Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить с привлечением всех оборотных активов.

Собственный оборотный капитал определяет величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Уменьшение данного коэффициента в динамике за период, больший среднего производственного цикла – положительный факт.

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом характеризует степень участия собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов.

 

Задание №5:

На основании данных таблицы 1, проведите анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Данные оформите в виде аналитической таблицы 5. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 5. – Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

 

Показатели	Методика расчёта	Нормативы отечественных стандартов	31.12.200_	31.12.200_
Собственный оборотный капитал	СОК = (П3 + П4) – А4	-
Полный оборотный капитал	ПОК = П1 + П2 +П3 +П4 –А4	-
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат	∆ СОК = СОК – ЗЗ	-
Излишек (+), недостаток (-) полного оборотного капитала для формирования запасов и затрат	∆ ПОК = ПОК – ЗЗ	-
Коэффициент капитализации	К1 = П1+ П2 + П3 / П4	<=1
Коэффициент финансовой независимости	К2 = П4 / П1+П2+П3+П4	>=0,7
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	К3 = П4 – А4 / ЗЗ	>=0,5
Коэффициент финансирования	К4 = П4 / П1+П2+П3	>=1
Коэффициент финансовой устойчивости	К5 = П3+ П4 / П1+П2+П3+П4	0,8-0,9, тревожное <0,75
Коэффициент автономии	К1= П4 / П1+П2+П3+П4	>0,7
Коэффициент маневренности	К2 = П4-А4-П3 / А1+А2+А3	0,2-0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	К3=А1+А2+А3-П1-П2-П3/ЗЗ	0,1

 

Собственный оборотный капитал характеризует величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов.

Полный оборотный капитал характеризует общую величину источников для формирования текущих (оборотных) активов.

Коэффициент капитализации отражает соотношение собственных и заемных средств в 1 руб. активов.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансовой независимости (в части формирования запасов и затрат) показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет оборотных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время в общей сумме источников финансирования. Его нормальное значение 0,8-0,9; тревожное – менее 0,75.

Задание №6:

На основании данных таблицы 1, проведите анализ деловой активности хозяйствующего субъекта. Данные оформите в виде аналитической таблицы 6. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 6. – Оценка деловой активности хозяйствующего субъекта

 

Показатели	31.12.200_	31.12.200_	Отклонение (+/-)
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Время обращения дебиторской задолженности
Средний возраст запасов
Операционный цикл
Оборачиваемость готовой продукции
Оборачиваемость оборотного капитала
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость общей задолженности
Оборачиваемость привлечённого финансового капитала

 

Анализ деловой активности необходим так как, во-первых, от скорости оборотных средств зависят размеры годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на др. стадиях.

Таблица 7. – Показатели оборачиваемости (деловой активности)

Показатель	Экономическое содержание	Расчёт показателя
1) оборачиваемость активов	измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода или прибыли	выручка от реализации / средняя за период стоимость активов
2) оборачиваемость запасов	какова скорость реализации запасов	себестоимость реализованной продукции / средняя за период стоимость запасов
3) оборачиваемость дебиторской задолженности	сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность	выручка от реализации / средняя за период сумма дебиторской задолженности

Продолжение таблицы 7

 

4) время обращения дебиторской задолженности	представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности	количество дней в году / оборачиваемость дебиторской задолженности
5) средний возраст запасов	показывает, как долго содержались запасы, т.е. как долго деньги были связаны в запасах	количество дней в году / оборачиваемость запасов
6) операционный цикл	какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства	время обращения дебиторской задолженности плюс средний возраст запасов
7) оборачиваемость готовой продукции	показывает, как долго деньги связаны в готовой продукции	выручка от реализации / средняя за период стоимость готовой продукции
8) оборачиваемость оборотного капитала	показывает, сколько выручки приносит рубль оборотных активов	выручка от реализации / средняя за период стоимость оборотных активов
9) оборачиваемость собственного капитала	показывает скорость оборота собственного капитала и его активов	выручка от реализации / средняя за период стоимость собственного капитала
10) оборачиваемость общей задолженности	показывает, сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности	выручка от реализации / средняя за период величина привлечённого заёмного капитала
11) оборачиваемость привлечённого финансового капитала	показывает, сколько требуется оборотов для оплаты задолженности по кредитам	выручка от реализации / средняя за период величина задолженности по кредитам