Тема 7. Финансы коммерческих предприятий и организаций

Тема 7. Финансы коммерческих предприятий и организаций

ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Финансовым результатом деятельности коммерческой организации может быть либо прибыль, либо убыток.

Прибыль - это показатель эффективности работы фирмы. Расчетно она определяется по формуле:

П = Д - Р

Показателем относительной эффективности работы фирмы является рентабельность

П П

R^Д = *100% R^Р = *100%

Д Р

R — показывает объем прибыли с 1 рубля доходов или расходов.

Также выделяют бухгалтерскую прибыль, которая представляет собой сумму общей выручки производителя за вычетом его внешних издержек. Под внешними издержками понимается величина денежных расходов, осуществляемых производителем с поставщиком. Экономическая прибыль - это бухгалтерская прибыль за вычетом суммы внутренних издержек, то есть произведенных в процессе самостоятельного использования собственных ресурсов.

С точки зрения бухгалтерского учета прибыль состоит из трех компонентов.

Первый - прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это доход от обычной деятельности анализируемого объекта. Представляет собой разницу между выручкой от реализации в действующих ценах (без НДС, акцизов и обязательных платежей) и соответствующими затратами.

Второй - результатом деятельности в финансовой сфере. Этот вид дохода проистекает из факта обладания организацией определенными видами активов, приносящих прибыль (ценные бумаги, долговые обязательства и т. п.), а также активов, чья стоимость может изменяться в ходе отчетного периода (основные средства, запасы).

Объединив результат от реализации с результатом от финансовой и прочей деятельности, мы получим прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности.

Третий вид доходов - это результат от внереализационных операций, которые носят нерегулярный характер.

Сумма результатов от каждой из трех сфер деятельности организации называется прибылью отчетного периода (если результат положительный) или убытком отчетного периода (если результат отрицательный).

Еще один показатель - нераспределенная прибыль. По своей природе сумма нераспределенной прибыли представляет собой аккумулированный доход, находящийся в обороте. Она является собственным источником финансирования, т.е. может рассматриваться как составная часть капитала организации.

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ

 

При создании хозяйствующих субъектов источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств является уставный капитал. Результатом производства и реализации продукции является выручка. Поступление выручки свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет оборотных средств.

 

12 12

 

где ОФ_вв, Оф_выб - соответственно полная стоимость вводимых и выбывающих фондов;

12 - число месяцев в году;

t₁ - число полных месяцев нахождения в эксплуатации вводимых ОФ в планируемом году;

t₂ - число полных месяцев, оставшихся до конца года со времени выбытия ОФ.

Амортизация не начисляется на ОФ, находящиеся в запасе и на консервации.

Существует три метода начисления амортизации:

n равномерное списание;

n на объем выполненных работ;

n ускоренная амортизация.

1. Равномерное списание. Нормы АО устанавливаются по видам ОФ в % к первоначальной (восстановительной) стоимости исходя из нормативного срока службы ОФ. В условиях инфляции стоимость ОФ периодически (последний раз на 1.01.96 г.) переоценивается с помощью повышающих коэффициентов.

2. На объем выполненных работ. Основан на допущении, что амортизация является исключительно результатом использования ОФ независимо от периода времени. Применяется на транспорте, в добывающих отраслях.

3. Ускоренная амортизация. Предполагает повышенные нормы амортизации в первые годы эксплуатации, пониженные - в последующие. Например, малые предприятия в РФ в первый год эксплуатации могут списывать до 50 % первоначальной стоимости ОФ со сроком службы > 3 лет. Если АО, начисленные по этому методу не будут использованы по целевому назначению, то в последствии они будут включены в налогооблагаемую базу.

С 1.01.97 г. в соответствии с указом Президента РФ от 8 мая 1996 г. № 685 “Об основных направлениях налоговой реформы в РФ и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины” начисление амортизации должно осуществляться на основе деления всего имущества на четыре категории.

Группы имущества	Годовые нормы амортизации, %
	Все кроме малых	Малые
1. Здания, сооружения и их транспортные компоненты
2. Легковой автотранспорт, компьютер-ная техника, информационные системы, офисная мебель
3. Технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование, не включенное в 1 и 2 категории
4. Нематериальные активы	равными долями исходя из срока службы (или из расчета срока службы 10 лет)

 

Начисленная сумма амортизации включается в себестоимость продукции, работ, услуг. Продажа продукции является основанием для образования фонда накопления предприятия за счет амортизационных отчислений.

 

Тема 8: Страхование

1. Понятие, сущность, функции страхования

Страхование является частью финансов и имеет ряд особенностей:

1) Денежные отношения в страховании связаны с возможностью наступления страхового случая;

2) При страховании нанесенный ущерб распределяется между участниками страхования;

3) При страховании ущерб перераспределяется между территориями и во времени;

4) страхование характеризуется возвратностью средств, внесенных в страховой фонд.

Страхование – это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения ущерба.

Страховая сумма – размер денежных средств, на который фактически застраховано имущество, жизнь, здоровье.

Страховым взносом является плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом. В международном страховании называется страховой премией.

Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования.

Страховое обеспечение – это отношение страховой суммы к стоимости застрахованного имущества. Мах. страховое обеспечение – 100%.

Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются или регулируются в соответствии с законами об обязательном страховании.

Объект страхования может быть застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками (сострахование). При этом в договоре должны содержаться условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика.

Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Страховое поле – мах количество объектов, которое можно застраховать.

Страховой портфель – это фактическое количество застрахованных лиц, объектов или действующих договоров страхования на данной территории.

Страховой случай – фактически происшедшее событие, в связи с негативными или иными оговоренными последствиями которого может быть выплачено страховое возмещение или страховая сумма.

В РФ различают 3 основных формы страхового фонда:

1) Централизованный – образуется за счет общегосударственных ресурсов в натуральном и денежной формах и им распоряжается правительство РФ.

2) Фонды самострахования. Они создаются самими предприятиями. В виде резервных и страховых в денежном и натуральном выражении.

3) Фонд страховщика. Он создается специализированными страховыми компаниями за счет уплаты взносов и существует только в денежной форме.

Функции страхования:

1) Рисковая – перераспределение риска между участниками страхования;

2) Предупредительная – использование части средств на уменьшение вероятности наступления страхового случая;

3) Сберегательная – используется для накопления ден. средств (страх. на дожитие);

4) Контрольная – контроль за формированием и использованием страховых фондов.

Страховой рынок

Страховой рынок- это рынок, где объектом купли- продажи выступает страховая услуга. Покупателями страхового рынка являются физ. и юр. лица.

Продавцами страховых услуг являются:

-прямые страховщики - страховые кампании, заключающие со страхователями договора страхования;

- перестраховщики - орг., которые перестраховщики- орг., кот. перестраховывают уже застрахованные объекты. В этом случае риск перераспределяется между несколькими страховыми кампаниями в т.ч. и иностранными;

-группы страховщиком – союзы и ассоциации.

Посредники на страховом рынке- страховые агенты, страховые брокеры.

Географическое размещение страховых компаний неравномерное - почти 1/3 страховых компаний РФ зарегистрирована в Москве. Лидерами на российском страховом рынке являются московские компании. Ведущими по объему страховой премии являются "РОСНО", "Спасские ворота-Л", "Ингосстрах", "Военно-страховая компания" и другие компании.

Регулирование страхового рынка осуществляет департамент страхового надзора минфина РФ. Он выполняет следующие функции:

1)выдаёт лицензии на право осущ страховую деятельность

2)контролирует обоснованность страховых тарифов

3)Устанавливает правила формирования страховых резервов.

4)разрабатывает нормативные и методические указания по возмещению страховой деятельности

5)обращается с иском в арбитражный суд по ликвидации страховщика если он нарушает законод-во РФ

6)ведёт единый государств реестр страховщиков и брокеров

 

Виды кредитов

Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства.

По сроку погашения различают:

• онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата.

• краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств.

• среднесрочные (от 3-6 месяцев до года).

• долгосрочные (менее 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств.

По способу погашения:

• ссуда, погашаемая единовременным платежом.

• ссуда, погашаемая в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента:

■ ссуды, по которым при выдаче процент взимается при выдаче;

■ ссуды, по которым процент взимается при ее погашении;

■ ссуды, по которым процент взимается равномерно в течение срока ссуды.

По наличию обеспечения:

• доверительные ссуды;

• обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги);

• ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

По категории потенциальных заемщиков:

• аграрные ссуды (для сельскохозяйственных предприятий);

• коммерческие (сфера торговли, услуг);

• ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке;

• ипотечные ссуды владельцам недвижимости;

• межбанковские ссуды.

2. Коммерческий кредит- это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой
платежа. Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и переводной).

3. Потребительский кредит - это целевая форма кредитования физиче­ских лиц. В денежной форме - банковская ссуда под залог, в товарной - про­дажа товаров с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредит- это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в виде кредитора, заемщика.

5. Международный кредит — совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют:

• по характеру кредитов - межгосударственный и частный;

• по форме - государственный, банковский, коммерческий;

• по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта и кредитование импорта.

6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и пред-
приятиями без лицензии.

7. Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты.

Условия кредитования

Условия кредитования состоят в следующем:

• совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;
• наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства;
• возможность реализации залога и наличие гарантий;
• обеспечение коммерческих интересов банка;
• заключение кредитного соглашения.

Со стороны кредитора:

1. Рассмотрение заявки на кредит и интервью с предполагаемым заемщиком.

2. Анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки.

3. Подготовка кредитного договора.

4. Оформление кредита и контроль за выполнением

Со стороны заемщика:

сумма кредита

валюта кредита

срок кредита

размер процентной ставки

способ его погашения.

наличие иных ежемесячных комиссий и платежей

способы обеспечения (залог, поручительство, банковская гарантия)

условия досрочного погашения

 

 

Тема: КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

ЦБ РФ

Центральный банк РФ (Банк России) является центральным банком страны. Он подотчетен Государственной Думе Российской Федерации, которая назначает его Председателя (Сергей Игнатьев), по представлению Президента России, и независим от исполнительных и распорядительных органов государственной власти.

Основными целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основными задачами Банка России являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьёй 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет следующие функции:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;
• монопольно осуществляет эмиссию (выпуск) наличных денег и организует наличное денежное обращение, а также утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;
• устанавливает правила проведения банковских операций;
• осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчётов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
• осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России (Международные резервы Российской Федерации по годам);
• принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
• осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
• устанавливает правила бухгалтерского учёта (Положение Банка России N 302-П от 26 марта 2007 года «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации») и отчётности для банковской системы Российской Федерации (Указание Банка России от 16 января 2004 года № 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»);
• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
• принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;
• устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты. (Функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности»);
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
• осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации;
• осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Центральный банк России регулирует деятельность коммерческих банков в целях создания общих условий для их функционирования и внедрения принципов добросовестной банковской конкуренции. В текущую деятельность коммерческих банков Центральный банк не вмешивается. Регулирующие и контрольные функции Центробанка направлены на поддержание стабильности денежно-кредитной системы. С этой целью он определяет порядок формирования банками фондов, предназначенных для покрытия возможных убытков, а также устанавливает для них ряд экономических нормативов, среди которых: минимальный размер уставного капитала (с 01.01.2009г. 180 млн. руб.); показатели ликвидности баланса; размер обязательных резервов (4%), размещаемых в Центробанке РФ и т.д.

 

Коммерческие банки в России

 

Создание и функционирование коммерческих банков в РФ основывается на Законе «О банках и банковской деятельности в РФ». В соответствии с этим законом банки России действуют как универсальные кредитные учреждения, то есть совершают широкий круг операций на финансовом рынке. К этим операциям относят предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдачу гарантий, поручительств и иных обязательств, посреднические и доверительные операции и т. д.

Банкам запрещается осуществлять деятельность в сфере материального производства, торговли материальными ценностями, всех видов страхования.

Как и в других странах, банки в РФ не отвечают по обязательствам государства, а государство – по обязательствам банков, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Банки в России могут создаваться на основе любой формы собственности: частной, коллективной, акционерной, смешанной, государственной. Для формирования уставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций. Такие банки могут быть совместными (их уставной капитал формируется за счет средств резидентов и нерезидентов) и иностранными (уставной капитал формируется исключительно за счет средств нерезидентов).

В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания клиентов, территориально удаленных от места расположения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства. Филиалы банка – это обособленные структурные подразделения, расположенные вне места его нахождения и осуществляющие все или часть его функций. Филиал не является юридическим лицом. Он заключает договоры и ведет иную хозяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего.

 

Тема: Коммерческие банки

Тема 7. Финансы коммерческих предприятий и организаций