Расчёт данных для анализа денежных средств прямым методом

Показатели	Прошлый год (2006)	Отчётный год (2007)	Отклонение
Сум ма, тыс. руб.	Удельный вес, в %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, в %	Сумма, тыс. руб.	Удель ный вес, в %
1. Остаток денежных средств на начало года		-		-	-5715	-
2. Движение денежных средств по текущей деятельности	-	-	-	-	-	-
2.1Средства, полученные от покупателей, заказчиков		88,82		88,25	+21048	-0,57
2.2 Авансы, полученные от покупателей		9,55		7,36	-15916	-2,19
2.3 Кредиты		1,46		4,21		+2,75
2.4 Прочие доходы		0,17		0,18	+151	+0,01
Итого поступило денежных средств по текущей деятельности					+29195	-
3. Денежные средства направленные	-	-	-	-	-	-
3.1 На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья		75,69		61,95	-98042	-13,74
3.2 На оплату труда		9,32		10,66	+13979	+1,34
3.3 На выплату дивидендов, процентов		0,23		0,22	-1	-0,01
Продолжение таблицы 8
3.4На расчёты по налогам и сборам		10,59		11,32	+8985	+0,73
3.5 Гашение кредита, процент за кредит		2,24		4,23	+17645	+1,99
3.6 Приобретение основных средств		0,96		11,14	+87396	+10,18
3.7 На прочие расходы		0,97		0,48	-4047	-0,49
Итого израсходовано денежных средств по текущей деятельности					+25915	-
Чистые денежные средства от текущей деятельности (поступило ден. средств – выбыло ден. средств.)	-5715	-	-2435	-	+3280	-
4. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
4.1 Выручка от продажи объектов ОС и иных внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-
4.2 Выручка от продажи ценных бумаг и иных фин. вложений	-	-	-	-	-	-
4.3 Полученные дивиденды	-	-	-	-	-	-
4.4 Полученные проценты	-	-	-	-	-	-
4.5 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	-	-	-	-	-
Итого поступило денежных средств по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 8
4.6 Приобретение дочерних организаций	-	-	-	-	-	-
4.7 Приобретение объектов ОС, доходных вложений и НМА	-	-	-	-	-	-
4.8 Приобретение ценных бумаг и иных фин. вложений	-	-	-	-	-	-
4.9 Займы, предоставленные другим организациям	-	-	-	-	-	-
Итого израсходовано денежных средств по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
5. Движение денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
5.1 Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	-	-	-	-	-	-
5.2 Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	-	-	-	-	-	-
Итого поступило денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
5.3 Погашение займов и кредитов (без процентов)	-	-	-	-	-	-
5.4 Погашение обязательств по финансовой аренде	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 8
Итого израсходовано денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	-	-	-	-	-	-
Остаток денежных средств на конец отчётного периода		-		-	-2435	-
Поступило денежных средств всего:		-		-	-	-
Израсходовано денежных средств всего:		-		-	-	-

В процессе прямого анализа выявляется, превышен ли отток денежных средств над притоком или наоборот. Считается что если отток превышает приток, то складывается негативная ситуация означающая, что у предприятия появляется дефицит денежных средств, обычно связанный с долгами предприятия. Особенно негативной является тенденция, когда в течении продолжительного периода времени наблюдается формирование устойчивого отрицательного потока (превышение оттока над притоком) по основной деятельности, что обычно приводит к резкому ухудшению платежеспособности предприятия. При этом общий приток денежных средств (по всем видам деятельности) может превышать отток и на первый взгляд ситуация может показаться благополучной. Так, положительный денежный поток по инвестиционной деятельности может быть следствием сворачивания бизнеса и распродажи имущества. Положительный денежный поток от финансовой деятельности наблюдается тогда, когда предприятие продолжает пользование заемным капиталом, что еще быстрее ухудшает его финансовую устойчивость.

К достоинствам прямого метода относятся:

- простота расчетов, наглядность получаемых результатов и возможность их использовать для принятия управленческих решений.

 

16. Главный недостаток прямого метода состоит в том, что он не позволяет увязать потоки денежных средств с финансовыми результатами. Например, чистая прибыль за отчетный период выражается в значительной сумме, а денежных средств на счету нет. Причинами, вызывающими такое несоответствие, являются следующие:

1. При расчете прибыли за анализируемый период не учитываются крупные капитальные расходы, понесенные в этом периоде. Например, приобретение основных средств. В составе же денежных потоков они занимают одну из основных частей.

2. Величину прибыли снижают неденежные расходы предприятий (амортизация), а при расчете денежного потока амортизация оттоком денежных средств не является и возвращается притоком денежных средств.

3. Одним из источников денежного потока является изменение собственного и заемного капитала, в то время как при расчете прибыли во внимание принимаются только суммы, характеризующие платность этих ресурсов (проценты, дивиденды).

4. На величину денежного потока оказывают значительное влияние изменения составляющих оборотного капитала, в т.ч. запасов и дебиторской задолженности, а также кредиторской задолженности. При этом увеличение запасов и дебиторской задолженности приводит к значительному оттоку денежных средств, а увеличение кредиторской – к притоку;

Методика проведения косвенного анализа позволяет увязать изменения сумм денежных средств на счетах с прибылью предприятия. Для этого проводятся корректировки, позволяющие установить изменения денежных средств по каждому виду деятельности, а также выявить их влияние на чистую прибыли. Расчет потока денежных средств косвенным методом осуществляется с использованием таблицы.

Такой анализ доступен внешним пользователям информации, внутренние пользователи информации могут использовать данные из систематического ведения БУ. Зная сальдо по счетам, отражающим движения денежных средств, можно выйти на финансовый результат с помощью корректировок изменений сальдо по этим счетам на начало и конец периода.

 

Таблица