Оцінка платоспроможності (ліквідності)

Під платоспроможністю підприємства розуміють його можливість вчасно розрахуватись із зобов’язаннями. Для визначення платоспроможності розраховують аналітичні показники.

Таблиця 8. Показники ліквідності

Показники	Формула розрахунку	Джерела інформації	На початок року	На кінець року	Норма, тенденція зміни
А
1. Коефіцієнт поточної ліквідності	Оборотні активи/ короткострокові зобов’язання	р.260+270/ р.620
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	Оборотні активи-Запаси/ Короткострокові зобов’язання	260+270-табл.2 р.1.2.1./ 620
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Грошові кошти та їх еквіваленти/ короткострокові зобов’язання	Табл..2 р.1.2.5 /620

 

Аналіз ліквідності балансу

Поняття ліквідності балансу

Підприємства різних галузей розрізняють за ступенем ліквідності балансу. Для оцінки такої ступені визначають показник ліквідності балансу:

Кл = (а1*А1+а2*А2+а3*А3)/(а1*П1+а2*П2+а3*П3), де (1)

А1, А2, А3, П1, П2, П3 – підсумки по групах активів і пасивів

а=1; а=0,5; а3=0,;

За формулою (1) визначимо ліквідність балансу ЗАТ «Кравчиня» на початок

і на кінець року, використовуючи баланс ліквідності за звітний період

(табл. 8).

Складання і аналіз ліквідності балансу

Таблиця 9. Ліквідність балансу за звітний період

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Надлишок (+), нестача (-)
						7=2-5	8-3-6
Найбільш ліквідні активи р.220+230+240+250			1. Найбільш термінові зобов’язання Б-р.2-р.3-р.4
2. Активи, що швидко реалізуються Б-р. 1 –р.3-р.4			2. Коротко строкові позики р.500+630
3. Активи, що повільно реалізуються табл..2 р.1.2.1			3. Довгостро кові пасиви р.480
4. Активи, що важко реалізуються (необоротні активи) табл.. 2 п.1.1			Постійні пасиви р.380+430
БАЛАНС			БАЛАНС

Коефіцієнт ліквідності на початок року:

Кп = (1 х + 0,5 х + 0,3 х) / (1 х + 0,5 х + 0,3 х) =

Коефіцієнт ліквідності на кінець року:

Кл = (1 х + 0,5 х + 0,3 х) / (1 х + 0,5 х + 0,3 х) =

Показник ліквідності балансу підприємства %, це свідчить що на початок року баланс підприємства був, - загальний коефіцієнт ліквідності на кінець року на 1 грн. зобов’язань припадало грн. ліквідних активів, підвищилась, тобто платоспроможність підприємства.

Аналіз ділової активності

Під аналізом ділової активності підприємства розуміють аналіз ефективності використання оборотних коштів, аналіз періоду операційного та фінансового циклів. Показниками ефективності використання оборотних коштів є: кількість оборотів коштів за період, період в днях одного обороту. Для кількості оборотів збільшення – це позитивна тенденція, а для періоду обороту в днях – негативна.

Під операційним циклом розуміють проміжок часу між вкладанням грошей у виробничі запаси і отримання коштів за реалізовану продукцію. Зменшення цього періоду – позитивна тенденція. Підприємство розробляє заходи щодо зменшення періоду оборотності запасів.

Т опер. = Т 3 + Тд, де (2)

Т 3 – період оборотності запасів,

Т д – період погашення дебіторської заборгованості.

Необхідною умовою зростання ефективності фінансової діяльності підприємства є зменшення фінансового циклу – тобто періоду часу між вкладанням коштів в запаси і погашенням кредиторської заборгованості.

Період фінансового циклу (Тф) визначають за формулою:

Тф = То – Тк, де (3)

Тк - період погашення кредиторської заборгованості

Тк = (КЗ х 360) / С, де (4)

КЗ - кредиторська заборгованість,

С - собівартість реалізації.

 

Аналіз оборотності активів

Таблиця 10. Аналіз оборотності активів

Показник	Формула розрахунку	Джерела інформації	На початок року	На кінець року	Тенденція зміни
А
1. Оборотність активів	Чиста виручка / Активи	Ф2 р.035 / Ф1 р.280
2. Фондовіддача	Чиста виручка / ОЗ	Ф2 р. 035 / Ф1 р. 030
3. Оборотність оборотних активів	Чиста виручка / Оборотні активи	Ф2 р.035 / Ф1 р.260+270
4. Період одного обороту оборотних коштів	360 днів / кількість оборотів	360 днів / р. 3
5. Оборотність запасів	Собівартість реалізації / запаси	Ф2 р.040 / табл. 2 р. 1.2.1.
6. Період одного обороту запасів	360 днів / кількість оборотів запасів	360 днів / р.5
7. Оборотність дебіторської заборгованості	Чиста виручка / дебіторська заборгованість	Ф2 р.035 / табл. 2 р. 1.2.2.
8. Період погашення дебіторської заборгованості	360 днів / дебіторська заборгованість	360 днів / р.7

Аналіз показав обертання майже всіх видів оборотних коштів, є значне оборотності активів та фондовіддачі.