Взаимодействие инфляции и безработицы. Кривая Филлипса как компромисс между инфляцией и безработицей.

Из модели AD-AS следует что в краткосрочном периоде рост совокупного спроса ведет к увеличению совокупного выпуска (от Y1 до Y2) и росту уровня цен от Р1 до Р2). Поскольку увеличение выпуска соответствует росту уровня занятости, т.е. снижению уровня безработицы, а рост уровня цен – это инфляция, то в краткосрочном периоде возникает дилемма между двумя основными показателями состояния экономики: безработицей и инфляцией. И инфляция, и безработица являются формой проявления макроэкономической нестабильности, считаются негативными явлениями. Сумма показателей уровня безработицы и темпа инфляции (u + p) носит название «индекса нищеты». Однако оказывается, что невозможно одновременно в краткосрочном периоде сократить и инфляцию, и безработицу. Дилемма между инфляцией и безработицей состоит в том, что для сокращения уровня инфляции политические деятели вынуждены временно увеличить уровень безработицы, а для сокращения безработицы они вынуждены допустить инфляцию (смириться с ростом уровня цен).

Графическая интерпретация соотношения между инфляцией и безработицей получило название кривой Филлипса. Это связано с тем, что впервые обратную зависимость между безработицей и инфляцией обосновал новозеландский экономист, профессор Лондонской школы экономики А.В.Филлипс. В 1958 г. на основе анализа статистических данных по Великобритании с 1861 г. по 1957 г. он опубликовал результаты своих исследований по взаимосвязь между уровнем безработицы и изменением номинальной (денежной) ставки заработной платы и выявил отрицательную зависимость между этими двумя показателями. Зависимость между инфляцией и безработицей можно записать в следующем виде:

Wt – Wt – 1 = - g ∙ (u – u*)

Рис.. Взаимосвязь инфляции и безработицы (кривая Филлипса)

где Wt – ставка номинальной заработной платы в данном году, Wt – 1 – ставка номинальной заработной платы в предыдущем году, u – фактический уровень безработицы u* - естественный уровень безработицы, g - коэффициент чувствительности, который показывает, на сколько изменяется ставка номинальной заработной платы при отклонении фактического уровня безработицы от естественного уровня безработицы на один процентный пункт.

Знак «минус» перед коэффициентом чувствительности показывает, что зависимость между изменением ставки номинальной заработной платы и изменением уровня безработицы обратная. Это значит, что при росте уровня безработицы, номинальная ставка заработной платы снижается, а при сокращении уровня безработицы – растет.

А поскольку темпы изменения номинальной ставки заработной платы соответствуют темпам изменения общего уровня цен, т.е. темпу инфляции, то получим:

p = - b ∙ (u – u*)

где p - уровень.инфляции, u – фактический уровень безработицы, u* – естественный уровень безработицы, b - коэфициент чувствительности, который показывает, на сколько процентных пунктов изменяется уровень инфляции при отклонении фактического уровня безработицы от естественного уровня безработицы на один процентный пункт.

Коэффициент b характеризует наклон кривой Филлипса (тангенс угла наклона кривой равен b). Чем b больше, т.е. чем выше чувствительность изменения уровня инфляции к изменению уровня безработицы, тем кривая более крутая, что означает, что даже незначительное отклонение уровня фактической безработицы от своего естественного уровня ведет к сущственному изменению уровня инфляции.

Знак «минус» перед коэффициентом чувствительности показывает, что зависимость между изменением уровня инфляции и изменением уровня безработицы обратная. Т.е. при росте уровня безработицы, уровень инфляции снижается, а при снижении уровня безработицы – увеличивается. Поэтому кривая Филлипса может быть графически представлена как кривая, имеющая отрицательный наклон и характеризующая отрицательную зависимость между уровнем безработицы (u) и темпом инфляции (p). (рис.22 б).

Возможность замены показателя изменения номинальной ставки заработной платы на показатель уровня инфляции в уравнении Филлипса доказал в начале 70-х годов известный английский экономист Ричард Липси.

Кривая Филлипса представляет собой модель совокупного предложения, т.е. альтернативный вариант представления совокупного предложения. График кривой Филлипса является зеркальным отражением краткосрочной кривой совокупного предложения. (рис.22). Когда в краткосрочном периоде растет величина совокупного предложения (движение из точки А в точку В) (рис. 22 а, то это ведет к росту выпуска от Y1 до Y2 и росту уровня цен от Р1 до Р2, т.е к росту уровня занятости, что равнозначно снижению уровня безработицы от u1 до u2 и росту уровня инфляции от p1 до p2 (рис.22 б).

Выводы, полученные из кривой Филлипса имели большое значение. Они позволили:

· объяснить механизм инфляции;

· оценить издержки борьбы с инфляцией (антиинфляционной политики);

· разработать меры стабилизационной политики для оптимального сочетания таких противоречивых целей как инфляция и безработица.

Однако в середине 70-х годов обнаружилось, что не наблюдается обратной зависимости между безработицей и инфляцией. Уровень безработицы и уровень цен повышались одновременно. Это явление получило название стагфляции.

Возможность подобного явления еще в конце 60-х годов была предсказана основоположниками школы монетаризма в экономической теории американскими экономистами Милтоном Фридманом (1967 г.) и Эдмундом Фелпсом (1968 г.), которые обосновали необходимость учета изменений инфляционных ожиданий экономических агентов. Уравнение кривой Филлипса было модифицировано – в него были включены инфляционные ожидания (ожидания изменения уровня цен в будущем):

p = pе - b ∙ (u – u*)

где, pе – ожидаемый темп инфляции.

Из формулы видно, что связь между инфляцией и безработицей обратная, поэтому кривая Филлипса по-прежнему имеет отрицательный наклон. Но при этом полученная формула объясняет причину возможного одновременного роста уровня инфляции и уровня безработицы. Очевидно, что этой причиной служит сдвиг кривой Филлипса, а это происходит, если меняются инфляционные ожидания pе. Если инфляционные ожидания увеличиваются, то кривая Филлипса сдвигается вправо (рис.23 б) – растет и уровень инфляции (от p1 до p2), и уровень безработицы (от u1 до u2). Это явление зеркально можно объяснить через модель AD-AS (рис. 23 а). Поскольку при переходе экономики из точки А в точку В возрастает уровень цен от Р1 до Р2, то меняются инфляционные ожидания. Так как реальные доходы снизились, то рабочие требуют повышения ставки номинальной заработной платы, что увеличивает издержки фирм и приводит к сдвигу краткосрочной кривой совокупного предложения влево от SRAS1 до SRAS2. Это еще больше повышает уровень цен и сокращает объем выпуска, увеличивая уровень безработицы.

Различают три типа инфляционных ожиданий – статические, адаптивные и рациональные.

Статические, при которых люди предполагают, что цены в данном году повысятся так же, как в предыдущем, т.е. строят свои ожидания относительно инфляции на основе уже наблюдаемой инфляции. При этом люди не учатся на ошибках своего прогноза, а просто меняют ожидания на следующий год, если в предыдущем году по каким-то причинам инфляция была выше, чем они ожидали. Поэтому при статических ожиданиях ожидаемый уровень цен равен уровню цен предыдущего года и соответственно ожидаемый уровень инфляции равен уровню инфляции предыдущего года:

pе = p-1.

В этом случае уравнение кривой Филлипса имеет вид:

p= p-1 - b ∙ (u - u*).

Это означает, что инфляция является инерционным процессом. Если фактический уровень безработицы равен естественному уровню безработицы (u = u*), то цены будут расти постоянным темпом, так как прошлая инфляция влияет на ожидание будущей инфляции, а эти ожидания влияют на устанавливаемые в данный момент в экономике заработную плату и цены. Инерционность означает, что краткосрочная кривая совокупного предложения будет постепенно сдвигаться

Адаптивные, в основе которых лежит принцип: «На ошибках учатся». Люди формируют свои ожидания инфляции на основе прошлого опыта, но если они обнаруживают, что их прогноз не оправдался, то они корректируют свои инфляционные ожидания на следующий период времени, т.е. адаптируются к изменившейся ситуации. Поэтому формула адаптивных ожиданий:

pе = pе-1 + a ∙ (p-1 - pе-1),

где pе – ожидаемый уровень инфляции в данном году, pе-1 – ожидаемый уровень инфляции в предыдущем году, p-1 – фактический темп инфляции в предыдущем году, a - коэффициент (скорость) адаптации, который показывает, насколько быстро люди перестраивают свои ожидания, если произошла ошибка прогноза. Очевидно, что если a = 1, то адаптивные ожидания превращаются в статические. Основоположником теории адаптивных ожиданий является глава монетаризма Милтон Фридман.

Статические и адаптивные ожидания строятся исходя из прошлого опыта, поэтому они называются «ожиданиями с оглядкой назад».

Рациональные, при которых люди строят свое экономическое поведение и прогнозируют развитие событий в будущем, используя всю имеющуюся, доступную в данный момент для них информацию, т.е. учитывая все факторы, которые могут оказать влияние на изменение уровня цен в будущем. При этом они способны не только предсказать ситуацию в частном секторе экономики, но и предвидеть заранее возможные действия правительства по регулированию экономики и их последствия. Поэтому формула рациональных ожиданий:

pе = pе ∙(х1, х2, х3,...., хn),

где х1, х2, х3,.., хn – все ценообразующие факторы, в том числе и факторы экономической политики правительства. Рациональные ожидания являются «ожиданиями с заглядыванием вперед».

Очевидно, что при рациональных ожиданиях возможны ошибки прогноза. Но их причиной служит либо несовершенство и неполнота информации, которая находится в распоряжении экономических агентов, либо неожиданные (непредвиденные) действия правительства (например, неожиданное изменение предложения денег).

Чем более достоверной и полной является информация и чем выше степень доверия к правительству, тем реже ошибаются люди, прогнозируя будущее. Таким образом, ошибки прогноза возможны, но невозможны систематические ошибки (по принципу: «Два раза на грабли не наступают»).

Основоположником теории рациональных ожиданий является американский экономист, лауреат Нобелевской премии Роберт Лукас (хотя идея рациональных ожиданий и сам термин были предложены еще в 1961 году американским экономистом Р.Мутом).

В середине 70-х годов произошел нефтяной шок (негативный шок совокупного предложения), который привел к стагфляции, т.е. к одновременному росту уровня цен и уровня безработицы. Поэтому уравнение кривой Филлипса было дополнено еще одним показателем – шоками предложения e. Шоки предложения так же, как и изменение инфляционных ожиданий, приводят к сдвигу кривой Филлипса (негативный шок сдвигает кривую вправо, а позитивный шок предложения – влево).

В результате общий вид уравнения кривой Филлипса:

p = pе - b ∙(u – u*) + e.

Итак, отрицательный наклон кривой Филлипса объясняется обратной зависимостью между уровнем инфляции и уровнем безработицы в краткосрочном периоде, а сдвиги кривой Филлипса обусловлены изменением инфляционных ожиданий и шоками предложения.

Уравнение кривой Филлипса утверждает, что инфляцию определяют три фактора – уровень ожидаемой инфляции, циклическая безработица и шоки предложения.

1. Платежный баланс и его структура. Кривая платежного баланса BP.

2. Основные взаимосвязи в открытой экономике. Модель IS-LM-BP как модель малой открытой экономики.

3. Макроэкономическая политика к открытой экономике и ее экономические эффекты.

4. Понятие, показатели и факторы экономического роста. Экстенсивный и интенсивный экономический рост.

5. Базовые модели экономического роста. Модель экономического роста в Республике Беларусь.

6. Социальная политика государства: содержание, направления, принципы.

7. Уровень и качество жизни населения. Система показателей качества жизни населения.

8. Модели социальной политики государства. Социальная политика в Республике Беларусь.