Определить: коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель ликвидности.

Актив	На нач. года	На конец года	Пассив	На нач. года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
На нач. года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы, А1			1. Наиболее срочные обязательства, П1			+200	+50
2. Быстро реализуемые активы, А2			2. Краткосрочные пассивы, П2			+500	+300
3. Медленно реализуемые активы, А3			3. Долгосрочные пассивы, П3			+100	+100
4. Трудно реализуемые активы, А4			4. Постоянные пассивы, П4			-800	-450
БАЛАНС			БАЛАНС

Решение:

Условия ликвидности баланса

• А₁>П₁, На нач.года 2000>1800; (На конец года рассчитайте по аналогии)

• А₂ > П₂, 3500 >3000;

• A₃ > П_З, 1200 >1100;

• А₄ < П₄. 4000<4800

Коэффициент абсолютной ликвидности =

= Наиболее ликвидные активы / (Наиболее срочные обязательства +

+ Краткосрочные пассивы);

Коэффициент абсолютной ликвидности нач.года = 2000 / (1800 + 3000) = 0,42

(На конец года по аналогии)

а₁*A₁ + а₂*А₂ + а_з*А₃

Общий показатель ликвидности = a₁*П₁ + а₂*П₂ + а₃*П₃

где а₁ = 1_; а₂ =0,5_; а_з=0,3

 

Общий показатель ликвидности н.г.=(1* 2000+0,5 * 3500 + 0,3*1200)/(1*1800 +0,5 *3000 + 0,3 *1100) =1,13. (На конец года по аналогии).

Вывод: На начало и конец года баланс предприятия считается абсолютно ликвидным. т.к. выполняются условия ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,02 (0,4-0,42), следовательно снижается доля краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены на дату составления баланса или другую конкретную дату. Общий показатель ликвидности снизился на 0,08 (1,05 – 1,13), следовательно, снижается ликвидность баланса.

 

Задача 5.Дать характеристику имущества предприятия по данным таблицы:

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
Всего имущества, тыс. руб. в том числе:			+800
1. Внеоборотные активы, тыс. руб.			+510
В % к имуществу			+5
2. Оборотные активы, тыс. руб.			+290
В % к имуществу			-5
Из них: 2.1. Материальные оборотные средства, тыс. руб.			+547
В % к оборотным средствам			+11
2.2. Денежные средства и краткосрочные фи­нансовые вложения, тыс. руб.			+470
В % к оборотным средствам	29,6	38,5 (1670/4340*100)	+8,9

Решение:

Внеоборотные активы в % к имуществу =1350 / 5400*100 = 25%

Оборотные активы в % к имуществу =4050/5400 *100 = 75%

Материальные оборотные средства в % к оборотным средствам =972/4050*100=24%

Денежные средства и краткосрочные фи­нансовые вложения в % к оборотным средствам =1200/4050*100=29,6%

Темп роста оборотных активов = 4340 / 4050 * 100 = 107,2%;

Темп роста внеоборотных активов=1860/1350*100=137,8%

ВЫВОД: общая величина имущества увеличилась на 800 т.р., в том числе: внеоборотные активы увеличились на 510 т.р., их удельный вес вырос на 5%, оборотные активы выросли на 290т.р. их удельный вес снизился на 5 %, из них материальные оборотные средства растут на 547 т.р., их удельный вес растет на 11%, но так как перевыполнение план по выпуску продукции составило 1 %, то предприятие работает удовлетворительно, прирост денежных средств составил 470 т.р., что меньше прироста кредиторской задолженности на 170 т.р. (640 – 470), следовательно ухудшается платежеспособность предприятия.

 

 

Задача 6.Сделать анализ источников формирования имущества предприятия по данным баланса:

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
Всего источников, т.р.в том числе:			+2400
1.Источники собственных средств, т.р.			+2322
В % к общей величине источников			+3
2. Источники заемных средств, т.р.			+78
В % к общей величине источников			-3
Из них: 2.1. долгосрочные заемные средства, т.р.			+304
В % к заемным средствам			+2
2.2. Краткосрочные заемные средства, т.р. руб.			+175
В % к заемным средствам			+1
2.3. Кредиторская задолженность, т.р.			-401
В % к заемным средствам			-3

Решение:

Сделаем расчет показателей по данным таблицы на начало года:

1.Источники собственных средств в % к общей величине источников =

=Источники собственных средств: Всего источников * 100%

Источники собственных средств в % к общей величине источников =

=17172 / 31800*100% = 54%

2.Источники заемных средств в % к общей величине источников =

=Источники заемных средств: Всего источников * 100%

Источники заемных средств в % к общей величине источников =

=14628 / 31800 *100= =46%

Долгосрочные заемные средства в % к заемным средствам =

=Долгосрочные заемные средства: Источники заемных средств * 100%

Долгосрочные заемные средства в % к заемным средствам =

=1755 / 14628*100=12%

Краткосрочные заемные средства в % к заемным средствам =

=Краткосрочные заемные средства: Источники заемных средств * 100%

Краткосрочные заемные средства в % к заемным средствам =

=5266 / 14628*100 = 36%

Кредиторская задолженность в % к заемным средствам =

=Кредиторская задолженность: Источники заемных средств * 100%

Кредиторская задолженность в % к заемным средствам =

=7607 / 14268*100 = 52%

(На конец года показатели определяются по аналогии).

Коэффициент независимости =

=Источники собственных средств: Всего источников

Коэф. независимости нач.года = 17172 / 31800 = 0,54;

Коэф. независимости кон.года = 19494 / 34200 = 0,57;

откл= 0,57-0,54 = +0,03

Коэффициент стабильности =

=(Источники собственных средств + Долгосрочные пассивы): Всего источников

Коэф.стабильности нач.года. = (17172+1755) / 31800 = 0,6;

Коэф.стабильности кон.года = (19494+2059) / 34200 = 0,63

откл= 0,63-0,6 = +0,03

Коэффициент финансирования =

= Источники собственных средств: Источники заемных средств

Коэф.финансирования нач.года = 17172 / 14628 = 1,17;

Коэф.финансирования кон.года = 19494 / 14706 = 1,33

откл=1,33-1,17 = +0,16

ВЫВОД: за год общая величина источников увеличилась на 2400т.р., в том числе собственные средства на 2322 т.р., их удельный вес вырос на 3%; заемные средства выросли на 78 т.р., их удельный вес снизился на 3 %, в том числе: долгосрочные кредиты выросли на 304 т.р., их удельный вес вырос на 2 %, краткосрочные кредиты выросли на 175 т.р., удельный вес вырос на 1%, кредиторская задолженность снизилась на 401 т.р., ее удельный вес снизился на 3%. Коэффициент независимости увеличился на 0,03, следовательно растет доля средств, вложенная собственником в имущество предприятия; Коэффициент стабильности вырос на 0,03, следовательно, растет доля средств, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансирования растет на 0,16, следовательно, растет доля собственных средств, которые предприятие направляет на финансирование предприятия.

 

 

Задача 7. По данным аналитической таблицы определить тип финансовой ситуации:

Показатели	Усл. обозн.	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1. Капитал и резервы		-136368	-156718	-20350
2. Внеоборотные активы				-13635
3. Наличие собственных оборотных средств		-196208	-202923	-6715
4. Долгосрочные обязательства
Продолжение таблицы
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат		-196208	-202923	-6715
6. Краткосрочные обязательства
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат		-196208	-202923	-6715
8. Общая величина запасов и затрат				-67718
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств		-335450	-274447
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат		-335450	-274447
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат		-335450	-274447
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0,0,0)	(0,0,0)

Решение:

· наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где - собственные оборотные средства;

на начало периода: ,

на конец периода: ,

изменение за период: ;

· наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат; на начало периода: ,

на конец периода: ,

изменение за период: ;

· общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат. на начало периода: ,

на конец периода: ,

изменение за период: .

на начало периода: ,

на конец периода: .

ВЫВОД: На протяжении рассматриваемого периода предприятие находится на грани банкротства, о чем свидетельствует его кризисное финансовое состояние. Недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общей величины основных источников формирования запасов и затрат сказались на общем финансовом положении предприятия.

В начале рассматриваемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-335450), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (-335450), недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (-335450). Отсюда мы видим, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, и имеет место следующий показатель: .

В конце рассматриваемого периода также наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-274447), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (-274447) и общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (-274447), т.е. имеет место следующий показатель: .

Поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд, то предприятие находится на грани банкротства.

В данной ситуации устойчивость может быть восстановлена наряду с оптимизацией структуры пассивов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

 

Задача 8. Определить наличие собственных оборотных средств (СОС) и рассчитать влияние факторов на их величину методом цепной подстановки: т.р.

Показатели, т.р.	На начало года	На конец года	Отклонения
Источники собственных средств			+70
Долгосрочные обязательства			+25
Внеоборотные активы			+16
Наличие собственных оборотных средств (СОС)			+79

Решение:

Наличие собственных оборотных средств= Источники собственных средств +Долгосрочные обязательства -Внеоборотные активы

Наличие собственных оборотных средств на начало года =210+50-190=70т.р.

Наличие собственных оборотных средств на конец года =280+75-206=149т.р.

Отклонение = 149 – 70 = +79 т.р.

За год наличие собственных оборотных средств увеличилось на 79 т.р., определю влияние факторов на их величину:

Расчеты	Источники собственных средств	Долгосрочные обязательства	Внеоборот-ные активы	Наличие собственных оборотных средств	Отклонение
1 расчет по плану					-
2 расчет 1 подстановка					+70
3 расчет 2 подстановка					+25
4 расчет 3 подстановка					-16

ВЫВОД: на изменение наличия собственных оборотных средств оказали влияние факторы:

1.из-за увеличения источников собственных средств на 70 т.р., наличие СОС растет на эту же сумму

2.из-за увеличения долгосрочных кредитов и займов на 25 т.р., наличие СОС растет на эту же сумму

3.из-за увеличения внеоборотных активов на 16 т.р., наличие СОС снижается на эту же сумму.

 

Задача 9. Сделать анализ структуры баланса организации по данным таблицы:

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Предельное теоретическое значение (нормативное)
	Текущие активы, т.р.
	Капитал и резервы, т.р.
	Внеоборотные активы, т.р.
	Наличие собственных оборотных средств (стр.2 - стр.3), т.р.
	Краткосрочная задолженность, т.р.
	Коэффициент текущей ликвидности (стр.1: стр.5), (Ктек)	1,878	1,743	Не менее 2,0
	Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками (стр.4: стр.1), (Ксос)	0,469	0,428	Не менее 0,1
Продолжение таблицы
	Коэффициент восстановления платёжеспособности (КВП)	-	0,838	Больше 1,0
	Коэффициент утраты платёжеспособности (КУП)	-	-	Больше 1,0

Сделайте вывод.

Решение:

Наличие собственных оборотных средств = Капитал и резервы- Внеоборотные активы

Наличие собственных оборотных средств нач.года=71720-61000=10720 т.р.

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Краткосрочная задолженность

Коэффициент текущей ликвидности нач.года = 22865 / 12190 = 1,878

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками = Наличие собственных оборотных средств / Текущие активы

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками нач.года = 10720 / 22865 = 0,469

(на конец года по аналогии).

Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности

КВП (КУП) = К тек к.г.+ У /12 * (К тек к.г. - К тек, н.г.)

где У – период восстановление платежеспособности;при восстановление платежеспособности У = 6 месяцев; а при утрате У = 3 месяца.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года 1,743, что меньше 2, следовательно, организация является неплатежеспособной, поэтому определяем коэффициент восстановления платежеспособности.

КВП= 1,743+ 6/12* (1,743-1.876) = 0,838

ВЫВОД: К оэффициент восстановления платежеспособности составил 0,838, что меньше 1, следовательно у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

 

 

Задача 10. Сделать анализ рентабельности. Рассчитайте влияние факторов на рентабельность капитала способом абсолютных разниц по данным таблицы:

 

Показатели	Предшест­вующий период	Отчётный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А
1.Прибыль от продаж, т.р.			+220
2. Выручка от реализации продукции, т.р.			+1000
3. Среднегодовая стоимость капитала т.р.			+1333
4.Рентабельность реализованной продукции, %	12,5	13,5	+1
Продолжение таблицы
5.Коэффициент оборачиваемости капитала, обороты			+2
6. Рентабельность капитала, % в том числе за счёт изменения:	1,25	1,125	-0,125
6. 1.Рентабельности продукции	X	X	+2,5	X
6.2. Коэффициента оборачиваемости капитала	X	X	-1,5	X

Сделайте вывод.

Решение:

Рентабельность капитала = Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость капитала *100%

Рентабельность капитала предш. период =500/4000*100=12,5%

Рентабельность продукции = Прибыль от продаж / Выручка от реализации продукции * 100%

Рентабельность продукции предш. период = 500/5000*100=10%

Коэффициент оборачиваемости капитала = Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость капитала

Коэффициент оборачиваемости капитала базисный = 5000/4000=1,25 (оборота)

(Показатели за отчетный период рассчитываются по аналогии)

Темп роста = Отчётный период / Предшест­вующий период * 100%.

Темп роста прибыли от продаж = 720 / 500 * 100% = 144%.

Темп роста выручки = 6000 / 5000 * 100% = 120% и т.д.

Рассчитаем влияние факторов на рентабельность капитала способом абсолютных разниц:

1. влияние изменения рентабельности продукции = ((12 - 10) * 1,25) = +2,5%;

2.влияния изменения коэффициента оборачиваемости = ((1,125 – 1,25) * 12) = - 1,5%

ВЫВОД: Рентабельность капитала увеличилась на 1 %, в результате следующих факторов:

1.из-за увеличения рентабельности продукции на 2 %, рентабельность капитала растет на 2, 5 % ((12 - 10) * 1,25)

2.из-за снижения коэффициента оборачиваемости на 0,125, рентабельность капитала снижается на 1,5% ((1,125 – 1,25) * 12).

Следовательно, предприятие работает более эффективно.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Литература:

1.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ;

2.Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации"» (ПБУ 4/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н, от 08.11.2010 N 142н);

3.Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации(в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 24.03.2000 N 31н, от 18.09.2006 N 116н, от 26.03.2007 N 26н, от 25.10.2010 N 132н, от 24.12.2010 N 186н, с изм., внесенными решением Верховного Суда РФ от 23.08.2000 N ГКПИ 00-645);

4.Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказов Минфина России от 05.10.2011 N 124н, от 17.08.2012 N 113н, от 04.12.2012 N 154н).

5.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова (и др.) – М.: Издательство «Омега- Л», 2013. – 388 с.: ил., табл.

6.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / С.Г.Чеглакова. – М.: Дело и Сервис, 2013. – 288с.

7.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.

8.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби. Изд-во Проспект. 2008. – 424с.

9.Кутер М.И., Уланова И.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб.пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 256 с.

10.Любушин, Н.П.Финансовый анализ: учебник /Н.П. Любушин.-Эксмо-Пресс,2009-336 с.

11.Сорокина Е.М. Бухгалтерская и финансовая отчетность организаций: учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 192 с.

 

 

 

[1] Согласно информации Минфина РФ от 4 декабря 2012 г. N ПЗ-10/2012 в составе годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2012 г. отчет о прибылях и убытках должен именоваться отчетом о финансовых результатах