Анализ «отчёта о движении денежных средств», построенного прямым методом.

 

На первом этапе анализа изучить размеры и динамику движения денежных средств организации в целом по всем видам деятельности. При этом выяснить, какие виды деятельности и в какой мере обеспечили приток денежных средств и по каким направлениям и в какой мере происходило расходование денежных средств. Также оценить стабильность источников поступления денежных средств и устойчивость направлений расходования денежных средств. Затем рассмотреть значения величины чистых денежных потоков в разрезе видов деятельности и оценить, какие виды деятельности и как (положительно или отрицательно) повлияли на величину и изменение общего чистого денежного потока организации.

Таблица 1

Движение денежных средств …………………..

Показатели	Абс. величина, тыс.руб.	Изменение, +,-	Темп роста, %
…. год	…. год
1.Текущая деятельность 1.1. приток денежных средств 1.2. отток денежных средств
Чистый денежный поток от текущей деятельности
2. Инвестиционная деятельность 2.1. приток денежных средств 2.2. отток денежных средств
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности
3. Финансовая деятельность 3.1. приток денежных средств 3.2. отток денежных средств
Чистый денежный поток от финансовой деятельности
Чистый денежный поток от финансово-хозяйственной деятельности

 

По данным таблицы 1 оценить способность организации обеспечивать приток денежных средств в размерах, достаточных для долгосрочного инвестирования и для погашения финансовых обязательств. Для этого в таблице 2 сопоставить величину чистого денежного потока от текущей деятельности (ЧДПтд) с величиной чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (ЧДПид). При нормальном функционировании организации должно соблюдаться соотношение: ЧДПтд > ЧДПид

Если данное соотношение не соблюдается, то это говорит о том, что для долгосрочного финансирования привлекаются дополнительные средства от финансовой деятельности (ЧДПфд), в этом случае должно соблюдаться соотношение:

(ЧДПтд + ЧДПфд) > ЧДПид; при этом, > 0,5

Таблица 2

Анализ оптимальности потоков денежных средств ……………….

Показатели	…. год	…. год	+,-
Превышение ЧДПтд над ЧДПид, тыс.руб.
Превышение ЧДПтд над ЧДПид, %
Превышение ЧДПтд и ЧДПфд над ЧДПид, тыс.руб.

 

Далее провести детализированный анализ притоков денежных средств в разрезе видов деятельности организации. При это изучить состав, структуру денежных поступлений, какие источники и в какой мере обеспечили наибольшие поступления денежных средств.

Таблица 3

Состав и структура притока денежных средств …………………..

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Темп роста. %	Структура. %
…год	…год	+,-	…год	…год	+,-
1. Приток денежных средств от текущей деятельности всего
в т.ч.: - от продажи продукции, товаров, работ и услуг - бюджетные субсидии - полученные страховые возмещения - поступления арендных платежей и пр. - прочие поступления
2. Приток денежных средств от инвест. деятельности всего
в т.ч.: - от продажи объектов осн. средств и иного имущества - выручка от продажи ценных бумаг и иных фин.вложений - полученные дивиденды, проценты - поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям - прочие поступления
3. Приток денежных средств от финансовой деятельности всего
в т.ч.: - от эмиссии акций или иных долевых бумаг - займов и кредитов - прочие поступления
Итого притока денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности							х

Далее провести детализированный анализ состава и структуры оттоков денежных средств в разрезе видов деятельности и оценить, какие направления расходования вызывали наибольший отток денежных средств и, соответственно, отрицательно влияли на величину чистого денежного потока организации.

Таблица 4

Состав и структура оттока денежных средств ………………..

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Темп роста. %	Структура. %
…год	…год	+,-	…год	…год	+,-
1. Отток денежных средств от текущей деятельности всего
в т.ч.: - на оплату товаров, работ, услуг - на оплату труда - на выплату процентов - на расчёты по налогам и сборам - на командировочные расходы - на обучение кадров - на прочие выплаты
2. Отток денежных средств от инвест. деятельности всего
в т.ч.: - приобретение дочерних организаций - приобретение объектов основных средств и нематериаль-ные активы - приобретение ценных бумаг и иных фин. вложений - займы, предоставленные другим организациям - прочие выплаты
3. Отток денежных средств от финансовой деятельности всего
в т.ч.: - на погашение займов и кредитов (без процентов) - на выплату дивидендов - на погашение обязательств по финансовой аренде - на прочие выплаты
Итого оттока денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности							х

В заключение структурно-динамического анализа «Отчёта о движении денежных средств» провести анализ общего изменения чистого денежного потока организации и степени влияния на его изменение величин чистых денежных потоков по видам деятельности.

Таблица 5

Структурный анализ чистого денежного потока …………..