Прибуток у розмірі 3000 грн. був отриманий у 26 випадках зі 100, то

Ймовірність такого прибутку складе 0,26 (26: 100).

Суб’єктивний метод визначення ймовірності

заснований на використанні суб‟єктивних критеріїв, які

Базуються на різноманітних припущеннях. До таких

Припущень можуть належати: думка особи, що оцінює, її

Особистий досвід, оцінка експерта, думка фінансового

Консультанта тощо. Коли ймовірність визначається

суб‟єктивно, то різні особи можуть встановлювати

Різне значення для однієї і тієї ж події і, відповідно,

Здійснювати свій власний вибір.

Метод експертних оцінок представляє собою

Комплекс логічних та математично-статистичних

методів та процедур, пов‟язаних з діяльністю експерта

По переробці інформації, необхідної для аналізу та

Прийняття рішень. Прийом експертної оцінки заснований

На використанні здатності спеціаліста (його знань,

Уміння, досвіду, інтуїції тощо) приймати потрібне,

Найбільш ефективне рішення.

У ситуації ризику майбутні результати господарських операцій не можуть

Бути визначені однозначно. Тому при проведенні перспективної оцінки ризику

Слід визначити можливі результати проведення господарської операції і шанси

Їх отримання, визначивши для кожного з них числову міру правдоподібності

здійснення у вигляді об‘єктивних або суб‘єктивних ймовірностей.

У спрощеному випадку подібний опис подається у вигляді таблиці, в якій

Перелічуються усі можливі значення очікуваних результатів та вірогідності їх

Реалізації.

Класифікація кількісних і якісних методів оцінювання економічного

Ризику

Кількісні методи

(математичні, статистичні та

Ймовірносні)

Якісні методи

(моделювання, оптимізація і теорія

Гри, методи стохастичного

Прорамування)

Функція розподілу випадкової

Величини

Дивесифікація

Портфельний підхід

Математичне сподівання Теоретико-ігрові моделі

Дисперсія та середньоквадротичне

Відхілення

Багатокритеріаьні моделі

Коефіцієнт варіації Моделі й методи стохастичного

Програмування

Модель прийняття адаптивних

Рішень

Експертні системи

У фінансових розрахунках ризик визначають рівнем коливання очікуваних

результатів і вимірюють двома критеріями:

Середнє (очікуване) значення випадкової величини (Х) (можливого

отримання результатів) або математичне сподівання.

Коливання можливого отримання результатів.

Середнє (очікуване) значення (expected value – E(X)) випадкової величини

– це таке значення величини події, яке пов„язане з невизначеністю ситуації.

Середнє очікуване значення є середньозваженим для усіх можливих результатів

З врахуванням ймовірності кожного результату, яку використовують як частоту

Або вагу відповідного значення.

Середнє очікуване значення вимірює результат, на який ми сподіваємося у

середньому за формулою:

i

I n

i

I E X X x p

()

Де i p - вірогідність реалізації відповідного значення i x.

Для остаточного прийняття рішення необхідно визначити коливання

Показників або міру коливань можливого результату.

Для вимірювання мінливості використовують два тісно пов‗язані між собою

Показники: дисперсію і середньоквадратичне відхилення, що

Середня величина являє собою узагальнену

Кількісну характеристику і не дає можливості прийняти

Рішення на користь будь-якого варіанта капіталовкладень.

Коливання– це середня міра відхилення показників,

Від середньої величини.

Середньоочікуване значення – це значення величини

події, яке пов‟язане з невизначеною ситуацією.

Середньоочікуване значення є середньозваженим для всіх

Можливих результатів, де ймовірність кожного результату

Використовується в якості частоти або ваги відповідного

Значення. Середньоочікуване значення показує результат,

На який ми сподіваємось в середньому.

Характеризують розкид (варіацію) випадкової величини від її центру