под обесценение ценных бумаг, учет по которому ведется на счете 59 "Расходы под обесценение финансовых вложений". В бухгалтерской отчетности стоимость ценных бумаг, по которым создан резерв, отражается за вычетом сумм начисленного резерва.

Не реже одного раза в год (перед составлением годовой бухгалтерской отчетности) организация обязана проводить проверку сумм образованного резерва. Если и в дальнейшем наблюдается снижение стоимости ценных бумаг, то резерв корректируется в сторону увеличения. При увеличении расчетной стоимости ценных бумаг сумма начисленного резерва уменьшается. В случае выбытия ценных бумаг по любым основаниям, суммы обесценения по которым были включены в созданный резерв, резерв восстанавливается в пределах начисленных сумм. Списание производится со счета 59 на счет 91-1.

Долговые ценные бумаги имеют две взаимосвязанные абсолютные характеристики: объявленную текущую рыночную цену R, по которой его можно приобрести на рынке (эта цена объективна по крайней мере в том смысле, что она объявлена и ценная бумага равнодоступна любому участнику рынка), и теоретическую внутреннюю стоимость PV (гораздо более неопределенна и субъективна, она отражает позицию конкретного инвестора). Очевидно, с позиции конкретного инвестора имеет смысл приобретение долговых ценных бумаг, для которых теоретическая внутренняя стоимость больше или равна ее текущей рыночной цене (PV >= R). Наиболее распространенной является фундаменталистская теория оценки теоретической внутренней стоимости долговых ценных бумаг.

Бессрочная облигация предусматривает неопределенно долгую выплату дохода в установленном размере или по плавающей процентной ставке.

Оценка безотзывных облигаций с постоянным доходом. Денежный поток в этом случае складывается из одинаковых по годам поступлений и нарицательной стоимости облигации, выплачиваемой в момент погашения.

Принятие ценных бумаг к учету должно происходить на дату перехода права собственности. Права на эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации) передаются приобретателю в момент:

­ передачи их сертификата (если они выпущены в бумажном виде);

­ осуществления приходной записи по лицевому счету нового владельца в реестре владельцев;

­ осуществления приходной записи по счету депонированого владельца в депозитарии.

Обратите внимание, что, хотя переход прав по векселю и происходит в момент индоссамента, бухгалтерские записи производятся только после его поступления в организацию. В такой ситуации для подтверждения факта и даты получения векселя целесообразно подписывать акт его приема-передачи.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (пример 1).

Суммы НДС, уплаченные консультанту и посреднику за их услуги, к вычету не принимаются, поскольку операции, связанные с обращением ценных бумаг, НДС не облагаются (пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ), они подлежат включению в стоимость акций.

В целях исчисления налога на прибыль расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, включаются в цену приобретения ценных бумаг, причем учесть их можно только при реализации (выбытии) ценных бумаг.

При приобретении ценных бумаг за счет заемных средств расходы по уплате процентов учитываются в составе прочих расходов организации. Исключение составляют ситуации, при которых сумма заемных средств направляется по договору купли-продажи продавцу ценных бумаг как аванс (предоплата). В этом случае проценты, начисленные до принятия ценных бумаг к учету, относятся на увеличение дебиторской задолженности, а при поступлении в организацию ценных бумаг начисление процентов отражается в бухгалтерском учете в общем порядке (п. 15 ПБУ 15/01).

Другими словами, проценты, начисленные до принятия ценных бумаг к учету, после оприходования ценных бумаг включаются в их первоначальную стоимость, а проценты, начисленные после принятия ценных бумаг к учету, относятся к прочим расходам организации.

В налоговом учете расходы в виде процентов по долговым обязательствам включаются в состав внереализационных расходов с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ.

В случае, когда к организации-инвестору перешли права на объекты финансовых вложений (ценные бумаги), которые полностью не оплачены, их стоимость показывается в активе бухгалтерского баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение по договору с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса.

В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в активе бухгалтерского баланса по статье дебиторов (п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности).

Если ценные бумаги получены организацией безвозмездно, то согласно п. 13 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость таких бумаг оценивается в зависимости от их вида.

Обращающиеся ценные бумаги оцениваются на дату принятия их к бухгалтерскому учету по текущей рыночной стоимости, которая рассчитывается в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Необращающиеся ценные бумаги оцениваются исходя из суммы денежных средств, которая может быть получена в результате их продажи на дату принятия таких ценных бумаг к бухгалтерскому учету.

В налоговом учете стоимость безвозмездно полученных ценных бумаг включается в состав внереализационных доходов организации на дату подписания акта их приемки-передачи (п. 8 ст. 250 и пп. 1 п. 4 ст. 271 НК РФ) за исключением случаев, указанных в ст. 251 НК РФ.

Первоначальная стоимость, по которой ценные бумаги приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться, в связи с чем ПБУ 19/02 делит ценные бумаги на две группы:

- по которым можно определить текущую рыночную стоимость, т.е. по обращающимся ценным бумагам;

- по которым текущая рыночная стоимость не определяется, т.е. по необращающимся ценным бумагам.

Ценные бумаги, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Это означает, что корректировка стоимости производится как при превышении стоимости актива над его рыночной стоимостью, так и при снижении его стоимости.

Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально (п. 20 ПБУ 19/02). Следовательно, промежуточная переоценка (ежемесячная или квартальная) не является обязанностью организации, обязательной является только годовая переоценка.

Доходы в виде положительной разницы, а также убытки в виде отрицательной разницы, полученные при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости, согласно пп. 24 п. 1 ст. 251 и п. 46 ст. 270 НК РФ не учитываются при исчислении налога на прибыль.

Разница между оценкой ценных бумаг по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей их оценкой относится на финансовые результаты у коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или увеличение доходов или расходов у некоммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений (п. 20 ПБУ 19/02).

Ценные бумаги, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение (увеличение) расходов некоммерческой организации (п. 22 ПБУ 19/02). Если организация избрала этот способ учета, его целесообразно закрепить в учетной политике (пример 2).

В налоговом учете доходы в виде процентов <1>, полученных по ценным бумагам, признаются внереализационными доходами и подлежат обложению налогом на прибыль (п. 6 ст. 250 НК РФ).

Обратите внимание, что при методе начисления в соответствии с п. 6 ст. 271 НК РФ по долговым ценным бумагам, срок обращения которых приходится более чем на один отчетный период, доход в виде процентов признается полученным и включается в налоговую базу на конец соответствующего периода независимо от того, что проценты (дисконт) будут выплачены эмитентом (векселедателем) только при погашении облигаций (векселей). При погашении долговой ценной бумаги до истечения отчетного периода доход признается полученным на дату ее погашения.

Если организация использует кассовый метод, то доход в виде процентов (дисконта) признается по мере их фактического получения (ст. 273 НК РФ).

Пример. Компания "Ливерпуль" 1 апреля 2008 г. приобрела на сумму 100 000 руб. беспроцентные облигации, срок погашения которых наступает через 91 день. Номинальная стоимость приобретенных облигаций - 124 000 руб. Приобретенные облигации являются дисконтными - доход по ним определяется в виде разницы между ценой приобретения и их номинальной стоимостью, сумма которой выплачивается эмитентом при погашении облигаций. При наступлении срока погашения облигаций компанией получены денежные средства в размере номинальной стоимости облигаций.

В учетной политике организации для целей бухгалтерского учета зафиксирован способ учета, указанный в п. 22 ПБУ 19/02.

Ценные бумаги, принятые к учету, впоследствии могут быть погашены, проданы, переданы по договору мены или дарения, ими можно погасить кредиторскую задолженность и т.п.

Доходы по ценным бумагам признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99.

Расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг, такие как оплата услуг банка и (или) депозитария за хранение ценных бумаг, предоставление выписки со счета депо и т.п., признаются прочими расходами организации.

Доходы от погашения ценных бумаг, которые приобретены с целью получения инвестиционного дохода, а также проценты по ним как профессиональными, так и непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг отражаются по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы".

Операции, связанные с перепродажей ценных бумаг, организации - профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают на счетах бухгалтерского учета следующим образом: покупную стоимость ценных бумаг и общехозяйственные расходы относят в дебет счета 90 "Продажи", а продажную стоимость этих бумаг - в кредит указанного счета. Затраты, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг (комиссия брокерам и биржам, оплата услуг регистраторов и депозитариев и т.п.), а также накладные расходы (арендная плата, услуги связи, заработная плата сотрудников и т.п.) отражаются по дебету счета 26 "Общехозяйственные расходы".

Такой же порядок используют и организации - непрофессиональные участники рынка ценных бумаг, если они самостоятельно признают поступления от купли-продажи ценных бумаг доходами от обычных видов деятельности.

Если же поступления от реализации ценных бумаг организация - непрофессиональный участник рынка ценных бумаг признает прочими доходами (как правило, так и происходит), то они отражаются по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы". В этом случае расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата услуг депозитария за их хранение, предоставление выписки со счета депо и т.п.), признаются прочими расходами и отражаются по дебету счета 91.

Выбытие ценных бумаг признается в бухгалтерском учете организации на дату единовременного прекращения действия условий их принятия к учету.

При выбытии ценных бумаг, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется организацией исходя из последней оценки (пример 3).

При выбытии ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется исходя из принятых способов оценки, который организация самостоятельно выбирает и фиксирует в учетной политике для целей бухгалтерского учета и применяет по группе (виду) ценных бумаг последовательно на протяжении нескольких отчетных периодов. По каждой группе (виду) ценных бумаг в течение отчетного года применяется только один способ оценки.

Как уже отмечалось, в соответствии с пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ операции по реализации ценных бумаг НДС не облагаются. Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами для исчисления налога на прибыль установлены нормами ст. 280 НК РФ и распространяются на все виды ценных бумаг.

Обратите внимание, что доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, нельзя уменьшить на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и наоборот (п. 10 ст. 280 НК РФ).

Что касается убытков, полученных от операций с ценными бумагами, то налогоплательщики, получившие такой убыток в предыдущем налоговом периоде, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде в порядке и на условиях, установленных ст. 283 НК РФ.

Убыток, полученный от реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть отнесен на уменьшение налоговой базы только по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг в налоговом (отчетном) периоде, следующем за налоговым периодом его получения.

И наоборот, убыток, полученный по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, может уменьшать прибыль, полученную только от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Поскольку согласно п. 8 ст. 280 НК РФ налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно от других операций, то убыток, полученный от операций с ценными бумагами, на наш взгляд, не уменьшает общую налоговую базу. Поэтому если в следующих отчетных (налоговых) периодах налоговая база по данному виду ценных бумаг не будет сформирована, то и полученный ранее убыток по ним для целей налогообложения учесть будет нельзя.