Анализ бухгалтерского баланса. Разработка аналитического баланса. Вертикальный горизонтальный анализ. Анализ активов организации и источников их формирования.

Цент. место в составе отч. занимает бух. баланс. Баланс – это свод данных на конец отч. периода, он не отражает состояние средств пред-я в течение отч. периода. Бух. баланс хар-ет фин. полож-ие орг. на отчетную дату.

Анал. Показ-ли по данным баланса: состав, структура и динамика статей актива и пассива; наличие собственного оборотного капитала; величина чистых активов организации;коэффициенты платежеспособности; коэффициенты финансовой устойчивости

Построение аналитического баланса Анализ баланса начинается с построения анал. баланса. В этом случае происходит уплотнение баланса, т.е. представление в нем только агрегированных данных по основным разделам актива и пассива. При формировании агрегированного баланса производятся следующие преобразования:

Построение аналитического баланса

Исходный баланс	Агрегированный баланс
АКТИВ
Сырье, материалы, НДС по приобретенным ценностям	Производственные запасы
Товары отгруженные, Дебиторская задолженность (сроком до 12 мес.), Векселя к получению	Дебиторская задолженность
Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения	Денежные средства
Дебиторская задолженность со сроком более 12 мес.	В составе Внеоборотных активов (Прочие внеоборотные активы)
ПАССИВ
Раздел III «Капитал и резервы», стр. 640 «Доходы будущих периодов» стр. 650 «Резервы предстоящих расходов»	Собственный капитал
Целевые финансирования	В составе заемных средств
Задолженность перед бюджетом, Задолженность перед внебюджетными фондами	Расчеты с бюджетом (в составе кредиторской задолженности)

Структура агрегированного баланса

Актив	Пассив
1. Внеоборотные активы: 1.1. Основные средства 1.2. НМА 1.3. Незавершенное строительство 1.4. Долгосрочные финансовые вложения 1.5. Прочие внеоборотные активы	1. Собственный капитал:
2. Оборотные активы 2.1. Производственные запасы 2.2. Дебиторская задолженность2.3. Денежные средства	2. Заемный капитал: 2.1. Долгосрочные займы 2.2. Краткосрочные займы 2.3. Кредиторская задолженность
Баланс	Баланс

В результате анализа по анал. балансу можно опр-ть, как изменилась стоимость имущества и его источники за анализ-мый период, какова доля каждого элемента в общей стоимости имущ-тва и его источ-в, как изменилась структура имущества и его источников, а также дать оценку этим изменениям.

Анализ бух. баланса проводят методами верт. и гор. анализа. Гори. анализ заключается в сравнении результатов хоз. деят. с данными прошлых периодов. В результате гориз. ан-за опр-тся изменение абсолютных величин за анал-емый период. Верт. анализ – это представление баланса в виде относит. показ-лей – уд. вес каждой ст. баланса в его общем итоге, а также ан-з изменений в структуре.

В результате общей оценки структуры и динамики активов и пассивов орг. можно опред-ть пол. и отр. тенденции.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса является: увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом; превышение темпа прироста оборотных активов над темпом прироста внеоборотных активов; превышение собственного капитала организации над заемным и темпа его роста над темпом роста заемного капитала; равенство темпа прироста дебиторской и кредиторской задолженности; превышение доли собственных средств в оборотных активах 10%; отсутствие в балансе статьи «непокрытый убыток».

Положительные тенденции:

- увеличение в абсолютном выражении валюты баланса,

- собственный капитал превышает внеоборотные активы,

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации проводят с помощью финансовых коэффициентов.

Показатели платежеспособности:

1. Собственные оборотные средства (СОС). Может рассчитываться двумя способами:

а) СОС = Собственный капитал (Итог III раздела баланса) – Внеоборотные активы (Итог I). Показывает, какая часть собственного капитала служит источником покрытия его текущих активов (оборотных средств).

б) СОС = Оборотные активы (Итог II) – Краткосрочные пассивы (Итог V). Показывает ту сумму оборотных средств, которая остается в распоряжении предприятия после проведения расчетов по краткосрочным обязательствам.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочная задолженность. Нормативное значение Кал – 0,2 – 0,25.

3. Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. Кпл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочная задолженность. Нормативное значение Кпл – 07-0,8. Желательно Кпл ≥ 1.

4. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Рассчитывается отношением всех оборотных активов к сумме краткосрочная задолженности: Кто = оборотные активы / Краткосрочная задолженность. Оптимальное значение Ктл – 2. Необходимое значение Ктл – 1,5.

Одной из задач анализа финансовой отчетности является оценка имущественного состояния организации, структуры и источников формирования акта. Нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут значительно ухудшить финансовое положение организации. В процессе анализа активов в первую очередь изучаются изменения в составе и структуре и дается оценка этих изменений. При анализе сопоставляют темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов - это означает формирование более мобильной структуры активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов, может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что вызывает рост потребности в общем объеме оборотных активов.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (Ккап). Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Ккап = Заемный капитал стр. (590 + 690) / Собственный капитал (490). Нормативное значение – не выше 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб). Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств. Коб = (Собственные средства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы. Нормативное значение – не ниже 0,1.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кнез). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Отражает степень независимости организации от заемных источников. Кнез = Собственный капитал / Валюта баланса. Нормативное значение – 0,4-0,6.

4. Коэффициент финансирования (Кфин). Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Кфин = Собственный капитал / Заемный капитал. Нормативное значение – Кфин ≥0,7. Желательно – 1,5.

5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у). Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Кф.у = (Собственный капитал + Долгосрочные займы) / Валюта баланса. Нормативное значение – Кф.у ≥ 0,6. Оборотные активы – это предметы труда, которые полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, услуг). Состав оборотных активов: - производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонтов;- затраты на незаконченную продукцию: незавершенное производство, расходы будущих периодов;- готовая нереализованная продукция: продукция на складах предприятия, отгруженная продукция; - денежные средства и расчеты: денежные средства в кассе и на счетах в банке, дебиторская задолженность.

Анализ динамики и структуры оборотных активов проводится методами горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ заключается в сравнении общей суммы оборотных активов, в том числе по элементам, с данными прошлых периодов. В результате горизонтального анализа определяется изменение абсолютных величин за анализируемый период. Вертикальный анализ – это представление оборотных активов в виде относительных показателей – удельный вес каждого элемента оборотных активов в его общем итоге, а также анализ изменений в структуре оборотных активов.

Показатели оборачиваемости:

1) Скорость оборота (коэф-т оборач-сти)=Выручка от продаж/ Ср. годовая стоимость активов

2) Период оборота (в днях)= 365 дн. /коэф-т оборачиваемости = Ср. годовая ст-ть активов*365/выручку от продаж

Частные показатели оборачиваемости:

1) Оборачиваемость оборотных средств = Выручка от продаж /Ср. годовую ст-ть оборотных средств.

2) Оборачиваемость запасов = Выручка от продаж /ср. годовую ст-ть запасов

3) Оборачиваемость денежных средств = Выручка от продаж/ ср. годовую величину денежных средств

4) Оборачиваемость дебет. задолженности = Выручка от продаж / ср. годовую дебет. задолженность

5) Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка от продаж/ ср. годовую кредит. задолженность

51. Анализ отчета о прибылях и убытках. Показатели рентабельности и методы их расчетов. Факторный анализ показателей рентабельности

Отчет предназначен для характеристики фин. рез. деятельности организации за отчетный период.

Фин. рез. – это конечный экон. итог деят. орг., который выражается в виде прибыли или убытка. Прибыль = доходы – расходы. Убыток – это превышение расходов над доходами. Основными статьями отчета являются доходы и расходы.