Оцінка інвестицій на дату балансу

При складанні звітності застосовуються наступні методи оцінки: за справедливою вартістю, за амортизованою собівартістю і за методом участі в капіталі (рис. 4.6).

Рис. 4.6. Оцінка фінансових інвестицій в балансі

 

За справедливою вартістю відображаються всі інвестиції, крім інвестицій, що утримуються підприємством до їх погашення або обліковуються за методом участі в капіталі, а також інвестиції, справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо (з урахуванням зменшення корисності інвестицій).

Визначення справедливої вартості відбувається наступним чином (рис. 4.7).

 

Рис. 4.7. Порядок визначення справедливої вартості

За амортизованою собівартістю відображаються інвестиції, не призначені для продажу (друга група). Вони включають інвестиції в боргові цінні папери та акції.

Як правило, інвестиції в боргові цінні папери здійснюються з метою одержання доходу у вигляді відсотків і утримуються підприємством до погашення (інвестиції в облігації, векселі), тому вони оцінюються за амортизованою собівартістю.

Якщо інвестицію придбано за вартістю, меншою за номінальну, то вважається, що вона придбана з дисконтом, а якщо заплачено суму, яка перевищує номінальну вартість інвестицій, - придбано з премією.

Різниця між собівартістю та вартістю погашення фінансових інвестицій (дисконт або премія при придбанні) амортизується інвестором протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення за методом ефективної ставки відсотка. Ефективна ставка відсотка визначається діленням суми річного відсотка та дисконту (або різниці річного відсотка та премії) на середню величину собівартості інвестиції (або зобов'язання) та вартості погашення.

Розглянемо порядок розрахунку амортизації дисконту і премії за допомогою прикладів 4.1 та 4.2.

Приклад 4.1

Підприємство 3-го січня 2006 року придбало облігації номінальною вартістю 10000 грн. за 7000 грн., тобто дисконт становив 3000 грн. (10000-7000).

Фіксована ставка відсотка за облігацією встановлена 10 % річних. Дата погашення облігації відбудеться через 3 роки. Виплата відсотка здійснюється щорічно в кінці року, його номінальна сума становить 1000 грн. (10000 х 10 %: 100 %).

Ефективна ставка відсотку дорівнює:

 

Розрахунок амортизації дисконту за інвестиціями в облігації

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотку за ефективною ставкою, грн.	Сума амортизації дисконту, грн.	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
03.01.2003 р.	-	-	-
31.12.2003 р.		7000 х 23,5 % =	1645- 1000 =	7000 + 645 =
31.12.2004 р.
31.12.2005 р.		-

 

Приклад 4.2

Облігації номінальною вартістю 10000 грн. придбані 3-го січня 2003 року за 12000 грн.; тобто премія становила 2000 грн. (12000-10000). Фіксована ставка відсотка за облігаціями встановлена 10 % річних. Погашена облігації відбудеться через 5 років. Виплата здійснюється щорічно в кінці року, їх номінальна сума становить 1000 грн. (10000 х 10 %: 100 %).

Ефективна ставка відсотка дорівнює:

 

Розрахунок амортизації премії за інвестиціями в облігації

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотка за ефективною ставкою, грн.	Сума амортизації, дисконту, грн.	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
03.01.2003 р.	-	-	-
31.12.2003 р.		12000x5,45 % = 654	1000 - 654 =	12000-346 =
31.12.2004 р.
31.12.2005 р.
31.12.2006 р.
31.12.2007 р.		-

 

Метод участі в капіталі - метод обліку інвестицій, згідно з яким балансова вартість інвестицій відповідно збільшується або зменшується на суму збільшення або зменшення частки інвестора у власному капіталі та об'єкта інвестування. Застосовується для фінансових інвестицій в асоційовані, дочірні та спільні підприємства, якщо вони не утримуються виключно для продажу протягом дванадцяти місяці в з дати придбання, а названі підприємства ведуть діяльність в умовах, які обмежують їх здатність передавати кошти інвестору протягом періоду, що перевищує дванадцять місяців.

При складанні звіту довгострокові фінансові інвестиції в акції та інші корпоративні права оцінюються залежно від частки інвестора в капіталі об'єкта інвестування. Якщо вона складає менше 25 % власного капіталу об'єкта інвестування, фінансові інвестиції повинні відображатися в балансі за собівартістю або (у випадку вкладення у ринкові цінні папери) за найменшою з двох оцінок - собівартістю або ринковою вартістю.