Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ:  Археология Биология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия ЭкологияТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву 
Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Глава 1. Анализ финансового состояния организацииСтр 1 из 9Следующая ⇒
Имени Ивана Федорова»
Институт коммуникации и медиабизнеса Кафедра «Экономика и менеджмент медиабизнеса»
Курсовая работа по дисциплине «Бизнес-консалтинг» на тему: "Экономический анализ на примере ОАО «Связной»
Студента (ки) группы ДЭмБ-4-2 Хайдаров
Научный руководитель П.Н. Шаронин
Москва Оглавление Введение. 3 Глава 1. Анализ финансового состояния организации. 4 1.1 Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение. 4 1.2 Общая оценка размещения капитала и источников его формирования. 7 1.3 Анализ финансовой устойчивости. 13 1.4 Анализ ликвидности баланса и его платежеспособности. 19 1.5. Анализ деловой активности. 24 1.6 Анализ оборотных активов. 31 1.7. Анализ движения денежных средств. 41 1.8. Анализ эффективности использования денежных потоков. 51 1.9 Анализ капитала организации. 53 1.10. Анализ чистых активов. 64 1.11 Анализ вероятности банкротства. 70 Глава 2. Анализ финансовых результатов организации. 79 2.1 Задачи, основные направления анализа финансовых результатов деятельности организации и его информационное обеспечение. 79 2.2 Общая оценка динамики и структуры прибыли. 81 2.3 Анализ прибыли от продаж.. 84 2.4 Анализ прочих доходов и расходов. 89 2.5 Анализ показателей рентабельности. 92 Рекомендации. 104 Заключение. 105 Список литературы.. 107
Введение Экономический анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе - это его основная цель. С его помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, вырабатывается экономическая стратегия ее развития. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки. Благодаря знанию техники и технологии экономического анализа менеджеры могут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить верные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа необходимо каждому, кому придется участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия именно поэтому данная тема является актуальной.
Экономический анализ является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет дисциплины, изучаемые в рамках экономических специальностей. Он основывается на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности организации. Целью данной курсовой работы является освоение основ экономического анализа на примере ОАО "Связной". Глава 1. Анализ финансового состояния организации Таблица 1.1- Сравнительный аналитический баланс по активу
Вывод к таблице 1.1 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - общая сумма активов в исследуемой организации в 2012 году по сравнению с 2011 уменьшилась на 209618 тыс. рублей или на 86,1 %, что является негативным моментом, при этом уменьшение произошло из-за уменьшения оборотных активов;
-внеоборотные активы увеличились на 98770 тыс. рублей или на 135,2 %, что является положительным моментом; - оборотные активы уменьшились на 308388 тыс. рублей или на 21,508%, в основном за счет уменьшения запасов и НДС (на 700343 тыс. рублей или на 96,553 %); положительным моментом для оборотных активов стало увеличение дебиторской задолженности (на 349936 тыс. рублей или на 57,94 %), денежных средств и денежных эквивалентов (на 42019 тыс. рублей или на 40,191 %). - разные темпы роста отдельных элементов актива баланса вызвали изменения в его структуре: удельный вес внеоборотных активов увеличился на 8,397 % и соответственно удельный вес оборотных активов сократился, на 8,397, что свидетельствует о снижении мобильности активов.
Таблица 1.2- Сравнительный аналитический баланс по пассиву
Вывод к таблице 1.2 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - в общей сумме капитала собственный капитал занимает 2,708 % в 2011 году и 3,53 % в 2012 году, а заемный 97,292 % в 2011 году и 96,47 % в 2012, что является негативной тенденцией и свидетельствует о перераспределении капитала в пользу собственного. - общая сумма пассива организации в 2012 году по сравнению с 2011 уменьшилась на 209618 тыс. рублей или на 2,411 % что является положительным моментом; -собственный капитал и резервы в отчетном году, по сравнению с предыдущим, увеличился на 4990 тыс. рублей или на 12,227 %, что является положительным моментом и свидетельствует об увеличении собственных средств организации; -при этом уменьшение произошло в основном за счет снижения краткосрочных обязательств на 214608 тыс. рублей или на 14,638 %. Пример оценочных обязательств: Если на отчетную дату работники организации были персонально под роспись уведомлены о предстоящем увольнении, то оценочное обязательство в отношении выходных пособий увольняемым работникам подлежит признанию. Оценочные обязательства отражаются в бухгалтерском учете на счете 96 «Резервы предстоящих расходов». Таблица 1.3 - Уточненная сумма собственного капитала
Вывод к таблице 1.3 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - в 2012 году по сравнению с 2011 уточненная сумма собственного капитала увеличилась почти в 1,5 раза, а именно на 4990 тыс. рублей или на 112,227 % за счет увеличения капитала и резервов.
Таблица 1.4- Уточненная сумма заемного капитала
Вывод к таблице 1.4 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - в 2012 году по сравнению с 2011 уточненная сумма заемного капитала уменьшилась на 214608 тыс. рублей или на 85,362 %. -на исследуемый показатель оказывают отрицательное влияние различные факторы: - снижение краткосрочных обязательств на 214608 тыс. рублей или на 85,362 %.
Таблица 1.6 - Классификация типа финансового состояния организации
Вывод к таблице 1.6 Трехкомпонентный показатель ОАО как в 2011 году, так и в 2012 году принимает значение S={0, 0, 1}. Это свидетельствует о том, что в организации, как в прошлом, так и в отчетном году, неустойчивое финансовое состояние. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженная с нарушением платежеспособности. Организации грозит банкротство. Таблица 1.7- Анализ финансовой устойчивости на основе расчета финансовых коэффициентов
Продолжение к таблице 1.7
Вывод к таблице 1.7 Вывод к таблице 1.7 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - в исследуемой организации наблюдается следующие значения исследуемых коэффициентов: -коэффициент концентрации собственного капитала как в 2011 (0,03), так и в 2012 (0,04) годах не соответствуют нормативным значениям, что является негативным моментом и свидетельствует о небольшом удельном весе собственного капитал организации в валюте баланса; -коэффициент маневренности в 2011 году был близок к нормативному значению (0,79), а в 2012(2,75), замечается отрицательная динамика, что является негативным моментом и свидетельствует о разных темпах роста собственных оборотных средств и собственного капитала; -коэффициент финансовой устойчивости как в 2011 году (0,03), так и в 2012 году (0,04), не соответствует нормативному значению, что является негативным моментом и свидетельствует о маленьком удельном весе собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса; -коэффициент финансирования и в 2011, и в 2012 году также не принимает нормативного значения, что является негативным моментом и свидетельствует о преобладании заемного капитала над собственным;
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2012 году поднялся до отметки и достиг 0,11, что явилось положительным моментом и означает увеличении в отчетном году собственных средств; - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами по сравнению с 2011 в 2012 году намного превышает минимальное значение, что свидетельствует о способности организации покрывать свои запасы собственными средствами, также наблюдается улучшение данного коэффициента в динамике, что, безусловно, является положительным моментом. Практические рекомендации - организации необходимо доводить коэффициенты финансовой устойчивости до нормативных значений; - важнейшим фактором улучшения финансовой устойчивости организации является уменьшение удельного веса заемного капитала в валюте баланса, в основном за счет погашения кредиторской задолженности. Таблица 1.8 – Анализ ликвидности баланса
Вывод к таблице 1.8 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - в исследуемой организации на 2011-2012 года получены следующие соотношения ликвидности бухгалтерского баланса: 2011 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4 2012 год: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4 - как в 2011, так и в 2012 году в организации не наблюдается абсолютной ликвидности баланса, т. к. А1≤П1, т. е. наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств; -для увеличения денежных средств организации необходимо оптимизировать расходы; - остальные соотношения ликвидности бухгалтерского баланса, как в 2011, так и в 2012 годах не соответствуют установленным нормам, т. е. А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Таблица 1.9- Расчеты показателей ликвидности
Вывод к таблице 1.9 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: - текущая ликвидность исследуемой организации в 2011 году была отрицательной, равной 757581 тыс. рублей, и в 2012 году тыс. рублей, т.е. увеличилась на 606563 тыс. рублей; -перспективная ликвидность исследуемой организации в 2011 году была 725348 тыс. рублей, а в 2012 году 25005 тыс. рублей, т. е. не наблюдается положительная динамика; - все выше сказанное не является положительным моментом для деятельности организации. Таблица 1.10 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Вывод к таблице 1.10 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующий аналитические выводы: -в пределах нормы как в 2011 году, так и в 2012 лежат коэффициенты промежуточной ликвидности (0,978 в 2011 и 8,97 в 2012) и доля оборотных средств в активах организации, также положительным моментом является уменьшение на 0,08 в динамике коэффициента маневренности; - приближается к нормативным ограничениям коэффициент текущей ликвидности, что свидетельствует об улучшении структуры капитал в 2012 году по сравнению с 2011 годом; - нормативным значениям не соответствуют следующие коэффициенты: - общий показатель ликвидности, что свидетельствует о том, что суммы всех ликвидных средств организации меньше суммы всех ее обязательств; -коэффициент абсолютной ликвидности, что свидетельствует о том, что денежных средств организации не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств; - коэффициент обеспеченности оборотными активами. Анализ деловой активности Деловая активность организации проявляется в повышении уровня эффективности использования ее ресурсов и ускорения оборачиваемости оборотных активов, а также степени выполнения заданий бизнес плана. Выделяются следующие оптимальные соотношения основных показателей деятельности организации: Jприб.д.р>JQ>Jаван.кап.>100%, т.е 1) Темпы роста авансированного капитала организации выше 100%, что в свою очередь отражает возрастание экономического потенциала организации; 2) Выручка возрастает более высокими темпами роста, чем сумма авансируемого капитала, что свидетельствует о более эффективном использовании ресурсов организации; 3) Прибыль до налогообложения возрастает более высокими темпами роста, чем выручка, что является следствием относительного снижения издержек производства. При оценке деловой активности целесообразно определять и анализировать динамику изменения следующих показателей деловой активности: 1) Производительность труда (q), которая определяется отношением объема выручки (Qвыр.) к средней численности персонала (Р): q= Qвыр./P, (1.25) Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом; 2) Ресурсоотдача (коэффициент общей оборачиваемости капитала, Крес) характеризует объем продаж продукции, приходящийся на 1 рубль средств, вложенных в организацию, т.е на 1 рубль общей величины капитала (ВБ): Крес=Qвыр./ВБ, (1.26) Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом; 3) Фондоотдача основных средств, которая показывает эффективность использования средств организации, и определяется отношением выручке (Qвыр.) к сумме основных средств (Sос.): Ф= Qвыр./Sос, (1.27) Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом; 4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.СК) показывает оборачиваемость собственного капитала и определяется отношением выручки к величине собственного капитала (СК): Коб.СК=Qвыр./СК, (1.28) Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом; 5) Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) активов (Кобор.моб), который показывает скорость оборачиваемости всех оборотных активов и определяется отношением выручки к величине оборотных активов: Кобор.моб=Qвыр./ОА, (1.29) Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом; 6) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Кобор.зап), который показывает число оборотов запасов (Z) и НДС за анализируемый период и определяется путем отношения выручки к величине запасов и НДС: (Кобор.зап)=Qвыр./(Z+НДС), (1.30) Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом; 7) Средний срок оборачиваемости запасов и НДС в днях, который определяется путем отношения 365 к коэффициенту оборачиваемости запасов и НДС: Ср.С.О=365/ Кобор.зап, (1.31) Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом; 8) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Кобор.ГП), который показывает скорость оборачиваемости готовой продукции, свидетельствует о величине спроса на готовую продукцию, и определяется отношением выручке к сумме готовой продукции(ГП): (Кобор.ГП)=Qвыр./ГП, (1.32) Увеличения этого показателя в динамике является положительным моментом и свидетельствует о росте спроса на продукцию в организации; 9) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобор.Дт), который показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией, и рассчитывается отношением выручки к величине дебиторской задолженности (Дт): (Кобор.Дт)=Qвыр./Дт, (1.33) Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом; 10) Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, который показывает средний срок погашения дебиторской задолженности и определяется путем отношения 356 к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности: Ср.С.О=365/ Кобор.Дт, (1.34) Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом; 11) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кобор.Кт), который показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставленного организации и определяется как отношение выручки к величине кредиторской задолженности (Кт): Кобор.Кт=Qвыр./Кт, (1.35) Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом; 12) Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, который определяет средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам и рассчитывается путем деления 365 (количество дней в году) на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: Ср.С.О=365/ Кобор.Кт, (1.36) Уменьшение этого показателя в динамике является положительным моментом и свидетельствует о сокращении срока возврата организацией своих долгов; 13) Продолжительность операционного цикла (fопер.цикл), которая определяется как сумма среднего срока оборачиваемости запасов и НДС и среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности: fопер.цикл=Ср.С.Озап.НДС+Ср.С.О.Дт, (1.37) Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом; 14) Продолжительность финансового цикла (fфин.цикл), который определяется как разность операционного цикла и среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности: fфин.цикл= fопер.цикл – Ср.С.ОКт, (1.38) Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом [7]. Показатель численность персонала для исследуемой организации был взят из сводного годового отчета ОАО, опубликованным на официальном сайте организации. Анализ показателей деловой активности ОАО представлен в таблице1.11 Таблица 1.11 - Анализ деловой активности
Вывод к таблице 1.11 Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы: В исследуемой организации в отношении деловой активности в 2012 году по сравнению с 2011 негативным моментом является: - уменьшение ресурсоотдачи, т. е. общей оборачиваемости капитала на 1,19 или на 64,26 %; - уменьшение фондоотдачи на 29,93 руб. или на 56,38 % из-за высокого темпа роста выручки по сравнению с темпом снижения основных средств; - уменьшился коэффициент оборачиваемости (число оборотов) оборотных (мобильных) средств на 1,02 или на 70,77 %, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота (интенсивности использования активов); - уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,39 ил на 35,06 %, т.е. уменьшение числа оборотов, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота (интенсивности использования активов); - увеличение среднего срока оборота дебиторской задолженности на 81,45 дня или на 285,2 %, что приводит к дополнительному затруднению; - увеличение продолжительности операционного цикла на 31,92 или на 132,975 %, что свидетельствует о росте среднего срока оборачиваемости запасов и НДС и дебиторской задолженности, в общем; - уменьшение продолжительности финансового цикла на 25,76 или на 359,415 %; - уменьшение производительности труда на 29686,54 или на 31,87 %; в организации стало работать больше персонала, но выручка снизилась; - уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,2 или на 64,91 % и увеличение ее срока оборачиваемости на 57,68 дней или на 154,04 %, привело к дополнительному вовлечению кредиторской задолженности и дополнительному увеличению заемного капитала, что негативно влияет на удельный вес собственного капитала в структуре капитала исследуемой организации.
Положительным моментом явилось: - уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитал на 62,14 или на 49,39 %, что свидетельствует о снижении скорости оборота (интенсивности использования активов); - увеличение коэффициента оборачиваемости запасов и НДС на 104,18 или на 1607,67 %, что свидетельствует об ускорении оборота (интенсивности использования активов); - уменьшение среднего срока оборачиваемости запасов и НДС на 49,53 дня или на 6,23 %, что привело к дополнительному вовлечению;
Анализ оборотных активов Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год). Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы). Оборотные активы являются одной из двух групп активов организации. Капитал организации, вложенный в запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, т.е. в оборотные активы, называется оборотным капиталом. Задачи анализа оборотных активов состоят в следующем: - дать общую оценку динамике, структуре и оборачиваемости оборотных активов в целом; - проанализировать состав, динамику, структуру и оборачиваемость запасов и НДС; - изучить состав, динамику, структуру и оборачиваемость дебиторской задолженности; - проанализировать состав, динамику, структуру и оборачиваемость денежных средств и денежных эквивалентов; - дать рекомендации по улучшению структуры оборотных активов и ускорения их оборачиваемости; - установить источники формирования оборотных активов; - проанализировать состав и структуру оборотных средств по степени риска вложения капитала; - по материалам анализа разработать мероприятия по улучшению использования оборотных активов. Источниками информации для анализа оборотных активов служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, регистры бухгалтерского учета. При анализе оборотных активов необходимо произвести анализ динамики, структуры и объема оборотных активов в целом, а также динамику, объем и структуру запасов и НДС, дебиторской задолженности и денежных средств и денежных эквивалентов. Далее необходимо проанализировать оборачиваемость всех элементов оборотных активов. Для характеристики оборачиваемости оборотных активов и их элементов необходимо определять следующие показатели: 1) Коэффициент оборачиваемости или количество оборотов (Кобор.), которое совершено за анализируемый период оборотными активами, который находится путем отношения выручки к величине оборотных активов, т.е. Кобор = Qвыр./ОА, (1.39) Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом; 2) Длительность одного оборота в днях (Одн.), т.е. средний срок, за который возвращаются вложенные производственно-коммерческие денежные средства организации, и определяется отношением 365 к коэффициенту оборачиваемости, т.е. Одн = 365/ Кобор, (1.40) Уменьшение данного показателя является положительным моментом; 3) Высвобождение или вовлечение (В/В) средств в оборот в связи с ускорением (замедлением) их оборачиваемости, которое определяется отношением произведения разности длительности одного оборота в отчетном году и предыд
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Последнее изменение этой страницы: 2017-02-05; просмотров: 217; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.21.93.44 (0.15 с.) |
