Основні класифікаційні ознаки ризиків та його типів

Класифікаційна ознака	Види ризиків
Залежно від можливого результату	чистий ризик; спекулятивний ризик
За ступенем об’єктивності та суб’єктивності рішень	з об’єктивною; суб’єктивною; об’єктивно-суб’єктивною ймовірністю
За кількістю суб’єктів ризику	індивідуальний; груповий
За ситуацією	стохастичний (в умовах невизначеності); конкурентний (в умовах конфлікту)
За ступенем обґрунтованості прийняття ризику	обґрунтовані ризики; частково обґрунтовані; авантюрні ризики
За джерелом виникнення ризику	ризик, пов’язаний із господарською діяльністю; ризик, пов’язаний з особою підприємця; ризик, пов’язаний з нестачею інформації про стан зовнішнього середовища
За видами діяльності підприємства	виробничий ризик; фінансовий ризик; інвестиційний ризик; валютний ризик; юридичний ризик; страховий ризик; інноваційний ризик
За ступенем належності до підприємницької діяльності	підприємницький ризик; непідприємницький ризик
За рівнем виникнення	ризики мікрорівня; ризики галузевого походження; ризики міжгалузевого походження; регіональні ризики; державні ризики; глобальні (міжнародні, всесвітні) ризики
За сферою походження	соціально-політичний ризик; адміністративно-законодавчий ризик; виробничий ризик; комерційний ризик; фінансовий ризик; природно-екологічний ризик; демографічний ризик; геополітичний ризик
За частотою виникнення	одноразові (короткострокові); багаторазові (постійні)
За ступенем системності	несистемні (унікальні) ризики; системні ризики
За відповідністю допустимим межам	допустимі ризики; критичні ризики; катастрофічні ризики
За адекватністю часу ухвалення рішення про реагування на реалізовані ризики	ризики попереджувальної групи; поточні ризики; запізнілі ризики
За можливістю прогнозування	прогнозовані ризики; ризики, що частково не прогнозуються (форс-мажорні); непрогнозовані ризики
За ступенем впливу на діяльність суб’єкта господарювання під час реалізації ризику	негативний ризик; нульовий ризик; позитивний ризик

Розроблення бюджетів господарюючого суб’єкта повинно здійснюватися з урахуванням системи ризиків, що зумовлюються низкою чин­ників: фактором часу, відсутністю повної інформації, непрогнозованими випадковими подіями, недостатньою кваліфіка­цією розробників бюджетів тощо.

9.2. Врахування ризиків в процесі бюджетного планування. Імовірність невиконання бюджету та вимірювання ризику. Ціна ризику.

При розробленні бюджетів на четвертому етапі бюджетного планування доцільно врахо­вувати дві основних групи ризиків: перевищення витрат чи видатків, втрати чи недоотримання доходів чи надходжень. На­приклад, для бюджету доходів та витрат характерними є такі ризики:

1) ризик втрати чи недоотримання доходів;

2) ризик перевищення витратної частини, що може призве­сти до втрати частини прибутку чи отримання збитків.

Для бюджету руху грошових коштів відповідно характерні такі ризики:

1. Ризик втрати чи недоотримання надходжень.

2. Ризик перебільшення видаткової частини, що може при­звести до втрати платоспроможності та виникнення касових розривів.

Що стосується бюджету активів і пасивів, то тут існують ризики структури бюджету, які є похідними від рівня виконан­ня бюджету доходів та витрат і бюджету руху грошових коштів.

Форма бюджету з урахуванням ризиків наведена в таблиці 9.2.

Таблиця 9.2

Форма бюджету доходів та витрат підприємства

З урахуванням ризиків

№ пп	Найменування бюджетних статей	Планові бюджетні показники без урахування ризиків, грн..	Питома вага статей у загальному обсязі доходів чи витрат, %	Ризик недоотримання доходів чи перевищення витрат	Обсяг потенційного недоотримання доходів чи перебільшення витрат, грн
1.	Доходи, всього
1.1.
1.2.
…
2.	Витрати, всього
2.1.
2.2.
…
	Разом	−	−	Міра ризику	Ціна ризику

Врахування ризиків у процесі бюджетного планування до­цільно здійснювати у такій послідовності:

1. Виявлення всіх потенційних ризиків та їх ідентифікація з метою формування інформаційної бази для подальшого оціню­вання впливу ризиків. Попри велике різноманіття видів ризиків, при розробцібюджетів насампередл їх доцільно поділяти на ризики зовнішнього та внутріш­нього середовища. Прикладами ризиків зовнішнього середо­вища є несприятливі зміни у податковому та митному зако­нодавстві, розвиток інфляційних процесів, зростання бан­ківських кредитних ставок, зниження платоспроможності споживачів тощо. Прикладами ризиків внутрішнього сере­довища є ризики низької кваліфікації працівників, нестачі необхідної інформації при прийнятті управлінських рішень, плинності кадрів тощо.

2. Оцінювання впливу потенційних ризиків на бюджетні по­казники. Оскільки ризик є ймовірнісною категорією, то для оцінювання його впливу на бюджетні показники, як прави­ло, використовують статистичні та експертні методи, а та­кож методи побудови моделей випадкових процесів (у тому числі побудову дерева сценаріїв). За одним із підходів для оцінювання впливу потенційних ризиків доцільно розраховувати коефіцієнт комерційного ризику (Ккр):

Ккр = ,

де Зі − прогнозований обсяг збитків за бюджетними статтями внаслідок виникнення ризиків у плановому бюджетному періоді, гр. од.; Дj − очікуваний обсяг отриманих доходів у плановому бюджетному періоді, гр. од., n − кількість бюджетних статей; m − кількість статей доходів.

Якщо Ккр < 5%, то очікувані втрати внаслідок виникнення ризиків вважаються низькими; якщо 5% < Ккр < 10%, то втрати вважаються середніми; при 10% < Ккр < 20% - високими; коли ж Ккр > 20%, то втрати вважаються дуже високими.

За іншим підходом оцінювання ризиків у процесі форму­вання бюджетів організації доцільно здійснювати шляхом роз­рахунку таких показників − ймовірність невиконання бю­джетів, міра ризику та ціна ризику, − які надалі слугуватимуть критеріями вибору оптимальних бюджетів із системи альтернативних бюджетів.

Міра ризику є інтегральним рівнем впливу окремих складових доходів та витрат, що включає пріоритетність ри­зиків, виражається у відсотках.

Ціна ризику − це вартісна оцінка можливих втрат від недоотримання запланованих доходів і перевищення вит­рат при виконанні бюджетів.

3. Вибір оптимального варіанта бюджету із урахуванням впливу потенційних ризиків. Невід'ємною умо­вою прийняття раціональних управлінських рішень щодо ви­бору оптимальних бюджетів є розгляд альтернативних варіантів бюджетів з урахуванням різноманітних прогнозів розвитку подій. Вибір та затвердження оптимального бюджету доцільно здійснювати з урахуванням розрахунку та аналізу вищенаведених показників (ймовірність невиконання бюджету, міра ризику, ціна ризику).

4. Підбір та застосування методів управління ризиками. ( Розглянемо цей етап більш детально у наступному питанні).

Доцільно зауважити, що вищенаведені етапи ура­хування ризиків найпвніше проявляються при розробленні бюджету доходів та витрат, але їх можна використовувати і стосовно бю­джету руху грошових коштів, інвестиційного бюджету, опера­ційних бюджетів тощо.