Абсолютні показники оцінки фінансової стійкості

Оцінка фінансової стійкості за рівнем покриття запасів стабільними джерелами фінансування виконується за допомогою розрахунку абсолютних показників оцінки фінансової стійкості.

Порівняємо поступово вартість запасів з переліком джерел фінансування розрізняють чотири типи фінансової стійкості:

1 тип – абсолютна стійкість – для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів (ВОК), платоспроможність підприємства гарантовано:

З <=ВКО;

2 – тип – нормальна фінансова стійкість – для забезпечення запасів крім ВОК залучають дострокові кредити та позики)ДЗ): З<ВОК=ДЗ;

3 тип – нестійкий фінансовий стан – для забезпечення запасів крім ВОК та довгострокових кредитів залучаються короткострокові кредити та позики (КЗ), платоспроможність порушена, але є можливість відновлення: З<ВОК+ДЗ+КЗ;

4 тип – кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає

«нормальних» джерел їх фінансування, підприємство має прострочену кредиторську заборгованість, йому загрожує банкрутство: З>ВОК+ДЗ+КЗ.

Визначимо фінансову стійкість ЗАТ «Кравчиня» за даними форми №1 «Баланс» для чого побудуємо позиції активу і пасиву за ступенем їх агрегації.

Таблиця 5 Агрегований баланс

АКТИВ	На початок року	Н а кінець року	ПАСИВ	Н а початок року	На кінець року
І. Необоротні активи			І. Власний капітал
П. Запаси			П.Довгострокові зобов’язання
Ш. Грошові кошти			Ш. Коротко строкові зобов’язання, в тому числі короткострокові кредити і позики
Баланс			Баланс

За даними агрегованого балансу проаналізуємо фінансову стійкість підприємства.

Таблиця 6. Аналіз фінансової стійкості

Показник	На початок року	На кінець року
А
1. Власний капітал
2. Необоротні активи
3. Власні оборотні кошти (р.1 - р.2)
4.Довгострокові зобов’язання
5. Наявність власних коштів і дострокових джерел покриття запасів (р.3 + р.4)
6. Короткострокові кредити та позики
7. Загальний розмір основних джерел покриття запасів (р 5 + р. 6)
8. Запаси
9. Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів то довгострокових кредитів і позик (р.5 – р.8)
11. Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел покриття запасів (р.7 – р.8)
12. Тип фінансової стійкості
13. Запас стійкості фінансового стану, днів(р. 11/ Ф2 р.035 *360 днів)
14. Надлишок (+) або нестача (-) коштів на 1 грн. запасів, коп.. (р.11/р.8)

За абсолютними показниками як на початок року так і на кінець року фінансова стійкість підприємства оцінюється як, тобто придбання необхідних запасів на кінець року підприємству ВОК,

 

Оцінка фінансової стійкості за ринковими показниками

Фінансова стійкість підприємства може визначатися показниками, які характеризують рентабельність активів, власного капіталу, ефективність менеджменту, ділову активність, інвестиційну політику та дивідендну політику. Визначимо аналітичні показники ринкової оцінки фінансової стійкості.

Таблиця 7. Показники ринкової оцінки фінансової стійкості

Показники	Формула розрахунку	Джерела інформації	На початок року	На кінець року	Норма та тенденція зміни
А
1. коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)	ВК/ сукупний капітал	380+430+630/640
2. Коефіцієнт фінансової залежності	Сукупний капітал/ ВК	640/380+430+630
3. Співвідношення залучених і власних коштів	Залучений капітал/ ВК	480+620/380+430+630
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	ВОК/ВК	260+270-620/ 380+430+630
5.Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами	ВОК/ запаси	260+270-620/ табл..2 р.1.2.1
6. Коефіцієнт залучення дострокових коштів	ДЗ/ДЗ+ВК	480/480+380+430+630
7. Коефіцієнт структури довгострокових зобов’язань	ДЗ/ Необоротні активи	480/080
8. Коефіцієнт короткострокової заборгованості	КЗ/ ПК	620+630/480+620
10.Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості	Дебіторська заборгованість/ Кредиторська заборгованість	Табл..2 р.1.2.2/ Табл..2 р.2.2.3.