Сущность и особенности ссудного капитала. Источники временно

Свободных денежных средств

 

Ссудный капитал – это капитал, отданный в ссуду и приносящий проценты.

Возможность обособления денежного капитала в форме ссудного возникает именно потому, что промышленный капитал в процессе кругооборота постоянно существует в трех формах – денежной, производительной и товарной (каждая из которых выполняет свою специфическую функцию).

Необходимость выделения денежного капитала в форме ссудного объясняется тем, что это оказывается выгодным и промышленному, и ссудному капиталистам. У промышленного капиталиста образуются временно свободные денежные средства, которые могут приносить доход без их использования в процессе производства, а у ссудного капиталиста создается ссудный фонд, экономическая реализация которого позволяет ему получать регулярный доход в виде ссудного процента. Олицетворением ссудного капиталиста является банкир.

Источники временно свободных денежных средств:

1) амортизационный фонд;

2) часть средств, высвобождаемая в ходе кругооборота промышленного капитала вследствие несовпадения во времени актов продажи готового товара и закупки сырья;

3) часть прибыли;

4) капиталы рантье – людей, которые живут на проценты от помещенных в банк денежных средств;

5) свободные денежные средства населения;

6) свободные денежные средства государства.

Особенности ссудного капитала:

1 Собственником капитала является один субъект (банкир), а применяет его другой субъект (промышленный капиталист).

2 Ссудный капитал имеет особую форму движения, которая описывается всего одной стадией:

 

 

3 Ссудный капитал имеет особый способ отчуждения – он отчуждается посредством ссуды: то есть на условиях возвратности, срочности и платности.

4 Ссудный капитал выступает как особый товар, а процент – как плата за пользование этим товаром. Однако в действительности процент не является ценой, то есть денежным выражением стоимости ссудного капитала, поскольку сам этот капитал выступает в денежной форме.

5 Ссудный капитал – это самая фетишистская форма капитала, скрывающая истинный источник происхождения прибыли банкира. Из формы его движения кажется, будто деньги сами приносят деньги.

6 Ссудный капитал – самая паразитическая форма капитала даже с капиталистической точки зрения. Промышленному капиталисту кажется, что банкир, ничем не рискуя (так как ссуда выдается под залог), гарантированно получает доход от использования ссудного капитала другим субъектом.

 

4 Функции ссудного капитала. Ссудный процент. Границы колебания

нормы ссудного процента и факторы, на нее влияющие

Основными функциями ссудного капитала являются:

- аккумуляция временно свободных денежных средств предприятий и населения;

- выдача ссуд.

Банковский процент – это процент, выплачиваемый банком вкладчикам на их депозиты.

Ссудный (кредитный процент) – это процент, который банк взимает с заемщиков.

Банковская прибыль – это разница между ссудным и банковским процентом за вычетом издержек на ведение банковской деятельности (затраты на обслуживание клиентов). Прибыль банка определяется по формуле

 

,

 

где P_b– величина прибыли банка (масса банковской прибыли);

K_c - ссудный капитал;

N_c - норма ссудного процента, взимаемого банком с заемщиков;

K_a - заемный капитал, привлеченный банком на вклады;

N_b - ставка банковского процента, выплачиваемого банком вкладчикам;

costs_b - издержки банковской деятельности или расходы банка по выполнению кредитных операций.

Величина нормы банковской прибыли определяется так же, как и величина нормы прибыли на авансированный капитал промышленного или торгового капиталиста, что иллюстрирует следующая формула:

 

,

 

где – норма банковской прибыли;

P_b – величина банковской прибыли;

K_b – собственный капитал банка.

Норма банковской прибыли есть отношение прибыли банка к собственному капиталу банка, выраженное в процентах.

Ссудный капитал в отличие от торгового не участвует в образовании средней нормы прибыли, так как функционирующий капиталист не может выплачивать всю среднюю прибыль банкиру за пользование ссудой в качестве процентов по ссуде. Поэтому теоретически величина ссудного процента не определяется. Можно определить лишь границы изменения нормы ссудного процента: он изменяется между нормой банковского процента и средней нормой прибыли:

N_b <N_c<`p¢.

 

На практике величина ссудного процента всегда строго фиксирована. Непосредственно норма процента зависит от соотношения спроса и предложения на рынке ссудных капиталов: если растет предложение ссудных капиталов при данном спросе на них, то норма процента падает, а если растет спрос на ссудный капитал, то норма процента растет.

Источником ссудного процента является прибавочная стоимость, созданная в сфере материального производства.

Ссудный процент – это часть прибавочной стоимости (средней прибыли), которую функционирующий капиталист уступает банкиру за пользование ссудой.

Предпринимательский доход представляет собой разницу между величиной средней прибыли промышленного капиталиста и суммой процента за пользование ссудой. В виде формулы его можно представить следующим образом:

 

Р= P_p– pr,

 

где pr – величина ссудного процента.

Норма ссудного процента есть отношение величины ссудного процента к ссудному капиталу.

Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка процента – это просто процентная ставка, выраженная в деньгах по текущему курсу. Реальная ставка процента – это номинальная процентная ставка с поправкой на инфляцию. Реальная ставка процента равна номинальной ставке процента минус уровень инфляции.

Факторы, влияющие на ставку процента:

1 Риск. Чем выше риск, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор, чтобы компенсировать этот риск.

2 Срочность. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные. Это объясняется тем, что в будущем кредитные ресурсы теоретически могут быть размещены многократно на более привлекательных условиях.

3 Размер ссуды. Чем больше размер ссуды, тем ниже ставка процента. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно одни и те же в абсолютном выражении.

4 Ограничения условий конкуренции на рынке. С возникновением менее конкурентной среды у банков появляется возможность повышать ставки ссудного процента.

В отличие от ссудного капитала собственный капитал банка участвует в образовании средней нормы прибыли. Собственный капитал банка авансируется на строительство зданий и сооружений банка, оборудование его хранилищ, покупку компьютеров и другой необходимой техники, а также наем банковских служащих.